绝地反击！沪指午后深V反弹，“金特估”引爆情绪，CXO概念集体劲涨！港股也被带飞，互联网巨头集体回暖

今日（5月15日）A股关键词——绝地反击！　　沪指早盘一度跌超1%，然而午后突然发力飙升，“金特估”概念瞬间引爆市场，大金融板块“双子星”券商ETF（512000）、银行ETF（512800）火速拉升转涨，全天振幅均超3%。早盘近3400股下跌后，全天近3500股上涨实现反转，场内情绪火速逆转！　　消息面上，据上证报报道，由上海证券交易所主办、工商银行(行情601398,诊股)承办的“沪市金融业专题座谈会”将在本周三（5月17日）召开。据悉，此次会议讨论的重要内容为“在服务中国式现代化中促进金融业估值提升和高质量发展”。参会机构包括银行、保险、基金和券商人士。　　对于市场来说，预期相当重要。而连续召开的关于有中国特色估值体系相关的会议有望提升大家对整个板块的预期。此外，近期中特股概念调整相当充分，多数个股的调整幅度达到10%以上。　　中特估行情的持续性怎么看？浙商证券(行情601878,诊股)最新研报表示，中特估好比是“干柴”加“烈火”——“干柴”是沉寂已久、估值底部的央国企上市公司；“烈火”是无风险利率下行、政策支持催化的资金流入。　　对于如何把握中特估机遇？浙商证券认为，银行在“干柴”中，也是最具燃烧潜力的。东吴证券(行情601555,诊股)研报也指出，中特估行情走强，金融板块配置价值凸显，建议重点关注上市金融央企相关的投资机会。　　下面具体来看今天的行情复盘。　　【市场热点回顾及解读】　　今日大盘早间走势分化，沪指一度跌超1%后，下午盘奋起直追上演深V反弹。截至收盘，上证指数涨1.17%报3310.74点；深证成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。A股全天成交9399亿元，午后反弹之路上伴随有效放量；北向资金净买入40.85亿元，连续7日加仓。　　从个股表现来看，整体涨多跌少，共3495只个股上涨，1448只下跌，221只持平，赚钱效应极好。　　主力资金动向上，从申万一级行业来看，有色金属、电力设备为资金主要进攻方向，分别净流入67.89亿元、58.16亿元；国防军工、基础化工亦受青睐。净流出方面，计算机行业净流出10亿元居首。　　【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊医疗、港股互联网、科技几个板块的交易和基本面情况。　　一、【医疗ETF（512170）】　　连跌4周后，医疗板块本周实现“开门红”！中证医疗指数大涨2%，一举收复5日、10日均线。从成份股表现来看，CRO概念贡献较大，康龙化成(行情300759,诊股)飙涨8.67%，巨头药明康德(行情603259,诊股)大涨4.24%市值重回2000亿元！凯莱英(行情002821,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)、美迪西(行情688202,诊股)等纷纷跟涨。　　热门ETF方面，跟踪中证医疗指数的顶流医疗ETF（512170）午后45度拉升，收盘涨1.98%，全天成交3.72亿元，较上个交易日显著放量。　　值得注意的是，资金早有“埋伏”。上交所数据显示，截至5月12日，医疗ETF（512170）基金份额已连续8个交易日增长，按照区间成交均价计算，期间合计吸金逾16亿元。拉长时间看，医疗ETF（512170）年初至今份额新增145.39亿份，增幅超42%，最新基金份额高达487.87亿份，为历史最高纪录！　　CRO概念今日强势崛起，医疗ETF（512170）基金经理胡洁分析指出，从一季报业绩来看，CXO板块受去年同期新冠基数的影响，头部企业的静观增速不算特别突出，但扣除新冠以外的业务仍有30%左右的增长中枢，恢复节奏基本符合预期。另外，从一季度的投融资情况来看，全球生物医药细分领域的融资额在70亿美金，跟去年下半年的单季度水平持平，止住了下滑的趋势。从国内新药研发的临床数量来看，一季度新报临床实验数量比去年同期增加了12%，新报IND数量比去年同期增加5%，跟去年持续下滑的趋势完全不同，国内新药研发的景气度向上拐点已在慢慢显现。　　浙商证券此前发布研报表示，展望2023年，宏观和微观层面压制CXO板块估值的因素均有显著改善，市场情绪有望触底。“硅谷银行”事件后，美联储加息预期边际有望逐渐清晰，这也有望促使一级市场投融资和药企研发投入的趋势逐渐回暖，进一步驱动市场对CXO订单及业绩高增长可持续性的信心逐渐加强，估值进一步向上修复。基于2023H2全球生物医药投融资较低基数，叠加全年加息预期逐渐清晰化，看好2023H2全球生物医药投融资同比降幅大幅收窄甚至有所增长。　　就医疗板块投资逻辑及后市观点，胡洁认为，医疗是一个长坡厚雪赛道品种，因为人口老龄化的加速、14亿人口的医疗健康刚需，是驱动医疗行业长期高景气度的坚实底层逻辑。当前医疗板块在历史估值底部区域，中证医疗指数位于近8年以来的1%估值分位数左右，且相关政策或出现向好趋势，因此可以在左侧积极布局，并保有耐心，长期配置享受医疗行业长期发展的红利。　　展望二季度，即将落地的IVD发光集采、OK镜集采、北京电生理集采，预计会对器械领域的国产品牌份额提升有进一步推动作用，同时基于集采规则从去年四季度起明显有边际缓和的趋势，我们预计降幅不过会大，对相关板块及上市公司利好偏多，未来能兑现以量换价的逻辑。　　中信建投(行情601066,诊股)证券行业研报《下半年我们看好什么》中表示，下半年医疗行业的重要看点是医疗终端需求持续修复。2023年2月以来，我国医院诊疗量逐步恢复，上市公司一季报也反映出终端恢复态势良好。预计在低基数效应下，23Q2-Q4我国医院诊疗量同比增速将有较好恢复。　　国联证券(行情601456,诊股)最新行业周报同样表示，关注医疗复苏与政策利好带来的中长期机会。行业当前仍处于估值和基金持仓的低位水平，我们认为医药医疗具有相对刚需属性，创新和消费是主旋律。　　资料显示，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数成份股全面覆盖了医疗器械和医疗服务领域的细分龙头，其中医疗器械直接受益于后疫情时代医疗新基建，权重近4成；同时覆盖8只CXO龙头概念股。医疗服务概念则直接受益于人口老龄化、医疗消费升级和医美等时代大趋势，具备长期国民级需求增长和高成长双重特性。　　二、【港股互联网ETF（513770）】　　港股市场今日也被带飞，午后在大A强劲反弹带动下发力上攻，截至收盘，恒生指数涨1.75%，恒生科技指数涨1.33%。　　盘面上，大型互联网巨头集体回暖，腾讯控股大涨近4%，美团、快手涨逾3%，小米涨近1%。此外，微盟集团午后拉升涨近16%，互联网医疗股医渡科技、医脉通、平安好医生等涨幅居前。　　微盟集团近日公布一季度业绩，SaaS（含海鼎）订单同比增长约20%；广告毛收入人民币31.3亿元，同比增长58%，广告需求复苏强劲。此外公司将在第二季度持续下调折扣率。　　腾讯控股也将于本周三（5月17日）公布2023年一季度业绩。综合多家券商预测，腾讯2023年首季预计盈利额中位数为269.69亿元，同比增加15.2%。　　代表ETF方面，港股互联网ETF（513770）低开高走，午后直线上扬，收涨2.39%，全天成交额2.69亿元，较上一交易日放量23%。　　4月以来，港股在多种因素的影响下表现疲软，资金却借道ETF积极入局。Wind数据显示，港股互联网ETF（513770）最近10日有8日获资金增仓，合计流入8464万元；拉长时间看，港股互联网ETF（513770）近60日资金净流入45日，累计增仓3.8亿元，净流入率达53%。　　展望后市，多家机构表示，随着美联储加息告一段落，港股市场步入“性价比较高的布局期”。　　天风证券(行情601162,诊股)表示，美联储5月如期加息25基点，后续加息或暂告一段落。预计短期地缘局势、流动性波动对港股市场影响或逐步改善。国内经济复苏趋势不变，港股企业盈利进入上行周期，二季度低基数下中美经济景气有望进一步分化。当前港股估值水平处于相对低位，流动性和风险偏好有望逐步趋向改善，可为港股继续修复提供动能。　　平安证券表示，从近期美国CPI与PPI数据看，美国通胀回落还是比较顺畅。在这样的背景下，美联储将在未来四个月维持利率不变，静待高息环境下通胀的继续回落。但考虑到美国就业整体仍处于高景气状态，疫情给劳动力市场带来的就业意愿下滑冲击也逐渐消退，加上美联储历次降息周期的开启都伴随着经济金融领域的潜在危机的出现，所以当前市场对联储降息的押注并没有太强的依据，未来一段时间，市场对联储降息的预期还将出现较多调整，这也将带来美债利率及全球金融市场的显著波动。　　展望未来，美联储暂停加息、美国通胀回落、经济韧性以及中美关系转机等因素，为港股带来一扫阴霾的机遇。在这种背景下，我们认为港股已进入性价比较高的布局期，首选互联网和可选消费板块。　　华泰证券(行情601688,诊股)认为，4月CPI及非农数据显示美国通胀韧性仍较强，降息开启时点相对不明朗，投资者可等待联储前瞻指引及后续通胀下行斜率。港股2023年一季度利润增速拐点初现，结构上来看，与高频景气指标类似，基本面拐点、弹性品种主要聚集互联网、消费、中特估三类主线资产。　　聚焦互联网板块投资机遇，港股互联网ETF（513770）基金经理丰晨成表示，港股互联网板块的行情走势主要由中国增长预期、美联储的货币政策、互联网监管环境以及全球地缘政治局势三大因素的方向和强弱决定，目前，互联网板块处于政策底部的右侧；美联储加息周期已接近尾声；降本增效带来的利润率提升，叠加去年的低基数，推动了互联网板块的盈利有望进入一个上行周期。　　政策拐点，估值底的右侧，以及基本面向好的迹象，共同推动了互联网板块有望成为今年一个比较有确定性的投资机会。伴随着美债利率明确的下行，我们觉得未来的6-12个月之内香港股市的流动性可能会有提升，尤其是23年下半年，这也可能成为一个市场的驱动力(行情838275,诊股)。 　　资料显示，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等不同互联网细分赛道龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%，前十大成份股权重近80%，重手聚焦互联网巨头企业，备受南向资金青睐，经济复苏大势下经营业绩有望迎来回暖。　　三、【科技ETF（515000）】　　AI、医疗两头发力，A股科技板块也迎来一片涨势。AI方面，前期热门股中科曙光(行情603019,诊股)、浪潮信息(行情000977,诊股)、中兴通讯(行情000063,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)、工业富联(行情601138,诊股)等纷纷发力，其中昆仑万维(行情300418,诊股)涨近5%；医疗方面，CXO概念股凯莱英、恒瑞医药(行情600276,诊股)、药明康德等均涨超4%。　　代表ETF方面，科技ETF（515000）午后突然持续发力，一路上扬，收盘大涨1.54%，终结4连阴，日线向上收复120日均线，全天成交7975万元，较上个交易日放量24.65%。　　从市场来看，今日或有两点原因推动科技板块上行：1）人工智能前期热门股随大盘回升，主要是计算机、通信等行业个股；2）医疗方面，个股一季度业绩表现强劲，基本面兑现。　　此外值得一提的是，近期资金持续借道ETF对科技股展开布局。Wind数据显示，截至5月12日，科技ETF（515000）连续5个交易日获资金净申购，资金净流入合计7694万元。时间拉长看，该ETF最近10日有8日获资金净申购，金额合计为8794万元。结合科技ETF（515000）走势来看，资金呈现出“越跌越买”的偏好。　　对于科技股今年后半程的机会，中信建投证券首席策略分析师陈果表示，维持下半年经济慢复苏判断，预计A股市场波动中枢上移。陈果认为，今年是长牛的开始，是一个局部牛，慢慢向全面牛过渡，如果下半年宏观变量无显著变化，结构线索主要还是在于价值股重估挖掘和科技股机会把握，但都需要围绕基本面边际变化进一步深化优选，且整体来看预计涨幅居前的主要来自后者。　　对于行业配置，陈果认为，从股价、估值和基本面匹配度情况看，当前市场对于科技板块盈利预期乐观定价，下半年需要业绩验证；对于传统复苏链悲观定价，后续可能存在一定预期差。从科技兑现角度看，算力硬件、游戏、半导体盈利周期向上方向确定，后续关注数字经济、国产化带动的进一步增量；传统复苏链优先关注行业库存周期+盈利能力周期率先出现见底回暖的板块。　　开源证券指出，伴随经济进入高质量发展阶段及大国博弈背景下安全重要性提升，数字经济在产业周期及政策的双驱动下有望具备较大的发展空间。围绕产业发展及自主可控方向，重点可关注三大科技主线：1）数字产业化，包括半导体、大数据、云计算、人工智能、区块链、信创等方向；2）产业数字化，包括智能汽车、数字+工业、数字+能源、数字+医疗等；3）数据价值化，关注数据要素、数据安全等。　　若看好下半年科技股的配置机会，不妨持续关注科技ETF（515000）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪复制中证科技龙头指数，重点布局A股最具前景4大科技领域（芯片、信创、药械、通信）50只龙头个股，集中代表A股科技核心资产，风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。　　风险提示：券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2013.7.15；医疗ETF被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31；港股互联网ETF被动跟踪HKC港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布日期为2021.1.11；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布日期为2019.3.20。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，银行ETF、券商ETF、医疗ETF、科技ETF风险等级均为R3-中风险；港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。