3月全球车市：中国和美国领涨，日本反超印度

今年3月份，随着新冠疫情蔓延和零部件短缺有所缓解，全球汽车制造商的生产逐步正常化，中国和美国车市迎来了不错的销量表现，欧洲车市销量连续八个月保持增长，日本车市连续第七个月保持增长，反超印度成为全球第三大车市。但是，由于促销政策调整和需求疲软等因素影响，中国车市一季度以6.7%的跌幅艰难收场，而通胀和利率上升等因素也让美国和欧洲车市未来充满了不确定性。3月全球车市：销量普遍增长 今年3月，中国汽车产销分别为258.4万辆和245.1万辆，环比增长27.2%和24%，同比增长15.3%和9.7%；第一季度，中国汽车累计产销分别为621万辆和607.6万辆，同比下降4.3%和6.7%。中国汽车工业协会副秘书长陈士华解释称，2023年一季度，汽车行业进入促销政策切换期，传统燃油车购置税优惠政策的退出、新能源汽车补贴的结束等造成去年底提前消费，相关接续政策尚不明朗，年初以来的新能源降价以及3月以来的促销潮又对终端市场产生波动，中国汽车行业经济运行总体面临较大压力。相比之下，美国和欧洲市场在3月份和第一季度的销量表现都呈增长的趋势。其中，美国3月份轻型车销量实现了自2021年5月以来的最高月度销量，预计同比增长8.6%至137万辆，是自2021年5月以来的最高月度销量。第一季度，美国新车销量约为359万辆，同比增长8.4%。不过，考克斯汽车首席经济学家Jonathan Smoke却指出美国车市的隐忧。“美国车市2023年的强劲开局使我们上调了全年的销量预测，但我们仍然认为供应限制和消费者的负担能力将限制未来一年的可能性。利率上升将是影响2023年美国车市最大的需求问题，这将迫使许多潜在买家退出市场。”欧洲3月新车注册量（142万辆）同比增长26%，创下自2021年5月以来的最大增幅，连续八个月保持增长，助推欧洲第一季度新车注册量同比增长17.5%达到323.6万辆。在欧洲市场，车企正受益于在供应危机最严重时期积累的订单，去年同期销量表现疲弱，以及半导体等关键零部件的供应持续改善。不过，虽然零部件短缺正在缓解，但欧洲车市正面临着通胀率上升和经济放缓的挑战。随着欧洲汽车行业试图向电动汽车转型，这些不利因素预计会让销量承压。日本新车市场继续在3月份保持复苏势头，销量从去年同期的512,862辆上升到572,494辆，同比增长12%，连续第七个月保持增长。日本销量的增长得益于以下两方面，一方面半导体供应改善促使主要汽车制造商完成大量积压的订单，另一方面，日本国内经济的前景有所改善，消费者受益于有利的政府政策和工资上涨。得益于此，日本重新反超印度，再度成为全球第三大汽车市场。在各国销量普遍增长的情况下，俄罗斯、泰国和越南等国的新车销量呈下跌趋势，但下跌原因各不相同。其中，俄罗斯仍受到俄乌局势升级的影响，但销量同比跌幅从去年同期的63%收窄至10.6%；泰国销量下跌8.4%，主要是因为泰国去年同期的销量受曼谷国际汽车展的推动大涨11.7%，但也受到金融机构的汽车贷款审批程序更加严格的影响（主要是因为家庭债务上升）；越南销量同比下跌18.7%，是因为信贷紧缩和利率上升导致市场需求减少，此外财政部否决了将国产汽车注册费降低50%的提案。总的来看，尽管宏观经济的前景存在不稳定性，但预计未来几年全球汽车行业仍将增长。得益于新兴市场渗透率的提高、电动汽车的日益普及以及中国市场从新冠疫情中复苏，再加上稳定的产量和行业需求的积压为影响产销的生活成本危机和供应链问题提供了一定的弹性，2023年全球汽车销量预计将超过6900万辆，到2024年预计将进一步上升至7400万辆，朝着新冠疫情前几年的水平迈进。此外，新兴经济体尚未开发的潜力也非常值得注意。全球85%以上的人口居住在亚太、中东、非洲和南美地区，但这些地区的汽车保有量加起来甚至不如北美和欧洲地区。因此，未来几年，随着汽车销售和汽车售后市场类别的渗透率提高，新兴经济体的潜力将得到释放。3月新能源车市：中国销量增幅超三分之一 根据CleanTechnia的数据，2023年3月份，全球电动汽车销量约为109.7万辆，同比增长28%，市场份额为16%，是有史以来销量第二好的月份。全球电动汽车市场延续了此前的增长趋势，主要受益于中国和欧洲等主要汽车市场电动汽车销量的稳定增长。过去两年，中国新能源汽车市场呈现了爆发式增长态势，并在3月份延续了稳定增长，销量达65.3万辆，同比增长34.8%，市场占有率达26.6%；第一季度，中国新能源汽车销量为158.6万辆，同比增长26.2%，市占率达到26.1%（2023年全年为25.6%）。中国汽车工业协会副秘书长陈士华指出，如果购置税不延续的话，相信2024年新能源汽车销量将会有比较大的下滑，竞争会更加激烈。不过，国际能源署（International Energy Agency）依然看好中国市场，并在4月底发布的《2023年全球电动汽车展望》中预测，2023年，中国电动汽车销量将同比增长30%以上，达到800万辆左右，市场份额将超过35%。3月份，欧洲电动汽车销量约为32万辆，同比大涨29%，市场份额高达23%；第一季度，欧洲电动汽车销量约为66万辆，同比增长18%，市占率达21%。从目前的趋势来看，汽油车仍然是欧洲市场消费者最偏好的车型（汽油车在欧盟市场的占比高达37.5%），但纯电动汽车的普及也在进一步加速，不过，由于德国等国家取消或削减补贴，插电式混合动力汽车在欧洲市场的销量表现开始略显疲软。在欧洲电动汽车市场繁荣发展的情况下，德国电动汽车销量同比下滑1.4%至60,901辆，市场份额也从去年同期的25.6%下滑至21.6%，被英国（6.4万辆）抢走了“欧洲第一大电动车市”的头衔。其中，德国插电式混合动力汽车的销量同比大跌38%，市场份额从去年同期的11.3%下滑至6%，主要是因为德国今年取消了此类车型的补贴。虽然德国也下调了纯电动汽车的补贴，但纯电动汽车的销量增长28%至44,125辆。总的来看，欧洲（包括德国）的通货膨胀率仍然很高，与内燃机汽车车主相比，电动汽车车主可以获得便宜的隔夜电费，节省大量的拥车成本。在此情况下，随着更多车型的上市和基础设施普及密度的提高，欧洲电动汽车的需求将保持高位。今年3月份，日本正好结束了2023财年（2023年4月至2023年3月），日本2023财年的电动乘用车销量为77238辆，是2021财年同期的3.1倍，仅占日本乘用车总销量2.1%，远远落后于中国、美国和欧洲等主要汽车市场。其中，来自国外厂商的电动乘用车销量同比猛增64%，达到16,430辆，在进口车市场中的份额也增至6%。日本政府正在进一步加强对电动汽车充电基础设施的支持，并将继续为符合资格的消费者提供高达85万日元的补贴。国际能源署在《2023年全球电动汽车展望》（Global EV Outlook 2023）中表示，得益于美国《通货膨胀削减法案》、美国环保局新排放规则和欧盟Fit for 55计划等政策的影响下，到2030年，电动汽车在中国、欧盟和美国汽车总销量中的平均份额预计将增长到60%左右。鉴于中国、欧盟和美国是世界上最大的污染排放地区，电动汽车普及增长是个好消息。国际能源署执行董事Fatih Birol解释了“全球汽车制造业的历史性转型”将如何影响全球石油工业——“我们正在见证的全球汽车制造业的转型趋势对全球石油需求有着重大的影响。一个多世纪以来，内燃机一直无人能敌，但电动汽车正在改变这一现状。到2030年，电动汽车将每天减少至少500万桶的石油需求。”