【音频版】2023年5月18日金十期货早餐（周四）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 国家发改委在新闻发布会上表示，下一步，随着扩大内需政策效果持续显现，消费需求进一步回暖，市场信心增强、预期持续改善，基数效应逐渐减弱，物价运行有望逐步恢复至近年的平均水平附近。2. 商务部消息，2023年1-4月，全国实际使用外资金额4994.6亿元人民币，同比增长2.2%，折合735亿美元，下降3.3%。3. 俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄伊考虑使用人民币进行互相支付。4. 国家发改委表示，继续加大制造业中长期贷款投放力度，扩大工业和技术改造投资，推动企业技术改造和设备更新。我们还将把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来，推动工业经济逐步向好 。全球期货市场异动1. 国际油价全线上涨，美油6月合约涨2.55%，报72.67美元/桶。布油7月合约涨2.54%，报76.81美元/桶。 2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.37%报1985.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.18%报23.935美元/盎司。 3. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨2.3%报8308美元/吨，LME期锌涨1.28%报2524美元/吨，LME期镍涨1.79%报21500美元/吨，LME期铝涨1.79%报2300美元/吨，LME期锡涨1.94%报25000美元/吨，LME期铅涨0.22%报2050美元/吨。4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.27%报1333美分/蒲式耳；玉米期货跌3.44%报561.25美分/蒲式耳，小麦期货跌3.71%报623.5美分/蒲式耳。5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品、黑色系普遍上涨，沥青、玻璃、燃油、焦煤、铁矿石涨超2%。农产品多数下跌，菜油跌1.4%，豆粕跌1.06%。基本金属全线收涨，沪铜涨2.19%，沪镍涨1.42%，沪锡涨1.14%，沪铝涨1.09%，沪锌涨1.02%，不锈钢涨0.8%，沪铅涨0.26%。 黑色系热点资讯1. 国家统计局数据显示，4月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，同比上涨城市个数增加。70个大中城市商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比涨幅回落更为明显，各线城市商品住宅销售价格同比上涨或降势趋缓。2. 找钢网库存分析，截至5月17日当周，建材产量持续回升，库存稳定消化。其中，产量338.98万吨，周环比增5.34万吨；厂库374.70万吨，周环比减25.97万吨；社库570.89万吨，周环比减31.98万吨，表需396.93万吨，周环比降3.26万吨。3. 钢协原料工作委员会召开废钢专题研讨会，钢协副会长骆铁军表示，目前看，要促进扩大废钢进口就要抓紧修改再生钢铁原料标准，这是行业的共识和一致的诉求，对于再生钢铁原料期货，要把实体产业企业、特别是钢铁企业的参与度作为上市的前提，目前行业普遍反映希望把钢铁产业链现有的期货品种做好。农产品热点资讯1. 国家棉花市场监测系统最新预测数据显示，2023年度，中国棉花期初库存618.2万吨，同比增加89.4万吨；产量为617万吨，同比减少54.9万吨；进口量170万吨，同比减少5万吨；消费量为780万吨，同比增加25万吨；期末库存消费比为79.69%，较上年度下降1.92%。2. 巴西马托格罗索州农业经济厅（IMEA）公布的一项调查显示，今年1—4月，巴西马托格罗索州大豆压榨量为379万吨，同比减少2.54%，因因市场上豆粕和豆油价格走低；4月大豆压榨量为99.182万吨，同比增加2.25%。IMEA预测，随着旱季的开始，未来几个月的压榨步伐将增加；而且由于阿根廷作物歉收，副产品的出口将增加。3. 马来西亚种植业与原产业部部长表示，马来西亚继续致力于实施生物柴油计划，逐步提高生物柴油的掺混比例，将根据马来西亚生物柴油混合设施的准备情况分阶段进行。4. 中国粮油商务网监测数据显示，截止到2023年第19周末，国内棕榈油库存总量为64万吨，较上周的69.3万吨减少5.3万吨，为近7个半月最低；豆油库存为85.7万吨，较上周的86.8万吨减少1.1万吨；进口压榨菜油库存为52万吨，较上周的50.7万吨增加1.3万吨，刷新近年同期新高。5. 一研究机构称，印度2023/2023年度甘蔗产量料为4.2亿吨，较上次预估下调1.6%，预估区间为3.69—4.352亿吨。6. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告取消对中国出口销售2023/2023年度的玉米27.2万吨。7. 土耳其总统埃尔多安表示，在各方共同推动下，即将于当地时间5月18日到期的黑海港口农产品外运协议将再延长2个月。埃尔多安称，希望这一决定有利于全球粮食供应链的持续运行，帮助有需求的国家获得粮食。能源化工热点资讯1. 郑商所调整纯碱期货质检项目及收费标准，调整后，质检共总碱量、氯化钠、铁的质量分数、水不溶物的质量分数、堆积密度、粒度等6项指标；取样标准为每500吨取一个样，不足500吨按一个样计算；质检收费标准为，取一个样，质检费1700元，两个样（对应1000吨纯碱）及以上的，每样质检费为1300元。调整后的质检项目及收费标准自2024年5月第16个交易日施行。2. 瑞银将年底布伦特原油价格预测下调10美元/桶至95美元/桶，因为供应量超出预期。3. 据隆众资讯，截至5月17日当周，中国甲醇港口库存总量77.33万吨，较上周增加0.3万吨。数据显示，按当前原料价格测算，生产沥青综合利润周度均值为-117.1元/吨，环比减少68.6元/吨。4. 日本石油协会（PAJ）公布数据显示，截至5月13日当周，日本商业原油库存下降28万千升至1087万千升，汽油库存上涨6.3万千升至168万千升，石脑油库存下降4.9万千升至152万千升，煤油库存上涨5.4万千升至141万千升。炼油厂平均开工率为78.9%，而5月6日为79.4%。5. 天然橡胶生产国协会（ANRPC）发布2023年4月全球天然橡胶统计报告。2023年4月，全球天然橡胶产量同比增长1.5%至89.6万吨，需求同比增长2.7%至124.1万吨。6. EIA报告显示，5月12日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少242.8万桶至3.596亿桶，降幅0.67%。美国国内原油产量减少10.0万桶至1220.0万桶/日。美国原油出口增加143.4万桶/日至431.0万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加504.0万桶至4.68亿桶，增幅1.09%。金属热点资讯1. 上期所公告，自2023年5月22日起，上海期货交易所对上期综合业务平台铜、铝、锌、铅、镍、锡和白银品种标准仓单交易买卖双方仓单交易商收取交易手续费，收取比例为成交金额的万分之零点二五。2. 国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，其中提到，鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。3. 国家发改委在新闻发布会上表示，下一步，将持续完善政策措施，引导有关方面抢抓机遇，提高技术创新能力，构建新型产业生态，推动产业融合发展，完善基础设施体系，深化开放交流合作，不断提升产业核心竞争力，同时，多措并举扩大新能源汽车消费，推动新能源汽车产业高质量发展。4. 据乘联会统计，5月1-14日，乘用车市场零售70.6万辆，同比去年同期增长55%，较上月同期增长24%；今年以来累计零售660.2万辆，同比增长3%。新能源车市场零售21.7万辆，同比去年同期增长101%，较上月同期增长17%；今年以来累计零售206万辆，同比增长41%。5. 据世界金属统计局数据，3月全球精炼镍产量为23.31万吨，消费量为22.75万吨，供应过剩0.56万吨。全球精炼铜产量为209.79万吨，精炼铜消费量为217.24万吨，供应短缺7.44万吨。全球原铝产量为574.54万吨，消费量为559.73万吨，供应过剩14.82万吨。6. 周三晚间，拜登继续向市场传递乐观信号，称对达成债务上限协议有信心，美国不会违约。美国众议院议长麦卡锡也表示，最终不会出现债务违约，周日前达成债务上限协议“可行”。美副总统哈里斯将在周五凌晨就债务上限举行简报，拜登将于周日召开新闻发布会、白宫期望在下周达成协议。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 钢厂主动减产下，钢铁行业基本面能否迎来改善？渤海证券指出，基建拉动作用放缓，4月钢铁需求不及预期，钢厂在盈利亏损和需求偏淡影响下主动减产，库存呈现去化。5月后逐步进入消费淡季，梅雨季节或对下游需求造成一定影响，钢价或有一定承压。随国内经济逐渐复苏，后续钢铁下游需求有望得到恢复，钢厂主动减产下钢铁行业基本面有望迎来改善。2. 美国债务上限危机对黄金影响几何？银河期货表示，根据历史经验，美国债务上限危机大概率会以暂停或提高债务上限结束，因为两党都无法承受美国违约的后果。但这之前，预计过程仍将有波折，因为在2008年金融危机之后，美国社会和两党之间的矛盾、分化越来越激烈，近10多年，债务上限问题也成为了两党利益博弈的政治工具，所以在真正的X-date到来之前，预计谈判不会太顺利。在两党就债务上限进行博弈期间，风险事件对债市的影响最为直接，美国1月期国债收益率快速攀升，十年期国债收益率下行；同时，出于避险需求，黄金也大概率上行。近期重要期货数据和事件一览：1. 5月18日20:30，美国至5月13日当周初请失业金人数。此前公布美国至5月6日初请失业金人数为26.4万人，已经升至2021年10月以来的最高水平，进一步证明劳动力市场正在逐渐降温。关注此次初请失业金人数是否会延续上涨。2. 5月18日，中国—中亚峰会于5月18日至19日在陕西省西安市举行。国家主席习近平将主持峰会。3. 5月18日，国际谷物理事会（IGC）公布4月月度谷物市场报告。此前3月IGC公布的月度谷物市场报告中，下调2023/23年度全球大豆产量预测800万吨至3.7亿吨，预计2023/24年度全球大豆产量为3.99亿吨。4. 5月19日4:30，美联储公布其截至5月17日当周美联储资产负债表规模。此前美联储资产负债表持续萎缩，自2023年3月22日起，已连续6周下降。机构分析称，美联储持续缩表收缩了市场流动性，在一定程度上变相提高了市场利率。