设定交易目标，告别盲目交易 -《盈利之道》系列八

推荐收听音频版：设定交易目标，告别盲目交易 |《盈利之道》系列八男生普通话版 下载mp3您也可以下载mp3在开车或散步时收听粤语版 下载mp3上海话版 下载mp3西南方言版 下载mp3东北话版 下载mp3本文节选自《THE TRADER’S PENDULUM》一书，作者是乔迪·萨缪尔（Jody Samuels）。乔迪的教育背景包括宾夕法尼亚大学沃顿商学院的经济学学士，随后在纽约大学斯特恩商学院获得MBA学位。乔迪的交易专长横跨金融、货币和商品市场，她曾是美国全球投资银行摩根大通的交易专家，也是一家能源公司的销售专家，现在是FX Trader's EDGE的首席执行官，这是一家基于艾略特波浪的交易员教育和辅导公司。新手和有经验的交易员都会在本书中找到价值，你将学会拥抱变化和风险。基于作者的艾略特波浪专业知识，这本宝贵的指南为你带来了一种自上而下的市场方法，帮助你实现利润最大化，并将错误的选择降至最低。?开发并遵循一个成功的交易系统?在节省时间和精力的同时赚更多的钱?像对待生意一样对待交易，以获得持久的成功?利用变化和风险使你受益?停止追逐趋势和听从广泛传播的不良建议您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）。如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！设定交易目标，告别盲目交易 |《盈利之道》系列八暑假结束了，苏西要回学校了。前一天晚上，她整理了她的书包，选择了她的衣服，甚至还选择了她第二天要戴的发箍。第二天早上，她在太阳升起之前就起床了，在吃早餐时和妈妈聊起了她将要见到的孩子们，语气中充满了兴奋，并带着灿烂的笑容离开了家。她的妈妈认为，这是她上初中第一天的一个令人鼓舞的开始。但是当她的女儿哭着回家时，她感到很震惊。“发生了什么事，苏西？”她妈妈一边问，一边让她坐下。“发生了什么坏事吗？有人欺负你了吗？还是因为你的老师？”幸运的是，这些都不是。相反，苏西给她妈妈看了那学期的时间表和活动计划。“今年有这么多科目让我选，有这么多活动。我怎么能应付得了呢，妈妈？”她抽泣着说。她从母亲那里继承的完美主义个性使她处于压力之下。许多年来，她第一次在她现在流泪的眼睛里显示出深深的苦恼。当她的妈妈查看时间表和活动计划时，她立即对女儿产生了同情。科目和课外活动确实比苏西以前参加过的要多，但她妈妈知道她可以应付。她所需要做的就是正确地确定她的优先事项，并有效地利用她的时间。因此，苏西的妈妈给了她最好的父母建议："设定你的目标，一次只做一件事。"#我们是如何做到这一点的？#苏西的妈妈对她女儿的建议把我们带到了成功交易者的第三个习惯。但在此之前，让我们把苏西所经历的事情与我们所有人在学生时代所做的事情等同起来。还记得你是一个高中生的时候吗？每一年，你必须至少选修八门学科。这些科目的性质是如此不同，以至于每个科目都需要付出自己的努力，因为这些科目的内容并不重合。尽管有大量的家庭作业，你仍能很好地处理。你是如何做到的呢？以下两个主要因素可能在起作用：1. 我们得到了老师的帮助。他们会给我们设定目标，并在实现目标的过程中指导我们。我们只需要听从他们的指导，一次一小步地推进我们。在他们的帮助下，我们最终会达到目标。2. 升级系统提供了可见的目标。我们知道了我们想要达到的成绩类型，也知道我们离它们有多远。然后我们可以衡量需要付出多少努力才能达到目标，并据此开展工作。你可能会问：作为一个交易员，它们与你有什么关系？#应对你交易生活中的课题#现在我们已经长大了，我们失去了有老师牵着我们的手带领我们实现目标的奢侈，与那些在主管或经理手下的雇员不同，我们没有人给我们的交易业务设定目标。作为交易员，我们必须确定我们自己的目的地，并找到我们自己的方法来实现它们。我们的目标是我们自觉或不自觉地在生活中、在一段关系中、在我们的事业中以及在所有有意义的工作中所设定的目标。它们提供了一个我们可以设定的目标和一个我们可以前进的方向。有智慧的人经常说：如果不知道我们要去哪里，我们就无处可去。这句话听起来可能很老套，但一代又一代人都是如此。成功的企业家都有设定目标的习惯：他们设想他们希望获得什么样的利润，他们希望发展业务的规模，以及他们希望涉足的业务领域。成功的交易者也有设定目标的习惯：他们知道他们想从交易中获得什么，他们的短期和长期发展目标，以及他们要实现的那种生活方式。而你，作为一个把交易当作严肃的事业来经营的企业家型交易者，也应该设定你的目标，并让你的交易之旅以你的目标为指导。你如何做到这一点呢？我建议你首先问自己以下几个问题：?你打算做兼职还是全职交易？?你将在一天中的哪个时间段持续进行交易？?你对每天、每周和每月的利润有什么具体目标？?你将采用什么交易策略，规则是什么？让我们来看看每一个问题。#你打算做兼职还是全职交易？#你必须做出决定的原因是这样的：你需要围绕你的生活来计划你的交易业务，并为你的交易业务合理地分配时间。正如我在本书中反复倡导的那样，当你执行你的交易环节时，无论是兼职还是全职，你都需要全神贯注。你不能同时做其他九件事，因为当你的注意力摇摆不定时，你往往会犯错误或错过有利可图的机会。决定你是兼职还是全职交易，也可以防止你变得好高骛远或成绩不佳：如果你是兼职交易，你不会设定超出你能力范围的目标，在你每天用于交易的有限时间内完成；如果你是全职交易，你应该最大限度地利用你的交易时间，多走一步，达到你无法实现的目标。#你将留出一天中的什么时间进行交易？#当你试图决定你将在一天中的哪个时间段进行交易时，除了考虑市场开盘和收盘时间所带来的固有限制，你也可以考虑你的个人偏好。也许你的头脑的敏锐度在早晨锻炼后达到顶峰，或者你只有在下午（或第五杯咖啡后）才"准备好摇滚"；也许你的一天充满了其他承诺，使你在睡觉前有几个小时可以交易；或者你只是喜欢在你当地时间凌晨3点开盘的外国市场上交易。无论你权衡了哪些因素，都要决定你每天的交易时间，并养成习惯，坚持你的时间表。这将帮助你实现交易的一致性。尽量提前一周填写你的日历，安排你的交易时间。#你对每天、每周和每月的利润有什么具体目标？#回到本章开头的话题，当你的老师教你一门学科时，她是否一次就把所有的知识传授给你？不是。她设计了一个学期的教学大纲，将学科内容分解成可消化的部分，并指导你一次一次地征服它们。作为一名交易员，你的最终目标是在交易中获得成功。你相信你能在短短的几步内实现它们吗？不太可能。你把它们分解成年、月、周、日，甚至是每笔交易的目标。然后你一步一步地去实现它们中的每一个，以达到你的最终目的。但为什么首先需要这些目标呢？首先，它们为交易者提供了一个努力的方向。其次，它们是交易员业绩评估的重要指标，用于问责。如果一个交易员不能对她所确立的目标负责，事情就会迅速恶化。#你将采用什么交易策略，规则是什么？#在你确定了你的目标之后，你需要想出你的攻击计划来实现它们，这就是你的交易策略。想想你计划采用的规则。例如，你需要决定你是应该做动量交易者、日内交易者、波段交易者还是仓位交易者，以及为什么要做。你必须发现最适合你的交易风格和时间框架。你必须确定你的交易系统中的关键指标，并了解你为什么使用它们，等等。#目标设定的对与错#年复一年，我有学生告诉我：“我设定的目标是每个月将我的账户翻倍。”“我的目标是在两年内实现财务自由。”“我将在九月（从现在起两个月）之前取代我的工作收入、并在三个月后翻一番。”当我听到这样的目标时，我知道这些目标是不现实的，超出了这些学生的能力范围，我会尝试用最不伤人的方式把他们拉回现实。不要误会我的意思。我确实鼓励我的学生制定能够超越他们目前极限的目标，但同时，他们必须现实，制定可以实现的目标。彼得·德鲁克，一位世界知名的管理顾问、教育家和培训师，提出了目标设定的SMART标准。根据他的说法，我们设定的每个目标都必须是：S：具体（Specific）。例如，我们不应该说"我的目标是通过交易赚很多钱"，而应该设定目标"在五个月内通过交易赚取10000美元"。M：可衡量的（Measuable）。上面的例子也是可衡量的：你要么在特定的日期前达到目标，要么不达到。你也应该想衡量你的进展，而不仅仅是最后的结果。例如，你可以每天跟踪你的累积收入，这样你就知道你离目标还有多远。A：可操作性（Actionable）。有了目标，却没有想出实现目标的可操作步骤，就相当于只许了一个愿望。将实现最终目标的过程分解为可操作的小步骤或里程碑。用上面同样的例子，你的目标是在五个月内每月赚取2000美元，或者每天赚取100美元（假设你在一个月内有20天在交易）。R：现实的（Realistic）。如果你的业绩记录显示，你每个月都将1650美元收入囊中，而且你用大约相同的起始资本进行交易，那么设定一个到下个月赚取10,000美元的目标是不现实的。然而，在五个月后达到10000美元的总利润（换算成2000美元/月），仍然超出了你目前的赚钱能力，但可以说是现实的。T：有时限（Time-bound）。目标是一个有期限的梦想。为你的目标设定一个期限，你就会为实现它而努力工作。#计算数字#拥有具体的可衡量的目标是非常重要的。这些数字是衡量业绩和问责制的唯一真正标准。然而，如果一个交易员不能让自己对他建立的指标负责，事情就会急速恶化。这就是为什么有一个教练或另一个人强迫对指标负责的问题是好的。设定目标的一个最重要的方面是使其现实和可实现。首先要为你的投资建立一个合理的回报率（投资回报率或ROI）。例如，每月1%的收益率合理吗？每月8%的利润目标呢？我认为，按交易的名义金额计算的1%的投资回报率是合理的，按交易账户余额计算的8%的投资回报率也是合理的。让我解释一下原因。交易者的投资回报率主要取决于所交易的工具和它所提供的杠杆数量。例如，如果你在交易外汇，你只需要少量的资本就可以获得良好的回报。这是有可能的，因为杠杆因素为你提供的头寸规模是你账户中资本额的50或100倍。然而，交易者最多只能冒交易账户余额的6%左右的风险，用于所有头寸的实际交易。这使实际使用的杠杆率大大降低。案例1：利润目标的计算，杠杆和非杠杆假设你有一个30,000美元的交易账户余额。一个交易员在任何时候的最大风险金额应该是6%左右，或者在几个仓位上冒1,800美元，每个仓位冒1%到2%的风险。记住，交易是一个数字游戏，你需要节约资本，并在游戏中保持足够长的时间，直到赢/亏比率最终对你有利。(为了简化以下例子的说明，计算中没有考虑到复利的影响）。使用我们1800美元的风险限制，我们可以购买大约20万美元的货币对，并有一个慷慨的90点止损（1800美元/每点20美元）。如果交易者在一个月内设法赚取120个点的净利润，利润将是2400美元。这样算下来，30000美元账户余额的回报率为8%。按年计算，交易账户余额的投资回报率为96%。然而，交易的名义资本，即200,000美元的回报率是多少呢？是每月1.2%，或年化14.4%。1.33:1的风险/回报（1,800美元的资本风险，赚取2,400美元）是保守的。大多数交易者会考虑至少有2:1风险/回报的交易（在我们的例子中，这将是1,800美元资本要求赚取3,600美元，180点利润）。既然如此，按账户余额计算的投资回报率将是12%或年化144%。在风险/回报为2:1的情况下，以20万美元名义资本计算的月投资回报率为1.8%或年化21.6%。当然，在设定目标时最好是保守一点，所以设定1%的名义月交易回报率，也就是交易账户余额的8%的回报率是合理的。关键是要接受损失，并设置严格的止损，让利润运行，以最好地实现你的目标。案例2：如何提高交易结果假设你的输赢比率为65%。如果你每月做20次交易，其中有7次亏损（35%），平均亏损50点，13次赢利，平均收益85点，你将有755点的净收益（1105点收益-350点损失）。这个例子中的风险/回报是85点收益/50点损失或1.7：1。美元金额将取决于你所交易的合同大小。如果你每笔交易只是交易一份10,000美元的合约，那么你这个月的净收入将是755美元。如果你每次交易20000美元的合同，你将净赚1510美元，然后继续上升，这取决于合同或手数大小。提高交易结果的关键是以下几点：?l提高赢/输比率（本例中为65%）。?增加风险/回报（本例中每笔交易1.7的利润与风险金额）。?通过良好的分析，减少止损的距离，从而增加交易规模，但仍保持在可接受的风险承受范围内。事实上，如果每笔交易的利润超过每笔交易的损失，一个交易者可能有50%的输赢率，但仍然是成功的。案例3：不同账户规模的利润目标计算方法假设你每个月做20次外汇交易，其中有9次亏损，11次赢利。这意味着在这20次交易中，你有55%的成功率，45%的不成功率，你的赢/输比率为11:9或1.22。换句话说，你每做一笔亏损的交易，就有1.22笔盈利的交易。我们还假设你采用了50个点的止损，并有一个平均75个点的收益。因此，风险/回报是1.5：1。这意味着胜利的大小比损失的大小大1.5倍，或每损失一个点（风险），你将获得1.5个点（回报）。因此，现在我们有两个有用的数字，可以用来协助我们计算利润目标：赢/亏比率和风险/回报比率。在这个20次交易的例子中，我们有：?9次损失50点=450点?11次赢75点=825点这样，净利润为825点-450点=375点。美元数额将取决于你所交易的合同规模（杠杆的作用）和账户中的起始资产规模。如果你每笔交易是10,000美元，那么你这个月的净收入将是375美元。如果你每次交易100,000美元，你将净赚3,750美元。让我们向后看一下，假设上述假设成立，赚取各种收入流所需的账户规模。我们将从三种不同的账户规模开始：1,000美元、10,000美元和100,000美元。每月赚取375点，转化为每周94点，每天19点。这些预测是合理的。事实上，我鼓励交易者寻找每月赚取200至400点的持仓者，这相当于波段交易者每周赚取50至100点，或日内交易者每天赚取10至20点。总数是一样的，不同的是实施的交易风格。#检查表：你的盈利目标如何给你一个交易框架#我们已经看了三个例子，以更好地理解计算利润目标。让我们通过以下清单来回顾一下我们所讨论的内容：?从你的交易账户余额开始，建立一个年化收益目标。?将该年化目标除以12来确定月度目标。?计算该月度目标的美元价值。?计算每笔交易的止损金额，风险为交易账户余额的1%到2%（1%-2%×交易账户余额）。?以外汇的点数或股票的美元估计平均止损。?根据上面计算的平均止损，计算平均交易规模。?计算出你需要多少点（对于货币）或多少美元（对于股票）来实现你的月度目标，使用上面计算的交易规模。?估算你期望达到的每笔交易的平均点数，并将每月的目标点数除以该数字，得出你在本月需要进行的净正交易的估计数量（股票为美元）。l根据上述估计的平均止损和每笔交易的平均利润计算风险/回报。?从50%的输赢率和计算出的风险/回报开始，向后确定你需要做多少次赢和输的交易才能达到月度目标。?为了改善结果，重点是增加赢/亏比率或增加赢的交易规模与亏的交易规模。当然，现实世界是一个移动的目标，但设定目标给你一个框架。你不会因为达到目标就退出交易；除非你的交易系统规定在预定的水平退出，否则你会让利润运行。理想情况下，你的交易系统在进入之前需要确认。这使你能够设置接近的止损，因为如果交易的走势对你不利，损失就会迅速减少。是的，这可能会损害你的输赢率和你的自我，但这是你的系统的纪律将允许你把情绪和自我排除在交易之外，让数字对你有利。没有具体的目标，你就会陷入困境，就像一艘没有星星导航的海船。#在你的交易旅程中的"评分系统"#你可能已经注意到，我把成功交易者的目标设定习惯等同于我们学校的老师如何帮助我们在学校期间处理许多科目。我提到将一个庞大的科目分解成一个可消化的教学大纲，并有一个评分系统来帮助我们跟踪我们的进展。是的，我们交易员也需要有一个"评分系统"，以跟踪我们的进展和衡量我们的表现。这些就是问题所在：我们如何做到这一点？以及我们应该使用什么样的指标？第一个明显的衡量标准是我们的利润。例如，这可以是我们每笔交易的收益，我们交易账户的余额，或我们同比的利润等形式。的确，我们从交易中获得的利润，作为可量化的数据，是一个方便的衡量标准，它可以客观地告诉我们现在的情况，以及我们离目标还有多远。但金钱是我们唯一可以使用的衡量标准吗？美元数额可以衡量与我们的目标有关的一切，还是有其他有价值的衡量标准？通过问自己这些问题来确定你的目标：1. 你今天的职业目标是什么？（不限于交易）2. 你为什么要做交易？3. 你的交易目标是什么？4. 五年后你的职业生活想达到什么程度？(不限于交易)5. 你作为交易员的最大优势是什么？6. 你有什么优势可以做得更好，如何尽快做到这一点？7. 作为交易员，你最大的弱点是什么？8. 你能通过专注于你的长处来克服这些弱点吗？9. 你认为你作为交易员取得成功的最大障碍是什么？10. 你必须采取什么行动来克服这些障碍？11. 你对成为交易员的想象感到兴奋吗？12. 当别人问起你的生活时，你会告诉他们什么？13. 你的交易业务是如何融入你的生活的？14. 你每天花多少时间去散步？15. 你在未来18个月的个人目标是什么？16. 你想在五年后成为一个什么样的人？17. 你是如何处理生活中的压力的？18. 你是如何处理交易中的压力的？19. 你是否有计划让自己的身心保持健康？20. 你打算如何保持积极的态度？21.你是否有一个锻炼身体和精神上保持警惕的计划？第八篇完下篇内容预告对交易者来说，不幸的是，没有"交易教练协会"存在，你可以从中寻找你的教练。甚至没有任何完善的结构化教练发展计划。那么，你如何找到你的教练？《顶尖交易员》系列是金十数据全新推出的一档栏目，如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）《盈利之道》往期回顾请戳??交易“三宗罪”：糊涂、愤怒与盲从 |《盈利之道》系列七快速致富？快速破产？哪个才是真实的交易？|《盈利之道》系列六巨亏？连胜？交易中面对的恐惧与贪婪 |《盈利之道》系列五技术交易者会陷入哪些陷阱？| 《盈利之道》系列四成功交易者与普通交易者各是什么样子？ | 《盈利之道》系列三没有完美的交易系统，只有培养正确习惯的完美交易者 | 《盈利之道》系列二成功的交易员一天是怎样的？ | 《盈利之道》系列一