【音频版】2023年5月24日金十期货早餐（周三）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 金证股份公告，终止筹划购买上海文华财经资讯股份有限公司90.97%股权事项，公司股票自5月24日开市起复牌。2. 国务院总理李强5月23日向中俄商务论坛致贺信。李强指出，中方愿同俄方进一步扩大经贸往来，推动合作量质并进。本次论坛为两国工商界加强交流合作提供了良好平台。3. 美国议员称，美国众议院议长麦卡锡对共和党议员说，美国离达成债务上限协议还远得很，他告诉拜登不会有明确的债务上限，不会增加税收，必须减少开支。麦卡锡还敦促共和党人保持团结，他表示，我们每天都在接近达成债务上限协议，并且我们必须达成协议。4. 美国5月Markit制造业PMI初值录得48.5，创两个月以来新低，前值为50.2，市场预期为50。美国5月Markit服务业PMI初值录得55.1，高于市场预期的52.6和前值53.6。标普全球首席经济学家威廉姆森表示，美国的通胀形势在发生变化。随着服务提供商寻求满足需求，就业增长已经加速，但劳动力市场的收紧将引发进一步的通胀压力，这一点令人担忧。5. 当地时间周二，美联储主席鲍威尔赴国会与民主党众议员会面讨论经济问题，未谈及债务上限。与会人员称，鲍威尔透露的信息是形势正在好转，但对通胀仍存担忧，没有暗示6月如何行动。6. 美国前财政部长姆努钦表示，为避免美国灾难性违约所需的债务上限协议近在咫尺。而美联储加息“基本已经完成”，可能会再加息一次。全球期货市场异动1. 国际油价集体上涨，美油7月合约涨2.4%报73.78美元/桶，布油7月合约涨1.99%，报77.5美元/桶。5月17日当周，美国API原油库存下降680万桶，之前一周增加369万桶。 2. COMEX黄金期货收涨0.02%报1977.5美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.16%报23.585美元/盎司。3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.58%报8080.5美元/吨，LME期锌跌3.19%报2354美元/吨，LME期镍跌2.35%报20910美元/吨，LME期铝跌1.92%报2220美元/吨，LME期锡跌2.95%报24215美元/吨，LME期铅跌0.41%报2079美元/吨。 4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.44%报1322美分/蒲式耳；玉米期货涨1.18%报577.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.76%报623美分/蒲式耳。 5. 国内期货夜盘收盘涨跌不一，焦炭跌1.75%、铁矿石跌1.47%，菜油、甲醇等小幅下跌；塑料、苯乙烯等小幅上涨。基本金属期货全线收跌，沪锌跌2.17%，沪镍跌1.33%，不锈钢跌0.68%，沪铜跌0.57%，沪铝跌0.5%，沪锡跌0.38%，沪铅跌0.2%。黑色系热点资讯1. 世界钢铁协会的一位高管周二表示，由于制造业活动的复苏，全球钢铁需求预计将在2024年增长1.7％，此前预计今年的消费将反弹2.3%。2. 世界钢铁协会公布的数据显示，2023年4月全球粗钢产量同比减少2.4%至1.614亿吨，2023年1-4月全球粗钢产量同比减少0.3%至6.227亿吨。中国4月粗钢产量为9260万吨，同比减少1.5%；印度4月粗钢产量为1070万吨，同比增加3.2%；日本4月粗钢产量为720万吨，同比减少3.1%；美国4月粗钢产量660万吨，同比减少5.3%。3. 中钢协数据显示，2023年5月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2245.46万吨、生铁1995.30万吨、钢材2139.69万吨。其中粗钢日产224.55万吨，环比下降0.24%；生铁日产199.53万吨，环比下降0.52%；钢材日产213.97万吨，环比增长2.53%。5月中旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1626.46万吨，比上一旬下降7.65%；比上月同旬下降12.28%；比去年底增长24.40%；比去年同旬下降18.59%；比前年同旬增加11.10%。4. 据Mysteel调研，5月23日全国新增1条轧线检修，影响螺纹钢日产量0.16万吨；新增1座高炉复产，容积460m3，新增铁水日产量0.15万吨。预计5月24日全国新增1座高炉检修，容积800m3，新增影响铁水日产量0.3万吨；新增1条热轧板卷轧线，新增影响热轧板卷日产量1.1万吨。农产品热点资讯1. 据农业农村部监测，2023年5月15日—5月21日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.31元/公斤，较前一周下降0.6%，较去年同期下降6.0%。2. 据Wind数据显示，5月23日当周，豆油港口库存录得52.15万吨，较上一周持平； 最近一个月，豆油港口库存累计增加3.20万吨，增加幅度为6.54%。3. 大华继显表示，一旦市场意识到今年下半年甚至是2024年棕榈油供应将紧俏，毛棕榈油价格可能将延续上升趋势。将2023年和2024年毛棕榈油价格预估上调至每吨4000马币。4. 经济学人智库（EIU）发布棉花月度展望报告显示，需求方面，预计2023/2023年度全球棉花需求将萎缩7.9%，2023/2024年度，棉花需求将恢复缓慢增长，增幅为2.9%；供应方面，预计2023/2023年度全球棉花产量将萎缩2.6%，到2023/2024年度将反弹4.6%。5. 欧盟委员会数据显示，截至5月21日，欧盟2023/2023年度大豆进口量为1136万吨，低于去年同期的1293万吨；棕榈油进口量为356万吨，低于去年同期的448万吨。6. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，预计巴西5月大豆出口量将达到1590万吨，而前一周预测为1576万吨；豆粕出口量将达到249万吨，而前一周预测为260万吨；玉米出口量将达到387009吨，而前一周预测为570618吨。能源化工热点资讯1. 上期所发布关于上期综合业务平台低硫燃料油品种保税标准仓单交易上线有关事项的通知。通知提到，新增交易品种：低硫燃料油，品种代码：LUB；交易仓单类型：仓库标准仓单和厂库标准仓单；上线时间：自2023年5月30日上午9点起开始交易；交易手续费：低硫燃料油品种标准仓单交易暂免收取交易手续费。2. 郑商所公告，自2023年5月25日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2309及2401合约的交易手续费标准调整为7元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为7元/手。3. 美国截至5月19日当周API原油库存录得减少679.9万桶，大幅低于预期，预期为增加52.5万桶，前值为增加362.9万桶。4. 沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹在卡塔尔举行的一次会议上警告押注油价下跌的投资者“小心”。机构分析师表示，他不会对欧佩克+6月提出新一轮减产感到惊讶。金属热点资讯1. 乘联会表示，5月狭义乘用车零售销量预计173.0万辆，环比6.6%，同比增长27.7%；其中新能源零售销量预计58.0万辆，环比增长10.5%，同比增长60.9%，渗透率33.5%。2. 据外媒报道，今年晚些时候，全球锡供应可能面临问题，因占全球锡精矿供应10%的缅甸佤邦地区已经决定从8月起暂停开采作业，“直到采矿条件成熟为止”。3. 据Mysteel调研了解，华东某镍铁厂因运河修匝，镍矿供应相对紧张，5-6月预计避峰减产，影响镍铁月度产量5000实物吨。4. 据Mysteel调研了解，印尼某大型镍铁厂由于项目排产调整及港口船舶塞港，5-6月该镍铁厂镍铁发运或将大幅低于预期。影响月度镍铁回流量上万吨。5. 据上海有色网消息，5月23日上午，青海某盐湖企业开始了新一轮碳酸锂竞拍，碳酸锂共计32吨，起拍价为29.5万元/吨，仅一人出价，最终以起拍价成交。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 沪锌价格创近2年新低，何时才能反弹？新湖期货分析认为，昨日沪锌价格创近2年新低，在有色品种中表现最弱。主因市场对海内外需求回落的悲观情绪上升，加上内强外弱格局下，锌锭进口窗口面临打开，本周进口货源增多，冲击国内市场，现货升水乏力。供应方面，精炼锌高产节奏也持续延续。国内方面，一方面云南地区炼厂限电影响减轻，另一方面，虽然在利润大幅压缩下，其他炼厂也仍无减产检修消息，按目前生产计划，6月或维持产量高位；而市场对海外炼厂持续有复产预期。但从国内下游周度开工率及锌锭库存水平来看，锌下游初级消费并没有断崖式坍塌，需求仍有一定韧性。目前时间点来看，缺乏一定利多消息刺激，但锌价已十分接近成本底部，需警惕空头获利了结后反弹行情。2. 白糖盘中冲上7200点，国内贸易商普遍看好糖价？光大期货分析认为，供需矛盾再度演化，昨日白糖盘中冲上7200点。盘面来看，外盘原糖高位盘整，市场聚焦于巴西白糖供给。巴西降雨减少，有利于收割进度加快，港口货物压港情况存在，贸易流紧张仍存，多头情绪尚未全部消散。国内郑糖连续两天刷新高位，供需矛盾成为支撑价格原因所在。一方面今年白糖进口量较低，4月进口仅7万吨，同比降幅达到83%。当前配额外进口成本8460-8510元/吨，国内现货报价7010-7240元/吨，内外价差较大，进口量受到压制。另一方面今年广西减产已经达成，此前广西发布暴雨红色预警，市场认为作物生长受其影响，供给题材炒作使白糖再次破位上冲。需求来看，三季度为白糖消费旺季，当前国内经济在复苏进程中，扩大内需战略背景下，4月消费数据同比上涨18%，需求或将继续走强。国内贸易商普遍看好糖价，情绪和基本面共振下，白糖上方仍有空间，人声鼎沸时，或是白糖高位形成处。近日重要期货数据和事件一览：1. 5月24日，中国至5月24日找钢网全国建材周度产量。截至05月17日当周，建材产量338.98万吨，周环比增5.34万吨，升1.60%；年同比减55.02万吨，降13.96%。2. 5月24日，美国至5月19日当周EIA原油库存。5月12日当周，除却战略储备的商业原油库存增加504.0万桶至4.68亿桶，增幅1.09%。3. 5月24日，钢谷网公布中西部建材产量和库存。截至05月17日当周，全国建材产量407.97万吨，全国建材厂库473.31万吨，全国建材社库882.44万吨。4. 5月25日2:00，美联储公布货币政策会议纪要。北欧联合银行分析称，美联储在5月初货币政策会议上发出的信号，被普遍视为利率可能已经见顶的信号。新的措辞与2006年的措辞非常相似，那次加息的确是该周期的最后一次。然而，2006年和2007年的利率维持在高水平的时间达到一年多，而目前的市场定价预计利率最早将在秋季开始下降。我们自己的基准实际上包括美联储再加息25个基点，而我们预计直到2024年才会降息。