【音频版】2023年5月25日金十期货早餐（周四）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 2023年5月19日，中国证监会与新加坡金管局在北京举行了第七届中新证券期货监管圆桌会。双方回顾了两国领导人关于期待加强金融等领域全面创新合作的共识，就各自最新监管动态和监管实践、深新ETF互通合作进展等情况进行深入交流，并就拓展中新ETF互通合作、加强期货衍生品合作和监管人员交流等资本市场领域务实合作达成重要共识。2. 24日上午，国务院总理李强在人民大会堂东门外广场举行仪式，欢迎俄罗斯总理米舒斯京对我国进行正式访问。李强指出，中方愿同俄方优化贸易结构，进一步丰富贸易品类，拓展农业、服务贸易、数字经济等领域合作。中国愿同俄罗斯等欧亚经济联盟各成员国一道，加强“一带一路”建设与欧亚经济联盟对接合作，推进贸易自由化便利化。3. 美国财长耶伦周三在伦敦的一个活动上通过视频会议表示：“我们致力于不拖欠债务，提高债务上限。”当被问及财政部是否与主要金融机构参与了违约情景的博弈规划时，她补充道：“我们没有为违约情况做准备。”她还表示，不久将向国会提供更精确的新时间表，相信可以达成协议避免债务上限违约。4.美联储会议纪要显示，官员们对6月暂停加息意见不一，一些与会者称，在未来的会议上可能需要进一步的政策紧缩。官员一致认为通胀率过高且下降速度慢于预期，强调要依赖数据且不太可能降息。此外，美联储敦促立法者及时提高债务上限，以避免金融体系和整体经济出现混乱。5. 美联储理事沃勒表示，他支持在6月或7月加息，希望在通胀得到控制之前不要停止加息，并称他目前对美联储利率的看法不受债务上限影响。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，最好的情况是美联储直到2024年才会考虑降息。全球期货市场异动1. 国际油价全线上涨，美油7月合约涨1.8%，报74.22美元/桶。布油7月合约涨1.93%，报78.32美元/桶。 2.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.77%报1959.3美元/盎司，COMEX白银期货跌1.92%报23.17美元/盎司。 3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.6%报7891美元/吨，LME期锌跌3.27%报2295美元/吨，LME期镍跌1.39%报20755美元/吨，LME期铝跌0.94%报2206美元/吨，LME期锡跌1.11%报24050美元/吨，LME期铅跌1.37%报2044.5美元/吨。 4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.13%报1324.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.77%报587.75美分/蒲式耳，小麦期货跌2.69%报605.5美分/蒲式耳。5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，纸浆跌1.79%，甲醇跌1.74%，乙二醇跌1.63%，纯碱跌1.42%，沥青跌1.13%。黑色系全线下跌，螺纹钢跌2.44%，焦炭跌2.07%，铁矿石跌1.87%，热卷跌1.72%。农产品多数下跌，棉花跌1.97%，棉纱跌1.76%。基本金属多数收跌，沪铜跌1.5%，沪锌跌1.49%，沪铝跌0.87%，沪铅跌0.43%。黑色系热点资讯1. 据中国钢铁协会2023年5月中旬钢材社会库存监测旬报，5月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存1094万吨，环比减少36万吨，下降3.2%，库存继续下降。2. 据找钢网，截至5月24日当周，建材产量337.41万吨，周环比减1.57万吨，降0.46%；年同比减57.69万吨，降14.60%。建材社库548.30万吨，周环比减22.59万吨，降3.96%；年同比减114.51万吨，降17.28%。建材表需375.36万吨，周环比降21.57万吨，降5.43%。3. 据钢谷网消息，全国建材社库853.11万吨，较上周减少29.33万吨，下降3.32%；厂库436.91万吨，较上周减少36.40万吨，下降7.69%。4. 据煤炭资源网（SXCoal）消息，5月份蒙古对华焦煤供应量预计将大幅减少。通关嘎顺苏海图-甘其毛都口岸的蒙古运煤车数量创近8个月来最低水平。其主要原因为煤价下降和需求量减少。5. 广东省能源局印发广东省推进能源高质量发展实施方案的通知 。通知提到，力争到2025年全省煤炭储备能力达到3300万吨，按照国家要求持续提升政府可调度煤炭储备能力，完成600万吨的政府可调度储备任务。6. 5月24日早上市场传言沙钢跌价100元/吨，引起一阵恐跌情绪，Mysteel经与钢厂核实后证明此消息为假。总体来说，跌价为必然趋势，特别是唐山钢坯大跌80元/吨后，预估废钢跌价幅度大概率也在50-80元/吨。农产品热点资讯1. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚5月1-20日棕榈油产量预估增加9.03%，其中马来半岛增加9.48%，马来东部增加8.33%，沙巴增加4.94%，沙捞越增加20.44%。2. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，5月21日-5月27日期间，巴西大豆出口量为359.09万吨，上周为376.06万吨；豆粕出口量为59.33万吨，上周为48.88万吨；玉米出口量为18.32万吨，上周为4.5万吨。能源化工热点资讯1. 有投资者在互动易平台向远兴能源提问“阿拉善项目今年开火期货纯碱市场崩盘，现货生产是亏本生产吗？对于现在每天下跌后续会有什么措施吗？还是纯碱现在本身根本不值钱？成本价多少？”远兴能源在互动易回复称，按照当前现货价格，公司纯碱产品仍有较为合理的利润空间。2. 美国能源信息署（EIA）公布数据显示，截至5月19日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少1250万桶至4.552亿桶，降幅2.7%，降幅为2023年11月以来最大；战略石油储备（SPR）库存减少160万桶至3.58亿桶，降幅0.5%，为1983年9月以来最低水平。3. 据国际文传电讯社，俄罗斯监管机构表示，他们准备支持（俄罗斯）对汽油出口的限制。金属热点资讯1. 必和必拓5月24日宣布，与中国铜业有限公司及大冶有色金属集团控股有限公司分别签署合作谅解备忘录，共同推进铜价值链以更可持续和负责任的方式发展。2. 据SMM数据库显示，近日国内分地区镍库存仍处于历史低位水平，主因2023年海内外新增纯镍产能有限，库存难出现大幅累库预期。截至5月19日SMM纯镍分地区库存总计近4000吨，进入2023年以来，一直处于低位徘徊。3. 上期所发布公告，自2023年5月26日交易（即5月25日晚夜盘）起，镍期货NI2306、NI2307、NI2308、NI2309合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手。4. 印尼能源部长Arifin Tasrif周三表示，将允许铜、铁矿石、铅、锌和铜精矿阳极泥的出口，直到冶炼厂准备好处理这些材料为止。因为过早地禁止这些材料的出口将使国家的收入和就业受到影响。5. 据外媒报道，印尼第七委员会DPR RI副主席 Eddy Soeparno表示，批准印度尼西亚政府关于组建镍输出国组织（ONEC） 的提议。然而，矿业领域仍有许多功课（PR）需要完成。6. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至5月19日当周，投机者已将看涨LME铜的净多仓减少3251手至38416手，为逾19周以来最低水平；投机者已将看涨LME铝的净多仓增加8659手至111470手，为逾1个月以来最高水平。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 铁矿跌破700整数关口！后市该如何看待？光大期货分析认为，本周铁矿价格连续下跌，周三跌幅进一步拉大，并跌破700整数关口。尽管此前市场对弱需求的悲观预期逐渐兑现，黑色系价格从高位回落之后市场情绪面已经得到较多消化，不过近日河北省工信厅开始调研钢厂能耗，市场对后期政策平控限产预期再起，在下游需求缺乏增长点的情况下，铁矿价格短期或维持弱势运行。供需方面，上周全球铁矿发运量小幅增加，澳巴发运均有增量。随着发运回升，近期国内到港量增多，而疏港小幅回落，周一铁矿港口库存再度表现增加。需求端上周钢厂高炉开工率有所回升，但铁水产量增幅不大，日均铁水微增0.11万吨至239.36万吨，随着地产产业链终端负反馈继续向上游传导，预计铁矿石需求将出现见顶回落。因此铁矿价格短期较难见底，大概率延续下行趋势。2. 为何昨日午后花生盘面重挫？新湖期货分析认为，昨日午后，国内花生盘面重挫，旧作10月合约下跌5.26%，新作11月合约下跌3.73%，跌幅在商品中排名首位。盘中资金先增仓打压，尾盘减仓为主。花生消息面、基本面暂时没有突发利空。昨日下跌，可能是基于国内新作面积同比将增加预期下，资金的一次做空试探。国内花生旧作大减产背景下，当前基层无货，不多的库存集中在贸易商手中，且有较好的持货利润。国内新作上市前，国内商品米供需紧张，但油料米供需双弱。国内新作花生正在播种期，面积同比料将增加。在国内新作预期增产、期现价格又处于历史高位情况下，作为为数不多没有大跌的品种，近期资金对花生的做空机会关注度已经提高。因此，昨日大跌应是资金行为。关注大跌后，国内贸易商是否出现一波出货。若如此，盘面可能仍有下行空间。今日重要期货数据和事件一览：1. 5月25日，中国至5月25日螺纹钢周度产量。截至5月18日当周， 螺纹产量266.62万吨，较上周减少1.41万吨，降幅0.53%。2. 5月25日，马来西亚5月1-25日ITS马棕油出口量。船运调查机构ITS数据显示，5月1日至20日棕榈油出口为760220吨，增长2%。3. 5月25日，美国至5月20日当周初请失业金人数。经济学家称，5月初每周初请失业金人数的短暂上升最终被证明在很大程度上是冒领的结果。4. 5月25日，美国至5月18日大豆出口净销售量。截至5月11日当周，2023/2024年度大豆净销售66.4万吨。5. 5月25日，美国至5月19日当周EIA天然气库存。截至5月12日当周，美国天然气库存总量为22400亿立方英尺。