交易风格指南！辨别你最适合的交易风格  -《盈利之道》系列十

推荐收听音频版：交易风格指南！辨别你最适合的交易风格 |《盈利之道》系列十男生普通话版 下载mp3粤语版 下载mp3西南方言版 下载mp3东北话版 下载mp3上海话版 下载mp3本文节选自《THE TRADER’S PENDULUM》一书，作者是乔迪·萨缪尔（Jody Samuels）。乔迪的教育背景包括宾夕法尼亚大学沃顿商学院的经济学学士，随后在纽约大学斯特恩商学院获得MBA学位。乔迪的交易专长横跨金融、货币和商品市场，她曾是美国全球投资银行摩根大通的交易专家，也是一家能源公司的销售专家，现在是FX Trader's EDGE的首席执行官，这是一家基于艾略特波浪的交易员教育和辅导公司。新手和有经验的交易员都会在本书中找到价值，你将学会拥抱变化和风险。基于作者的艾略特波浪专业知识，这本宝贵的指南为你带来了一种自上而下的市场方法，帮助你实现利润最大化，并将错误的选择降至最低。?开发并遵循一个成功的交易系统?在节省时间和精力的同时赚更多的钱?像对待生意一样对待交易，以获得持久的成功?利用变化和风险使你受益?停止追逐趋势和听从广泛传播的不良建议您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）。如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！交易风格指南！辨别你最适合的交易风格 |《盈利之道》系列十你知道美国的高中辍学率很惊人吗？据报道，每年约有130万学生辍学。这意味着每25秒就有一个，或者换句话说，每年每五个进入高中的学生中，就有一个会在完成他们的文凭之前退出。全国各地的研究人员已经研究了破坏性的辍学率的动机。其中一项研究报告指出，学生过早退学的主要原因包括无趣的课程、缺乏动力、财务问题和学术挑战。研究人员普遍认为这些是造成高辍学率的一些原因，但其中一些人问：“那么这些原因是什么呢？”或者换句话说，问题的根源是什么？最终，一群研究人员、教育家、成功的商人、社会活动家和社会上非常成功的人物提出，高辍学率的根本原因是一刀切的学术体系让学童们失望。如果你想一想，学校系统正在训练每个人成为一个专业人员，尽管不是每个人都有“自然天赋”来走这条路。想想学校是如何让学生参加一个又一个考试的，与学生成年后的工作毫无关系。想想学生是如何被规定"正确的学习方式"的，而不是每个人都有相同的长处和短处、个性、天赋、处理问题的风格，等等。这就解释了为什么有些学校的孩子觉得他们的课程不有趣，缺乏学习动力，或者在跟上课堂方面面临挑战。#交易员的“一刀切”交易风格如何？#普通交易者挑选交易风格的依据是同行的推荐，他们在互联网上找到的评论，风格的受欢迎程度，或他们喜欢的交易大师的承诺。有些人只是挑选出现在搜索引擎结果页面的第一个。他们没有尽职尽责地研究该风格的有效性，是否适合他们的个性，以及成功实践该风格需要什么。他们没有选择这种风格的有效理由，但他们对这种风格有一种直觉。毕竟，如果这种交易风格对其他人有效，它也应该对我有效。普通交易者认为他们应该改变自己的个性，以适应他们挑选的交易风格。如果该风格要求他们积极进取，他们就会采取相应的行动，不管他们是否能跟上速度。如果该风格要求他们长期等待和观察，他们就会压制自己在交易中的“火气”，静静地看着，就像把自己从老虎变成一只被驯服的兔子。遵循规定的风格听起来是个好主意，特别是当交易者是新手，对如何交易没有一个坚实的想法。但是，如果追随者不得不改变自己的部分性格来追随这个想法，那么这个想法有多好呢？例如，日内交易员必须在整个交易时段停留在观察市场，这可能是2至8小时的时间。如果交易者喜欢看日线图，因为他们没有时间进行日内交易，或者他们的气质不适合等待市场的每一个动作，那么他们就不应该进行日内交易。相反，有些交易者喜欢日内交易，因为他们想立即得到满足，快速解决，快速获利，他们想立即看到结果。这就是你从日内交易中得到的东西，而不是耐心等待交易的到来。如果交易者强迫自己以一种不自然的方式进行交易，那么交易者多久会放弃？如果交易者选择的交易方式不适合他们的喜好和个性，他们怎么可能在交易中持续获胜？这听起来不正是造成美国高辍学率的“一刀切”教育系统的情况吗？这是否也是许多交易者在开展交易业务的第一年就退出交易的原因？#不同的交易风格#有四种不同的交易风格。阅读下面的描述，看看哪一种最适合你的交易个性。在选择交易风格时，还要考虑到你的可用时间。例如，其中一些风格要求你在警报触发时迅速做出反应，而其他风格可能为你提供更多的缓冲时间来做出反应。剥皮交易或动量交易这种风格最适合那些对快节奏的、令人心跳加速的、有些紧张的交易感到兴奋的交易者。每笔交易都在几秒钟或几分钟内发生，剥头皮者必须快速思考和行动。这些动量交易者交易各种时间框架，从刻度图到30秒到5分钟的时间框架。剥头皮者只在一天中最繁忙的时候进行交易，必须对图表进行数小时的高度关注，对小的价格变动做出快速的决定，并在他们看到设置时进行尽可能多的交易。这种交易风格并不适合那些不能承受兴奋和压力，而喜欢通过耐心分析市场来获取利润的人。(见图8.1）。日内交易与剥头皮相似，日内交易是为那些喜欢刺激，喜欢短期交易，并希望在短时间内看到交易结果的交易者准备的。然而，与动量交易不同的是，日内交易涉及到较长的交易时间，从几分钟到几小时不等。尽管如此，日内交易员并不持有他们的交易过夜。日内交易员通常在5分钟到1小时的时间框架内进行交易。这种交易方式不适合有日内工作的交易者，因为它要求他们不断监测市场。与剥头皮一样，它也不适合那些不喜欢迅速买入和卖出并从小的价格变动中获利的交易者。(见图8.2）。波段交易波段交易适合那些有耐心并且愿意坚持交易数日的交易者。它是那些有日间工作或每天只能拿出有限时间进行交易的人的理想选择。波段交易者通常选择在日线图、4小时图和1小时图上进行交易。有时交易是在较大的时间框架上按照趋势方向触发的，但在较小的时间框架上进行，以获得更好的价格进入。该交易可以在较大的时间框架或触发交易的时间框架上进行管理。由于波段交易者的交易时间较长，他们需要确保他们采用良好的设置，并有较大的止损，以经受短期市场波动。波段交易者需要考虑中期，从几天到数天，取决于市场波动情况。当他们的交易对他们不利时，他们必须保持冷静。这种交易风格不适合那些没有耐心、追求即时满足、立即见效和快速获利的人。(见图8.3）。仓位交易在所有主要的交易方式中，头寸交易涉及最长的期限。仓位交易者可以持有一笔交易数周至数月，甚至数年，以捕捉他所交易的金融工具价值的基本变化。在持有期间，交易员必须独立思考，忽略市场噪音。一个持仓者可能会看日线、周线、月线，有时还会看季线图来分析要做的交易。(见图8.4)。仓位交易员需要对市场有良好的预见性。除了技术分析外，他们主要是运用对基本面的理解。在市场波动时，他们必须保持耐心和冷静，不能被小的价格变动所动摇。此外，他们必须有足够的资金留在游戏中，直到"巨大的回报"或投资回报率的到来。(见图8.5）。#你如何选择你的交易风格？#成功的交易者采取必要的步骤来研究各种风格，发现其固有的优势和局限性，并学习各种风格发挥作用的条件。最重要的是，在决定哪种交易风格最适合自己之前，他们花时间了解和利用自己独特的交易个性。当为自己寻找一种交易风格并考察它是否恰当地适合自己时，你应该考虑到以下几点：你应该是什么类型的交易员？一个一般的指导原则是这样的：如果你喜欢整天坐在屏幕前看市场动作，你可能更喜欢动量交易或日内交易；另一方面，如果你喜欢分析市场，建立你的交易计划，并让你的交易自己发挥出来，你可能更适合做波段交易或仓位交易。短期交易还是长期交易？如果你是一个家庭主妇（或父亲）或全职交易员，在时间上有更大的灵活性，你也许可以专注于短期交易；如果你有一份日常工作，没有这种自由，你可能更适合长期交易。自由裁量还是机械交易？你可能更喜欢你的交易决定由一套明确的、有意严格的规则来指导，偏离这些规则会给你一种令人不安的不安全感。你可能有一个记录在案的交易策略，并向自己承诺松散地遵守它，但当到了扣动扳机的时候，你的经验、判断和直觉几乎每次都会明确无误地发挥作用，迫使你重新评估情况。如果你是前者，你很可能是一个机械或系统的交易者。否则，你就是自由裁量的交易。自动交易还是传统交易？一些交易者喜欢自动交易。他们会把进场指令、止损和获利目标的参数编入自动交易系统，让它自动监测市场并为他们执行交易。使用这样的系统可以消除交易执行中的情绪，因为一旦满足预先编程的条件，交易订单就会被执行，而不管交易者的犹豫或情绪如何。当系统按照交易者通过测试建立的计划进行交易时，可以实现一致性。另外，交易员不容易错过24小时内出现的交易机会，或者在计算机程序的帮助下，输入订单的速度得到提高。自动交易也被称为算法交易，因为交易系统遵循预先编入它的算法来执行交易。交易者可以让算法完全自动交易，或偶尔进行干预。100%自动化的交易，交易者不知道系统中的内容，被称为黑箱交易，因为决策过程对交易者是隐藏的。另外，一类特殊的算法交易，使用复杂的技术和算法来快速交易大量的订单，被称为高频交易（HFT）。HFT在毫秒级操作，采用这种技术的交易者通过执行大量的交易获利。自动交易被机构交易者广泛使用。在零售方面，许多交易者也在使用它。然而，零售交易者必须注意执行成本，如点差和经纪人的滑点（交易的预期价格与订单实际执行时的价格之间的差异，特别是在高度波动的市场中），并将其纳入他们的利润和损失。另一方面，有的交易者不喜欢放开对交易的控制，需要通过每一次价格变动来生活。他们不会考虑自动交易。说了这么多，这是否意味着交易者必须只进行自动交易或只进行传统交易？换句话说，她是否需要属于这两个极端中的一个？不一定如此。有些交易员是"介于"自动交易和传统交易之间；他们进行半自动交易。例如，许多外汇交易者使用专家顾问（EA），它们被整合到通用的MetaTrader4或5（MT4或MT5）平台上进行交易。该平台包括所有必要的组件，允许交易者创建、测试、优化和运行自动交易。他们可以控制其自动交易策略和市场分析的几乎每一个方面。EA用于自动分析外汇和差价合约，随着许多经纪商的出现，外汇交易平台上提供了大量的差价合约资产类别。这些程序的高处理速度使交易者可以编写高度复杂的代码来执行大量的分析。流行的技术指标，如MACD，移动平均线和随机指标通常被应用于EA，作为这些分析的基础。EA也可以用来实现交易执行的完全自动化。然而，一些交易者选择保留对交易策略的某些控制。与其让EA在没有他们干预的情况下为他们安排交易，他们可能会对EA进行编程，使其只产生交易信号，然后根据信号决定如何进行。这些人就是前面提到的进行半自动交易的交易者。当我们谈及交易平台的问题时，首先要问的是这个问题：我将在哪个经纪商那里设立账户？作为一个自主交易商，许多经纪商提供外汇、期货和股票交易。交易者在选择经纪商时将研究以下内容：覆盖市场的广度、工具的数量、执行速度、报告和会计功能、账户最低限额、佣金结构、支持功能，以及属于工具和服务类别的铃声和口哨的数量。自动交易能力将属于"铃铛和口哨"的范畴。因此，如果你是一个需要这种功能的交易者，在选择经纪商时要好好研究，先测试一下交易平台，以确保其能力和“钟声和口哨”符合你的要求。微观管理交易还是远离？对于许多交易者来说，微观管理他们的交易不仅会增加很多压力，而且还会导致恐惧和贪婪，使交易者远离他们的系统。这些交易者更喜欢根据他们的交易系统来设置他们的交易，并通过允许交易运行来尽量减少他们的个人和情感参与。相反，对某些交易员来说，积极参与交易带来的肾上腺素刺激甚至可能是他们交易业务的主要动力。这些交易员更喜欢积极观察他们的交易，并自始至终贴近市场，几乎是微观管理他们。这些风格没有严格意义上的正确或错误。关键是要找到适合你的偏好、个性和独特情况的正确平衡。这就是为什么建立交易者商业计划的前两个步骤是了解你是谁，你的优势和劣势，你想从交易中得到什么，以及你的个性和偏好。#你应该在什么时候获得帮助？#你可能是一个交易新手，没有足够的经验来寻找一个合适的交易风格。你可能害怕自己“太接近自己”，会因为自己的后知后觉而幻灭。你可能不确定哪种交易风格适合你，或者你目前的交易风格是否是最有利的。这时，争取一个有经验的教练的帮助将是有益的。交易风格和你的个性之间的相关性是交易教练可以帮助你确定的最好的事情之一。一旦你的"交易个性"被确定，你的教练可以进一步指导你围绕这一知识建立一个有效的交易策略。除了指导交易者找到合适的交易风格外，有经验的教练还可能观察交易者的学习方式，并为他定制相应的计划。例如，交易员可能是一个视觉、听觉或动觉的学习者。他可能通过分析图表模式，听录音带或讲座，或在学习时做成堆的笔记来更好地学习。他可能是一个左脑主导的人，在逻辑上和数学上有倾向性，分析性和顺序性，所以他被吸引去学习交易系统自动化。他可能是一个右脑占主导地位的人，具有直觉、综合能力，倾向于从整体上看问题，所以学习做自由裁量的交易决策将是他的首选。另外，在开始交易之前，他可能会觉得把尽可能多的技术塞进大脑更舒服，或者他可能更喜欢边交易边学习。这些只是几个例子。一个交易员可能采取的学习方式有无数种。这取决于他和他的教练如何找到适合他的最佳学习方式。有许多交易方法涉及到你（和大多数交易者）不知道的某些特殊技术。一个有经验的教练可以为你指出这些方法。许多交易者犯了一个错误，那就是浪费了太多的时间去探索不同的交易风格，最终却落在了不适合自己的交易风格上，可能是因为他们只在自己有限的知识领域内进行了搜索，或者是因为他们一开始就没有设法正确地描述自己的交易个性。如果你选择自己发现自己的交易风格，确保你评估你的风险偏好，承诺水平，分析能力，情绪耐力，可用于交易的时间，以及你的交易优势和劣势。所有这些因素将帮助你确定哪种交易风格最适合你的个性。#降低学童和交易者的辍学率#在本章即将结束的时候，我不得不回到本章开头的话题：美国的高中辍学率。我这样问自己：如果制度能够正确设计，到底可以给多少孩子一个更光明、更安全、更成功的未来。想象一下，如果我们有一个更好的系统来识别并充分发展他们的才能和兴趣，我们可以给孩子们灌输多少信心。只要我们能有足够的训练有素、经验丰富的专家来帮助孩子们探索他们的天赋、喜好和个性，并将他们纳入适合他们的教育体系，事情就会变得多么不同。我们可能会有更快乐的孩子和更低的辍学率。同样，对于作为交易者的你来说，如果你能找到适合你的长处和短处、偏好和个性的交易风格，你能想象你从交易中“辍学”的概率能降低多少，你成功的机会能提高多少？1. 回答以下问题。它们将帮助你确定你认为自己的个性和喜好是什么，以及它与你的交易活动有什么关系。a.你今年为什么要进行交易？b.你喜欢哪种交易风格（动量、日内交易、波段交易、头寸交易），为什么？c.你对你的交易系统中的哪一部分感到最不舒服？d.你愿意在什么市场上交易，为什么？e.你会在什么时间进行交易？f.你每天交易了多少次？g.交易如何影响你的生活方式？h.按1到10的等级，评价你对交易的风险厌恶程度（1=极度厌恶风险，10=寻求风险）。i.你是如何处理压力的？j.你在交易中会有什么感受？k.如果你不能很快看到积极的结果，你会不会很容易灰心丧气？2. 获得适合你的交易方式的初步概念。a.首先，你想做动量交易、日内交易、波段交易，还是仓位交易？b.第二，你对交易的偏好是什么？例如，你可能想成为全权委托交易员，系统/机械交易员，或进行算法交易的人，等等。圈出你的偏好，与你的答案相对应。你可以选择一个以上的风格。这个练习为你提供了一个初步的想法，让你对自己选择的交易风格有更多的了解。第十篇完下篇内容预告：一个强大的交易系统会帮助交易者持续取得想要的结果。成功的交易者依靠定义明确的系统进行交易。《顶尖交易员》系列是金十数据全新推出的一档栏目，如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）《盈利之道》往期回顾请戳??交易，需要教练指导吗？ |《盈利之道》系列九设定交易目标，告别盲目交易 |《盈利之道》系列八交易“三宗罪”：糊涂、愤怒与盲从 |《盈利之道》系列七快速致富？快速破产？哪个才是真实的交易？|《盈利之道》系列六巨亏？连胜？交易中面对的恐惧与贪婪 |《盈利之道》系列五技术交易者会陷入哪些陷阱？| 《盈利之道》系列四成功交易者与普通交易者各是什么样子？ | 《盈利之道》系列三没有完美的交易系统，只有培养正确习惯的完美交易者 | 《盈利之道》系列二成功的交易员一天是怎样的？ | 《盈利之道》系列一