【音频版】2023年5月26日金十期货早餐（周五）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 证监会副主席方星海表示，强化监管，维护市场秩序，加强初级产品期货市场监管和监测监控，加大对期货市场操纵等违法违规行为的打击力度，强化与现货管理部门的沟通，遏制过渡投机炒作。2. 上期所发布三年战略规划，提升“上海价格”影响力，巩固亚太领先交易所地位，到2025年，上期所市场运行平稳有序，功能发挥显著提升，服务实体经济作用进一步凸显，“上海油”“上海铜”“上海胶”“上海金”“上海镍”“上海纸”等“上海价格”在国际市场接受度更高、影响力更大。3. 商务部新闻发言人束珏婷25日称，25日至26日，中国商务部部长王文涛将参加APEC贸易部长会，期间将与美国商务部长雷蒙多和贸易代表戴琪会谈，就中美经贸关系和双方共同关注的问题和美方交流。4. 最新数据显示，自俄乌冲突以来，欧盟已冻结了超过2000亿欧元（2150亿美元）的俄罗斯央行资产，为如何使用被冻结资金帮助乌克兰重建的有关讨论增加动力。5. 美国劳工部周四公布的数据显示，截至5月20日当周，首次申请失业救济人数录得22.9万人，创2023年4月22日当周以来新低，远低于预期的24.5万人和前值的24.2万人。机构表示，初请失业金人数较低，与最近公布的零售销售、工厂生产和企业活动数据相符。这些数据都显示，美国经济在第二季度初恢复了增长速度。另外，这还表明了，尽管美联储自2023年3月以来加息了500个基点，但就业市场一直保持弹性。6. Punchbowl援引多个消息来源称，美国白宫和众议院共和党人正在讨论一项债务上限协议，该协议将提高政府的借款上限直到2024年底，这将激励国会通过所有年度支出法案。7. 据悉，交易员现在已经完全定价美联储将在接下来的两次政策会议上再加息25个基点的预期，并且目前定价美联储将在下个月加息25个基点的可能性已经超过50%。8. 据知情人士，美国债务上限精简版协议已经初步成形，双方在可自由支配开支提议方面的差值小于700亿美元，而共和党愿在国防开支上让步。麦卡锡表示，周四没能达成协议，周末将加班加点、财政部已在准备债务上限突破情况下的应急预案。全球期货市场异动1.国际油价全线下跌，美油7月合约跌3.4%，报71.81美元/桶。布油8月合约跌2.71%，报76.11美元/桶。 2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.17%报1941.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.68%报22.85美元/盎司。 3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.12%报7990美元/吨，LME期锌跌2.4%报2257.5美元/吨，LME期镍涨1.73%报21090美元/吨，LME期铝涨0.41%报2214美元/吨，LME期锡涨2.73%报24620美元/吨，LME期铅涨0.66%报2062.5美元/吨。 4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨，大豆期货涨0.13%报1326.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.68%报591.25美分/蒲式耳，小麦期货持平报606.25美分/蒲式耳。5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌不一，甲醇跌3.49%，燃油跌2.82%，LPG跌2.32%。黑色系多数下跌，焦煤跌4.97%，焦炭跌4.41%。农产品涨跌互现，豆油涨2.74%，棕榈油涨2.7%，菜油涨2.2%，白糖跌1.93%，菜粕跌1.7%。基本金属期货多数收涨，沪锡涨1.74%，沪镍涨1.11%，沪铝涨0.99%，不锈钢涨0.79%，沪铜涨0.63%。黑色系热点资讯1. 据Mysteel，截至5月25日当周，螺纹钢社库连续第十三周减少，产量由降转增，厂库连续三周减少，表需连续两周减少。其中，螺纹表需297.52万吨，较上周减少13.11万吨，降幅4.22%。2. 据Mysteel，截至5月25日当周，唐山126座高炉中有52座检修，高炉容积合计34800m3；周影响产量约77.61万吨，产能利用率77.71%，较上周上升0.73%，较上月同期下降1.11%，较去年同期上升1.96%。3. 内蒙古自治区工业和信息化厅节能与综合利用处二级调研员申晓峰表示，目前，全区已完成炼钢产能置换和关停退出438万吨，关停退出限制类铁合金产能358万吨、电石340万吨、焦炭562万吨，腾出用能空间870万吨标准煤，减少二氧化碳排放1730吨。4. Mysteel调研结果显示，全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利54元/吨；其中，山西准一级焦平均盈利103元/吨，山东准一级焦平均盈利73元/吨，内蒙二级焦平均盈利22元/吨，河北准一级焦平均盈利42元/吨。农产品热点资讯1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为933615吨，上月同期为927331吨，环比增加0.68%。2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为982605吨，上月同期为989658吨，环比下降0.71%。3. 马来西亚棕榈油局（MPOB）表示，棕榈油价格可能在下半年上涨到3800-4000林吉特；2024年因厄尔尼诺现象造成的棕榈油产量损失可能在100-300万吨之间。4. 农业农村部最新农情调度显示，全国已春播粮食8.1亿亩，进度约90%，接近尾声。与此同时，小麦主产区正从南到北迎来收获。预计5月底，全国冬小麦将迎来大面积收获。5. 美国农业部公布数据显示，截至5月18日当周，美国2023/2023年度大豆出口净销售为11.5万吨，前一周为1.7万吨，市场预期为-5—30万吨；2023/2024年度大豆净销售0.1万吨，前一周为66.4万吨，市场预期为10—67.5万吨；美国2023/2023年度大豆出口装船28.7万吨，前一周为18.9万吨。6. 巴西蔗糖行业协会（Unica）周四称，5月上半月巴西中南部地区的糖产量达到252.6万吨，上年同期为167.9万吨，同比增长50.43%。乙醇产量为19.1亿升，上年同期为16.57亿升。甘蔗含糖量为124.56公斤/吨，上年同期为125.82公斤/吨。48.40%的蔗汁用于制糖，上年同期为40.85%。7. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至5月19日， ICE棉花期货盘面2023/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为25800手，环比减少1002手。能源化工热点资讯1. 据隆众资讯，截止到5月25日，全国浮法玻璃样本企业总库存5217.1万重箱，环比增加404.1万重箱，增幅8.4%，同比下滑30.08%。2. 据隆众资讯生产成本计算模型，以天然气为燃料的浮法玻璃周均利润576元/吨，环比下降9元/吨，以煤制气为燃料的浮法玻璃周均利润466元/吨，环比下降33元/吨，两者利润走高趋势被打断。3. 上海期货交易所总经理王凤海表示，为响应国家政策和行业呼声，上期所加快了液化天然气期货和期权研发，积极推进上市工作。4. 新加坡企业发展局（ESG）周四公布数据显示，截至5月24日当周，新加坡燃油库存下降168.6万桶，至1748.7万桶的九个月低点；新加坡轻质馏分油库存增加28.1万桶，至1609.1万桶的两周高点。5. EIA天然气报告显示，截至5月19日当周，美国天然气库存总量为23360亿立方英尺，较此前一周增加960亿立方英尺，较去年同期增加5290亿立方英尺，同比增幅29.3%，同时较5年均值高3400亿立方英尺，增幅17.0%。6. 据俄罗斯媒体报道，俄罗斯副总理诺瓦克认为6月4日欧佩克+会议不会有新举措，但如有必要，欧佩克+将共同达成共识并采取措施。他预计布伦特原油价格将在年底前超过每桶80美元。金属热点资讯1. 上期所理事长田向阳表示，今年上期所在充分调查研究的基础上，回应市场关切，将加快推出组合保证金制度、大宗交易机制，进一步提升市场参与便利性。下一步将上市更多对外开放品种，稳步推动黄金期货国际化，加大境外推广范围和力度。2. 上期所副总经理张铭表示，以期货品种上市实施注册制为契机，加快氧化铝期货上市，推进铝合金、镁、钨等期货品种研发。加快规则制度国内外对接，加强与境外市场的合作与联通，加大全球推广力度。研究推动镍和黄金期货的国际化。3. 中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森表示，加快有色金属期货市场国际化进程，增强重要大宗商品的价格影响力。以高水平对外开放为抓手，结合国际铜期货运行的经验，加快推动相关有色金属期货的国际化。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 终端需求不济，焦煤仍有下跌空间？国投安信期货分析认为，昨日焦煤、焦炭期货于午后增仓大跌，跌幅一度超4%，主力合约价格继续刷新21年以来的新低水平，尾盘呈现出一定的减仓反抽。其实5月24日黑色金属整体表现也十分弱势，主跌品种为铁矿与钢材，昨日焦煤、焦炭反成为主跌品种，可以理解为补跌行为，也是空单砸穿黑色金属阶段性估值支撑位的一系列操作之一。背后的原因归结起来，主要应该为两大主导因素：一是终端需求的确表现疲弱；二是蒙煤价格可能存在进一步松动。整体来看，由于产业内外的需求端不及预期相共振，再叠加蒙煤端很可能出现成本支撑端的预期下移，因此焦煤拖累着焦炭，乃至整体黑色估值再次向下尝试突破。具体操作上，虽然煤焦估值受到新的冲击有所下探，但空间并不会很大。在这种快速下跌行情过程中，空头持仓建议及时逐步止盈，抄底或者多头套保参与者建议再观望观望。2. 郑棉主力持续下挫，阶段顶部特征已现？冠通期货分析认为，郑棉主力连续第二个交易日放量下挫。经历两日的大幅调整后，棉价再度触及下方15500附近支撑位，16000已确认为有效强压，郑棉短线阶段性顶部已现，中长线升势尚未破坏。目前淡季特征尚不明显，纺企开机率处同期高位，在棉价回落后，逢低仍有补库行为，强预期与弱现实的博弈仍在持续，短线风险依然较大。交易思路由多头单边转为宽幅震荡，高抛低吸。今日重要期货数据和事件一览：1. 5月26日，中国至5月26日自繁自养生猪养殖利润。截至5月19日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损336.94元/头，外购仔猪养殖利润为亏损254.57元/头。2. 5月26日，马来西亚5月1-25日SPPOMA马棕油产量预估。SPPOMA数据显示，5月1-20日马来西亚棕榈油单产增加17.11%，出油率增加0.22%，产量增加18.5%。3. 5月26日，美国公布4月核心PCE物价指数月率、年率。此前美国3月核心PCE物价指数年率录得4.6%，超过预期的4.5%；美国3月核心PCE物价指数月率录得0.3%，与预期和前值相同。