【音频版】2023年5月29日金十期货早餐（周一）

【期货早高峰-音频版】女声普通话版 下载mp3宏观要闻1. 商务部部长王文涛在赴美国参加亚太经合组织贸易部长会议期间，在华盛顿会见美国商务部长雷蒙多。双方就中美经贸关系和共同关心的经贸问题进行了坦诚、专业、建设性的交流。中方就美对华经贸政策、半导体政策、出口管制、对外投资审查等表达重点关切。2. 5月26日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。毛宁表示，关于黑海的粮食协议，中方希望黑海的粮食运输一揽子协议能够继续得到均衡、全面、有效的落实，我们欢迎有关方就协议延期达成一致。3. 证监会公告，近日，证监会依法核准MorganStanley（摩根士丹利）在北京市设立摩根士丹利期货（中国）有限公司。下一步，证监会将继续深化期货市场对外开放，支持符合条件的境外机构投资境内期货公司，不断提升期货市场运行质量，服务实体经济高质量发展。4. 知情人士称，美国白宫和共和党谈判代表就提高美国债务上限、避免可能给全球经济带来震动的违约达成了一项初步协议。美国总统拜登和美国众议院议长麦卡锡现在必须不顾两党强硬派议员的反对，引导经过长时间讨论达成的框架协议获得最终立法通过。5. 随着经济社会全面恢复常态化运行，工业生产继续恢复，产销衔接水平提升，企业营收增长加快。4月份，规模以上工业企业营业收入同比增长3.7%，增速较3月份加快3.1个百分点。全球期货市场异动1. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强势，纯碱涨3.45%，甲醇涨3.15%，苯乙烯涨2.38%，PTA涨1.91%，沥青涨1.49%，塑料涨1.42%。黑色系全线上涨，铁矿石涨3.87%，焦炭涨1.85%，焦煤涨1.49%，热卷涨1.35%。农产品多数上涨，豆二涨1.23%，豆粕涨1.17%。基本金属期货多数收涨，沪锌涨3.08%，沪铜涨1.86%，沪铝涨1.65%，沪锡涨0.79%，沪镍涨0.67%，沪铅跌0.07%。2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.12%报1946.1美元/盎司，COMEX白银期货涨2.34%报23.445美元/盎司。3. 国际油价全线上涨，美油7月合约涨1.45%，报72.87美元/桶。布油8月合约涨1.39%，报77.24美元/桶。4. LME基本金属多数收涨，LME铜涨2.22%报8139美元/吨，LME锌涨2.9%报2338美元/吨，LME镍跌0.91%报21035美元/吨，LME铝涨0.54%报2243美元/吨，LME锡涨0.99%报24850美元/吨，LME铅涨0.07%报2075.5美元/吨。5. CBOT农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨0.93%，报1336.25美分/蒲；玉米期货涨2.41%，报605美分/蒲；小麦期货涨2.11%，报617美分/蒲。黑色系热点资讯1. 上海期货交易所副总经理张铭致辞时表示，上期所将一如既往扎根行业、服务实体，共同建设现代化钢铁强国，未来将推进创新增量品种、加快钢材期货及期权研发工作，持续降低市场交易成本。2. 5月26日上午，钢之家网站创始人、董事长吴文章表示，预计2023年普通热轧钢材均价4000-4100元/吨、铁矿石进口均价100美元/吨左右。3. 5月26日，深圳市房地产中介协会发布《关于禁止参与/协助“买房负首付”、“零首付”等违规违法行为的郑重提示》。深圳市房地产中介协会表示，“买房负首付”已违反国家相关金融信贷政策。各房地产中介机构、从业人员应严格遵守国家“房住不炒”的定位，严格内部相应业务管理，并应由即日起开展自查自纠工作，禁止以任何形式参与/协助此类以“负首付”或首付分期为噱头的房源宣传和销售代理行为。4. 据山西省统计局，今年以来山西省稳步推进煤层气增储上产，4月份抽采煤层气8.7亿立方米，约占全国同期煤层气产量的82.1%；1至4月份山西累计抽采煤层气34.8亿立方米，创历史同期煤层气产量新高。5. 据钢银电商，本周城市总库存量为924.92万吨，较上周环比减少26.60万吨（-2.80%），包含40个城市，共计142个仓库。农产品热点资讯1. 郑商所公告，自2023年5月30日结算时起，白糖期货2309合约的交易保证金标准调整为12%；白糖期货2311合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。自2023年6月6日结算时起，白糖期货2309及2311合约的交易保证金标准调整为15%。2. 据Wind数据显示，截至5月26日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损338.26元/头，5月19日为亏损336.94元/头；外购仔猪养殖利润为亏损204.01元/头，5月19日为亏损254.57元/头。3. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年5月1-25日马来西亚棕榈油单产增加43.69%，出油率增加0.17%，产量增加45%。4. Mysteel调查情况显示，截至5月26日当周，111家油厂大豆实际压榨量为189.84万吨，高于前一周的176.12万吨；开机率为63.80%，较前一周的59.19%上升。5. 咨询机构Safras&Mercado表示，将巴西2023/23年的玉米产量预期提高到1.37亿吨。预计2023年巴西大豆出口量将达到9400万吨。能源化工热点资讯1. 郑商所公告，自2023年5月30日结算时起，玻璃期货2309及2401合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为9%；纯碱期货2309及2401合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为9%。2. 据隆众资讯，截至5月25日当周，国内纯碱开工89.04%，上涨1.71%，产量59.99万吨，环比增加2.16%，个别企业检修结束，产量及开工增加。周内纯碱库存54.44万吨，环比增加0.02万吨，大部分企业产销基本平衡，有企业待发增加。3. 据Wind数据，截至5月25日，华东港口甲醇库存为37.80万吨，5月18日为42.30万吨，环比减少4.5万吨。4. 国家发改委产业司司长卢卫生表示，近期，国家发改委研究起草了《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，在2021年版明确钢铁、有色、石化、化工、建材等5个重点行业25个重点领域能效水平的基础上，进一步拓展了印染、化纤、造纸3个行业，并增加了乙二醇、尿素等11个重点领域能效水平。整体来看，我国重点领域节能降碳工作已初步建立起以能效水平引领绿色低碳发展的政策体系，明确了工作目标、细化了重点任务和实施路径，为各项工作落实奠定了坚实基础。5. 远兴能源回复称，针对阿拉善天然碱项目新增产能，公司已完成前期市场调研，并着手制定了相应的市场规划，产品价格将随行就市。金属热点资讯1. 上期所公布的数据显示，上周铜库存减少16334吨，铝库存减少31343吨，锌库存减少7109吨，铅库存增加2745吨，镍库存减少348吨，锡库存减少508吨。2. 北京时间5月26日晚间，美国商务部公布的数据显示，美国4月PCE物价指数年率录得4.7%，略超预期的4.6%；月率录得0.4%，同样略超预期的0.3%。核心PCE物价指数年率录得4.7%，月率录得0.4%，创2023年1月以来新高，或意味着美联储心心念念的反通胀进程有所停滞。报告发布后，交易员加大了对美联储6月加息的押注，现在他们认为加息的可能性大于暂停加息。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 未来PTA市场需要关注哪些焦点问题？国投安信期货分析认为，整体看，PTA市场未来需要关注的焦点问题有两个，一是原料PX偏高估，有下行空间；二是需求持续复苏，但供应增长高速，因此供需面长线偏宽松。中期关注PTA流动性紧张缓解之后，加工差承压回落，可能引发企业检修意愿上升，如果和下游需求节奏错配，也可能出现阶段性紧张的局面。另外，原料PX在4月中下旬随汽油市场走弱，近期美国汽油市场又有所走强，芳烃调油需求依旧是制约PX供应增长的重要因素之一，从PX-石脑油价差看，存在压缩空间，是PTA市场潜在的利空。1. 焦煤下破前低，后续下行空间已打开？光大期货分析认为，上周五煤焦下破前低，盘中价格最低打至1200点附近。消息面来看，神华下调外购煤报价, 动力煤市场价格松动明显，进一步下压煤炭价格重心。与此同时，唐山钢厂开启第九轮提降, 显示钢厂对焦炭的采购补库意愿依然不强。独立焦企焦煤库存上升，对焦煤的采购动力不大，在市场情绪偏空的背景下，未来焦煤仍存下行驱动。基本面来看，在钢材高产量、弱需求、去库放缓的情况下，叠加宏观较差的经济背景，地产市场负反馈将进一步向钢材上游传导。而从下行空间角度来看，前期焦煤与动力煤比价跌至历史较低位置后短线支撑焦煤报价，但目前动力煤仍处于传统需求淡季，下游日耗较差，且电厂以长协煤拉运为主，市场煤成交冷清，预计动力煤价格仍有下跌可能，两者比价修复后，焦煤仍有下跌的空间。本周重要期货数据和事件一览：1. 5月29日是美国阵亡将士纪念日，美国洲际交易所（ICE）旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间30日01:30结束，芝商所（CME）旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间30日03:30结束，CBOT休市一天。2. 5月29日为英国春季银行假日，伦敦金属交易所（LME）休市一日。3. 5月30日24时，国内成品油开启新一轮调价窗口。市场预测本次调价大概率面临上涨，暂预计汽、柴油价每吨上调350元左右，汽油、柴油每升分别上调0.27元、0.30元。4. 5月30日和5月31日，2024年FOMC票委巴尔金出席全美商业经济协会（NABE）主办的货币政策和前景视频会议，此前巴尔金表示，美联储加息也有助于减少需求，银行倒闭导致的信贷紧缩也有同样作用，此次需要关注他对货币政策的最新观点。5. 5月31日9:30，中国公布5月官方制造业PMI、非制造业PMI、钢铁行业PMI和综合PMI，此前公布数据4月官方制造业PMI为49.2，低于预期51.4。国家统计局新闻发言人付凌晖表示，制造业PMI回落是经济恢复过程中的暂时性现象，此次关注制造业PMI是否好转。6. 5月31日20:50，美联储理事鲍曼和2025年FOMC票委柯林斯在“美联储倾听”活动上致开幕词，需关注他们对经济和货币政策前景的最新观点。7. 5月31日待定，Amspec和ITS公布马来西亚5月1-31日棕榈油出口量预估。6月1日，马来西亚5月1-31日SPPOMA马棕油产量预估。8. 6月1日00:30，2023年FOMC票委哈克参加有关全球宏观经济和货币环境的讨论。6月2日01:00，哈克就经济前景发表讲话。此前哈克表示，目前不会改变通胀目标，致力于2%水平，美联储利率政策已接近达到所需水平，此次需要关注他对美国经济前景的最新观点。9. 6月1日02:00，美国公布经济状况褐皮书。近期多位美联储官员表示，6月加息还是不加息将取决于未来几周的经济数据。关注本次褐皮书对美国经济的描述。10. 6月1日20:15，美国5月ADP就业人数。6月1日20:30，美国至5月27日当周初请失业金人数。此前公布美国至5月20日初请失业金人数为22.9万人，创2023年4月22日当周以来新低，证明劳动力市场正在逐渐升温。关注此次初请失业金人数是否会延续下降。11. 6月1日21:45，美国公布5月Markit制造业PMI终值，22:00 美国公布5月ISM制造业PMI，此前数据为47.1，高于预期的46.6。12. 6月2日03:00，USDA公布4月份大豆压榨月报。3月份美国大豆压榨量为594.0万吨，高于上月的531万吨和去年同期的579.0万吨。关注此次数据是否能延续增加势头。13. 6月2日20:30，美国公布5月份非农就业和失业率数据。凯投宏观前瞻认为，预计5月份非农就业将放缓，非农就业岗位净增加20万个，低于4月份的25.3万。尽管失业率仍处于极低水平，但非农报告可能会提供进一步的证据，证明工资增长仍在放缓。14. 6月4日，第35届欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议举行。市场预计沙特和俄罗斯在石油政策上发出的相互矛盾的信号表明，下周会议可能不会就新措施达成一致。