ST世茂回复问询函：2023年存货跌价计提合理，资产被强制执行正全面核查

5月24日，就此前上交所发来的年报问询函，上海世茂股份有限公司关于2023年年度报告问询函部分回复的公告。　　世茂股份表示，公司收到《问询函》后高度重视，积极组织相关人员对《问询函》所涉事项逐一核实。现就《问询函》的问题作出部分回复及补充说明。因问题2部分问题涉及的公司资产及或有事项需要进行全面核查，工作量较大，目前仍在核实中，本次就《问询函》的问题部分回复，后续待核查结果再进一步回复。　　截至5月25日10点30分，ST世茂盘中跌停，报1.13元。　　事实上，自五一假期结束后5月5日开盘至今，ST世茂的股价便迎来8个跌停板，如今已逼近1元线。根据《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》规定，若上市公司股价连续20个交易日收盘价低于1元，将启动退市。　　出具保留意见审计报告合理　　早在世茂股份2023年年报发布后，其年审会计师中兴财光华就对公司2023年度财务报告出具了保留意见，对公司内部控制出具了否定意见，世茂股份也因此被上交所实施退市风险警示，股票简称随之变更为“ST世茂”，并被调出融资融券标的证券名单。　　针对这一情况，中兴财光华在公告中表示，在审计过程中，其获取了162.88亿元的被执行情况清单及部分公司产调信息；由于相关资料不完整，无法判断这些被执行情况的具体原因及对财务报告的具体影响。　　截至审计报告日，世茂股份管理层、治理层及控股股东解释因资料收集尚需一定时间，暂未向中兴财光华说明上述事项形成的原因，也未提供这些事项的全部合同及诉讼资料。虽然中兴财光华通过公开信息核对了公司提供的被执行清单，但暂无法判断是否存在公开信息未披露的其他同类事项。　　中兴财光华指出，由于未获取这些事项完整的合同及诉讼资料，无法判断这些事项的形成原因以明确对财务报告的的影响；亦无法通过执行其他的替代审计程序，以获取充分、适当的审计证据，作为就子公司资产被强制执行事项对财务报表可能产生的重大影响程度，及是否还有尚未披露的其他或有事项形成审计意见的基础。　　综上，中兴财光华认为本期世茂股份否定意见内部控制审计报告中涉及的重大缺陷，对财务报表的影响不具有广泛性，其对世茂股份2023年度财务报表出具的带与持续经营相关的重大不确定性段的保留意见审计报告是适当的、合理的。　　资产被强制执行有待后续核查　　此前世茂股份董事会决议显示，2023年年报相关议案被1名董事投反对票、3名独立董事投弃权票。根据董事异议、年报及相关公告，公司部分子公司涉及诉讼及资产被强制执行的情况，涉及执行标的金额约162.88亿元，部分涉诉金额因子公司无相应借款记录尚无法统计。此外，董事提及公司存在4个未入账银行账户。　　关于公司部分子公司涉及诉讼及资产被强制执行的事项，世茂股份回复称，公司已组织安排尽快核实情况并搜集和整理资料。考虑到所涉事项资料较多，以及需要专业人员给予专业且全面的指导意见，公司拟委任外部律师和会计师组成独立调查组，进行全面核查，后续随着调查的开展，并对案件获得较为全面的资料进行分析后，对相关事项根据案件的具体背景及情况等逐步回复。　　中兴财光华则回复称，截至审计报告日，世茂股份管理层、治理层及控股股东，一是未能说明上述事项形成的原因；二是未能提供公司完整的诉讼清单及财产被申请执行的清单；三是未能提供所有项目公司的产调信息。其无法通过其他审计程序获取充分、适当的审计证据，无法判断这些事项对报表可能产生的重大影响，亦无法判断是否还有尚未披露的其他或有事项。　　因此，中兴财光华无法判断这些事项对报表可能产生的重大影响，亦无法判断是否还有尚未披露的其他或有事项。　　不过针对4个未入账银行账户的情况，中兴财光华表示，因未能在董事会前完成核查工作，董事会中未向董事解释清楚该账户的具体情况，导致董事无法判断该事项对财务报告的具体影响。其认为，上述4个未入账银行账户在2023年度不存在重大错报或遗漏，对世茂股份2023年度财务报告没有重大影响。　　存货跌价计提总体合理　　针对上交所质疑的世茂股份2023年计提大额减值的原因及合理性、计提金额的准确性，是否存在利用减值计提来调节利润的情形。　　世茂股份表示，截至2023年末，公司账面存货余额604.19亿元，存货跌价准备余额52.96亿元。本次减值金额主要分布在期末存货占比较大的二线城市，而从减值比率来分析减值比例最大的是三线及以下城市。存货项目减值主要由于售价下降及部分项目公司营销策略的改变所致，主要原因与行业分析情况一致。　　与此同时，2020年度至2023年度，世茂股份房地产销售均价逐年下降(2021年度和2023年度分别下降28.04%和27.58%)，2023年度销售面积下降56.10%。房地产市场总体承压，结合公司项目大多布局在二三线城市，这些城市的房地产市场下行状况尤为明显，利好政策的传导和后疫情时代市场恢复速度均比较缓慢。　　综上，世茂股份认为2023年度存货跌价计提总体合理。　　此外，世茂股份还指出，公司历年存货跌价准备计提相关政策保持一致，不存在存货跌价准备计提不审慎、不及时，不存在利用减值计提来调节利润的情形。　　投资性房地产公允价值波动正常　　年报显示，2023年末世茂股份投资性房地产余额548.21亿元，占资产总额的42.03%，报告期内，公允价值下降20.13亿元，也是公司业绩亏损的原因之一。　　对此，世茂股份回复称，2023年末公司投资性房地产共计36项，其中在建项目10项，完工项目26项；公司投资性房地产主要业态是商业、办公及车位等，以持有赚取租金为目的，根据相关行业分析报告，全国范围2023年度租金价格和出租率均有不同程度的下降。　　另外在2020年度至2023年度，公司投资性房地产的公允价值变动金额分别为2.56亿元、-8.84亿元、-20.13亿元，呈逐年下降的趋势；公允价值变动趋势与同行业可比公司基本一致。　　结合公司项目的租赁数据，投资性房地产公允价值波动趋势与公司经营数据总体保持一致，世茂股份认为，不存在集中在2023年度确认公允价值变动损失的情况。　　不存在损害上市公司和中小股东利益情况　　针对上交所质疑的世茂股份是否存在向关联方提供非经营性资金支持的情况，公司仍对合联营公司提供财务资助的原因及合理性。　　世茂股份表示，2023年末公司其他应收款余额57.26亿元(其他应收款净额49.85亿元)，其中合作项目款27.41亿元，均属于向合营、联营公司提供经营性资金(合作项目借款)支持的情况，不存在提供非经营性资金支持的情况。　　世茂股份称，公司对合联营公司提供财务资助，是合作项目正常生产经营的需要，确保合作项目整体稳定运营，保障合作项目开发建设与销售的有序开展，符合商业合作中遵循的同股同权的原则。该财务资助是公司合作开发项目所必须的，不存在损害上市公司和中小股东利益的情况。