铁矿石强势反弹，上涨行情能否持续？棉花大幅上涨，创下年内新高！

【今日期市盘面概况】整体概况：午盘收盘，国内期货主力合约几乎全线上涨。棉花一度触及涨停，收涨5.6%；铁矿石涨超5%，棉纱涨超4%，纯碱、焦煤、尿素、热卷涨超3%，花生、PTA、焦炭、螺纹钢、玻璃涨近3%。跌幅方面，SC原油跌0.69%。资金流向：截至06月01日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，铁矿石2309流入12.86亿，棉花2309流入9.03亿，中证1000 2306流入3.6亿；资金流出方面，中证500 2306流出6.17亿，沪铜2307流出4.16亿，豆油2309流出3.68亿。成交量：截至06月01日15:00，国内期货主力合约成交量方面，PTA主力成交236.9万手，纯碱主力成交229.6万手，螺纹钢主力成交212.4万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹钢主力持仓205.7万手，甲醇主力持仓185.2万手，PTA主力持仓158.7万手。板块指数方面：文华商品指数今日收涨1.42%，国内期货涨多跌少。石油板块收涨0.29%，燃料油主力合约涨幅超1%。聚酯链板块收涨2.16%，PTA主力合约涨幅近3%。煤炭板块收涨3.09%，双焦主力合约今日均有较大涨幅。软商板块收涨1.43%，棉花主力合约一度触及涨停。【今日热门品种回顾】铁矿主力合约：矿价宽幅震荡，铁矿强势反弹铁矿主力合约收涨5.77%，收报743.0元/吨。恒泰期货表示，铁矿石主力合约今日收盘于743元/吨，上浮40.5元/吨，涨幅逾5%。盘面今日大幅上涨的主因有连续两个月的制造业PMI和钢铁行业PMI低于荣枯线，市场对于国家宏观调控政策的预期加深。而今日公布的财新制造业回升录得50.9，提振市场情绪。前期钢厂利润修复，钢厂复产小幅带动铁矿需求，目前铁矿基本面矛盾不突出。技术面来看，波峰与波谷之间距离收窄，说明多空双方处于僵持状态，今日盘面是在前期下挫后的回调，短期矿价整体呈现宽幅震荡走势，上方压力750，下方支撑680。短期矿价小幅反弹，不建议追高，受黑链终端需求仍将进入季节性下滑轨道叠加粗钢平控政策预期的双重影响，中长期矿价将呈现偏弱格局。国泰君安期货表示，从产业端来看，随着之前黑色系商品价格的快速下跌，螺纹现货即期利润转负，或对于后期下游开工产生一定边际影响，但对于材端供需格局未来的变化，市场也存在较大分歧，从宏观层面来看，市场分歧主要存在于地产方面的用钢需求后续能否恢复，尤其对于未来的地产新开工和房企拿地等指标，市场意见似乎难以统一，近日公布的 PMI 数据虽然表现较弱但符合预期，且在连续两个月 PMI低于荣枯线之后，市场对于政策干预预期再次加重，矿价或再度偏强震荡。棉花主力合约：棉花种植下降，郑棉应声大涨棉花主力合约收涨5.60%，收盘报价16400元/吨。国泰君安期货表示，在经过一周左右的盘整后，今日郑棉期价大幅上涨，旧作2309合约领涨，商品市场整体风险偏好回升以及对旧作供应偏紧的担忧推动郑棉上涨。基于对旧作供应的担忧，以及对新年度棉花减产和皮棉成本上升的预期，再加上美国债务上限协议有望达成推升整体商品市场风险偏好，郑棉出现大幅上涨。我们维持郑棉中期上涨的判断，不过对纺织服装的终端消费持谨慎态度，后续需要关注下游开机率和利润情况，并且关注是否会有储备轮出。操作上建议回调做多思路。中粮期货表示，供给方面，棉花协会预测2023年度全国植棉面积为4148.9万亩，较3月底调查减少6.9万亩，同比下降5.2%。加之新疆棉花固定产量补贴政策，市场预期23/24年度国内棉花产量下调；单产减幅情况各机构和棉农存在较大分歧，还需关注后续天气以及长势。需求方面，进入淡季后，下游订单增量边际减小，但小单和短单陆续下达。随着上周棉价回调后，纱厂在高支纱利润空间依旧较大，低支纱利润转亏为盈情况下大量补库，棉花库存为近2月最高。短期来看，随着供给端热度减退，交易重心或回归整体基本面，而淡季中下游纱厂和布厂成品持续小幅累库，但整体来看仍处于合理水平，棉价整体或跟随宏观区间震荡运行。SC原油主力合约：宏观担忧加剧，原油震荡下跌SC原油主力合约收跌0.69%，收盘报价505.9元/吨。光大期货表示，需求来看，美国进入夏季出行旺季，但隔夜API公布数据显示，上周美国原油和成品油库存增加，其中原油库存增加约520万桶。汽油库存上升约190万。同时中国5月PMI连续两个月低于荣枯值，需求或不及预期。整体来看，美原油再次回落至70美元下方，供给减产不及预期或需求表现旺季不旺，都将是原油空头炒作题材，密切关注6月OPEC+会议结果。方正中期期货表示，近期油价再度下跌一方面在于宏观环境仍然比较低迷，另外方面油价下跌可以理解为在OPEC+会议前的压力测试。目前来看，由于近几年产油国在持续控产，当前的产量水平已经低于过去五年均值水平，而5月开始OPEC+刚刚进入新一轮减产，6月再度加大减产力度的可能性相对较低。【今日期市热点及未来焦点】