5月备案私募基金数量下降 高门槛推动行业生态向好

本报记者王宇露

5月31日，《私募投资基金登记备案办法》施行满一个月。中国证券投资基金业协会网站数据显示，截至5月30日，5月首次提交登记的机构有19家，通过私募基金管理人登记的机构有2家；1005只基金产品在5月完成备案，环比下降约73%。

业内人士认为，《办法》大幅提升了私募基金管理人登记和产品备案的标准，市场对《办法》的认识和消化也需要一个过程。整体来看，准入门槛提升和不合规私募出清，将推动行业生态逐步向好。

监管导向扶优限劣

5月1日《办法》正式施行，《办法》延续了监管扶优限劣的导向，明确了登记备案原则和管理人登记标准，要求私募管理人实缴资本不低于1000万元，同时对私募基金的高管和股东等均有严格要求。

截至5月31日，《办法》施行满一个月，私募基金登记备案的数据同步出炉。中国证券投资基金业协会网站数据显示，截至5月30日，2023年5月首次提交登记的机构有19家；5月通过私募基金管理人登记的机构有2家，均为私募股权、创业投资基金管理人，且均于5月25日登记成功。

从产品数量来看，截至5月30日，5月以来有1005只基金产品完成备案，环比下降约73%，较2023年5月数据同比下降超过50%。

山东睿扬（北京）律师事务所律师孙龙龙认为，一方面，《办法》的出台大幅提升了私募基金管理人登记和产品备案的标准，加之中基协的审核更加从严，很大一部分不符合条件的管理人登记和产品备案项目被挡在了门外，造成5月以来新登记备案的私募基金管理人和产品数量下降。

另一方面，《办法》自5月1日才开始实施，目前仅一个月时间，市场对私募基金管理人登记和产品备案标准以及对相关指导意见的认识和消化需要一个过程。根据以往经验，新规出台后一段时间内，市场普遍持观望态度，过了观望期，市场在适应后会出现反弹式的增长。

推动行业生态逐步向好

近年来，私募基金行业结构持续优化、机构质量持续提升。今年以来，中国证监会、中基协更是陆续出台了多项私募基金相关政策和自律规定，加强行业规范引导，支持私募基金发挥服务实体经济功能，“扶优限劣”导向更加鲜明。

此前，中基协党委书记、会长何艳春在中国（温州）创投大会上强调，要切实防范重点领域风险。他指出，针对少数机构公众化的“私募不私”偏离本性、借贷化的“投资不投”背离本业、通道化的“管理不管”脱离本源、实体化的“基金不基”游离本质等乱象，坚持“零容忍”原则，在打击“乱私募”、出清“伪私募”方面持续发力，加大对非法集资、保本保底、变相自融、利益输送、侵占挪用，以及违规运作的涉“系”集团化等风险的日常监测和从严纠治。

业内人士认为，私募基金是一个专业性较高的行业，准入门槛提升和不合规私募出清会促进整个行业规范化、专业化程度不断提升，从而推动行业生态逐步向好。从私募管理人的角度来说，应当提高政治意识，强化风险防控，加强投资者保护，提高专业能力和内控水平，积极承担职责使命，服务国家战略，走出一条高质量发展之路。

孙龙龙表示，随着私募基金行业发展越来越规范和成熟，以及我国经济不断复苏，管理人登记和产品备案的数量和规模也会出现复苏和增长，届时，将不仅仅是数量的增长，更是质量的增长。