TM奥义前瞻：黄金等待这一疑云散去 油价重要支柱惨遭削弱

欢迎来到Trader Meeting机构交易员电话会议，以下观点为交易员的个人观点，不作为投资建议。我们为大家总结过去一周的行情走势，并对未来一周做出我们的展望。今天与会的交易员有：分子自营的高级交易员Richard、SinoAnalysis首席分析师和分子自营的高级交易员Alan，操作权益超百万美金的分子自营能源交易员Lucien。本次会议我们讨论涉及的产品包括黄金期货、英镑期货和原油期货。完整版文字内容（含基本面和订单流点位分析）请往下拉获取。本周黄金总结金价周五回吐部分涨幅，有望连续第三周下跌，因有可能在最后一刻达成债务上限协议，而且美国通胀指标高于预期，导致对利率在更长的的时间保持更高水平的押注升温。白宫和国会共和党人的目标是最后敲定一项将债务上限提高两年的协议。黄金在亚洲交易时段触及两个月低点1936.59美元，本周将下跌1.7%。纽约独立金属交易员Tai Wong表示，“尽管华盛顿发出了积极的声音，但债务交易可能仍难以在6月1日之前达成，不过短期参与者预计将达成协议，并且认为通胀数据表明6月加息是可能的”。美联储追踪其2%通胀目标的个人消费支出（PCE）价格指数在3月份上涨4.2%之后，在截至4月份的12个月内上涨了4.4%。芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，“PCE数据刚刚砍断了黄金的一条腿……”。交易员现在押注美联储将在6月连续第11次加息，这将削弱零息黄金的吸引力。基准10年期国债收益率和美元指数徘徊在3月中旬以来的最高水平附近，均有望连续第三周上涨。黄金-未来关键点从订单流上看，从技术上我们看到黄金期货支撑位置1939.7，阻力位置1963.3。技术上周五美盘测试周五亚盘低点但并未下破。30分钟Ichimoku空头云阻力守住，短线仍然偏空头，债务上限的疑云未消，黄金的避险需求仍然存在，同时也因为黄金日线已经触及日线均线支撑，有一定中长线多头可能逢低吸纳。从日线上来看，黄金处于回调下行格局，上周我们表明了价格如果下破中轨将目标下轨，这个策略已经达成。从CFTC持仓中我们看到了Managed Money净持仓进一步减少，CFTC持仓数据具有滞后性。我们看到黄金期货市场总体参与度在下降。市场需要确认的仍然是债务上限何时解决，并暂且继续不看好黄金。下周有ADP和非农数据，都将引领新一波的行情波动。本周总结本周，市场主要焦点仍然放在美国债务上限谈判进程，最后期限逐渐接近，乐观消息令市场疑虑正逐渐消散。另一市场主线是针对美联储6月再次加息的预期大幅提升。通过本周数据可以看到，美国当周初请失业金人数录得22.9万人，低于预期；美国第一季度实际GDP年化季率录得1.3%，高于预期。强劲的劳动力市场和乐观的经济增长，暗示美国经济衰退的来临还为时尚早。近期联储多位官员支持继续加息，使得周一开盘后美元指数站稳103关口后一路走高，目前美元多头已经攻占104上方区域。英镑兑美元如笔者上周前瞻所述，完全符合逢高看空走势预期（详情回看!）。英国4月CPI月率和零售物价指数分别录得1.2%和1.4%，均较大幅度超越预期和前值（0.8%&0.8%；0.7%&1.2%）。英国持续的高通胀水平也支持英镑的持续走低。截至本周收盘，英镑兑美元期货价格一度接近1.23大关，最终收盘于1.2355水平。下周展望下周英国方面暂无值得关注重要数据。英镑未来关键点位：目前，随着美元指数的高位小幅回落，英镑兑美元期货价格暂时于当前低点1.2320附近企稳，经历小幅反弹后整体依然处于空头格局。从Ichimoku指标看，价格一度上穿指标后迅速回归，两者暂时交织走平，等待后市方向选择；从布林通道看，开口收敛迅速，暗示多空双方逐渐谨慎，有待下周更多驱动催化因素的注入，否则英镑将维持底部徘徊调整。下周开盘后，若价格能够站上重要分水岭1.2375，则英镑有望开启多头反攻行情，再次尝试回归1.24上方区域，目标阻力分别关注1.24关口和1.2440附近；否则，英镑将继续寻求探底，后市支撑可关注1.2305附近能否筑底成功。本周总结油价周五小幅上涨，因美国官员似乎接近达成债务上限协议，并且市场在下一次欧佩克+政策会议之前权衡俄罗斯和沙特阿拉伯关于供应的相互矛盾的信息。布伦特原油LCOc1收高69美分，约0.9%，至每桶76.95美元。美国西德克萨斯中质CLc1收盘上涨84美分，约1.2%，至每桶72.67美元。按周计算，这两个基准均连续第二周上涨，布伦特原油上涨1.7%，而 WTI上涨1.6%。尽管如此，市场仍然保持谨慎，因为债务谈判可能会拖延，并且在强劲的美国消费者支出数据和通胀数据之后，人们对美联储下个月加息将抑制需求产生新的担忧。拜登政府的一位官员表示，虽然谈判代表可能在周五达成协议，提高美国政府31.4万亿美元的债务上限，但谈判很可能会延续到周末。在俄罗斯副总理亚历山大诺瓦克在6月4日于维也纳举行的会议上淡化欧佩克+进一步减产的前景后，周四基准价格每桶下跌超过2美元。三位了解俄罗斯当前想法的消息人士告诉路透社，俄罗斯倾向于保持石油产量不变，因为莫斯科对当前的价格和产量感到满意。这与沙特阿拉伯能源部长、欧佩克事实上的领导人阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王早些时候暗示可能减产形成鲜明对比，后者警告卖空者“小心”。近期对油价下跌的押注已经有所增加。美国商品期货交易委员会（CFTC）周五表示，基金经理在截至5月23日的一周内削减了美国原油期货和期权的净多头头寸。与此同时，预计美国对汽油的需求将保持强劲，美国汽车协会（AAA）预测5月27日至29日的阵亡将士纪念日长周末将是自2000年以来汽车旅行第三繁忙的假期。在供应方面，根据能源服务公司Baker Hughes Co BKR.O的一份报告，本周美国石油钻井平台减少5座至570座。5月，石油钻井平台数量减少21座，这是自2020年6月以来的最大单月降幅。然而，欧洲经济增长放缓和通胀居高不下限制了价格涨幅，荷兰央行行长克拉斯·诺特表示，欧洲央行至少还需要两次加息25个基点。EIA和API原油和汽油库存每周急剧下降。EIA原油库存减少1245.6万桶，较上年同期下降3536.7万桶。此外，原油库存比五年平均水平低1427.5万桶。本周的原油进口量为每天585万桶，而前一周为686万桶。炼油厂开工率为91.7%，较上周下降0.3%，而去年为93.2%，五年平均水平为86.1%。展望未来，即将于下周召开的欧佩克+会议应该会为能源市场提供持续的“买入”支持，不过俄罗斯预测下周将不会减产，这削弱了欧佩克+会议对油价的支撑力度。下周展望关注数据：周四：API原油库存、EIA原油库存、美国5月ADP就业人数、美国上周初请失业金人数周五：美国5月失业率、5月非农就业人口原油关键点位阻力：74.7支撑：71、69.9TM奥义前瞻中各种精准的点位到底是如何得出？俗话说授人以鱼不如授人以渔，由Richard、Alan机构交易员开创的上海·交易奥义机构战法特训营，只重实战，拒绝理论，让你自己也能做出科学的交易计划！学能量分布、市场深度等四套独家机构指标组合、每天超7小时实操训练，Richard1对1交易诊断及职业规划、配套基础线上课程、课后更有30天孵化训练、学员资讯群等十大权益。具体课程详情扫描下方小仙女二维码咨询。