传闻扰动北方华创股价 中芯国际扩产真相如何?业内:先进制程扩量需要过程

2023-06-08 富美财经 浏览量:

“中芯南方是行业内的先进制程客户。”一位半导体设备厂商人士表示,因为涉及先进制程扩产,消息一出热度就起来了。中芯国际(行情688981,诊股)10nm及以下节点制程的扩产,由于良率问题,目前可能性并不高。  始于上周末的半导体板块“小作文”在今日热度下降不少。  其中,小作文主角北方华创(行情002371,诊股)在昨日早盘涨幅最高触及10%后回落,收报317.00元/股;今日低开震荡,截至收盘跌2.37%。  周末一则未经确证的市场消息称,北方华创今年前五个月订单超过预期,总订单35亿元,其中半导体订单22亿元,而前四个月则分别是13亿元、5.5亿元。其中半导体订单的最大买家据称是中芯国际子公司中芯南方。  面对舆论及市场传闻的持续发酵,截至今日发稿,北方华创投资者沟通热线始终无法接通,公司方面亦未通过邮件回复采访。  北方华创证券事务代表孙铮昨日在电话中告诉《科创板日报》记者:“不太关注、不太清楚这一消息”。北方华创近日在投资者互动平台表示,目前公司在手订单充足,经营状况良好,预计二季度业绩仍将保持增长。  中芯国际方面暂未就此消息予以评论。  “中芯南方是行业内的先进制程客户。”一位半导体设备厂商人士表示,因为涉及先进制程扩产,消息一出热度就起来了。  据了解,中芯南方成立于2016年12月,是中芯国际14纳米及以下先进工艺研发和量产的主要承载平台,有1条12英寸产线,提供14nm FinFET及以下的技术工艺。中芯国际登陆科创板IPO的募投项目“12英寸芯片SN1项目”的载体也是中芯南方,投资额高达90.59亿美元。  在2020年大基金二期对中芯南方完成约百亿元规模注资后,天眼查App显示,目前中芯南方大股东为中芯国际,持股比例为38.52%;大基金一期持股14.56%,大基金二期持股23.08%;上海集成电路基金一期持股12.31%,上海集成电路基金二期持股11.54%。  不过10nm及以下的节点制程扩产,由于良率问题,目前可能性并不高。上述设备厂人士称,“根据我们了解的情况,如果是扩先进制程,可能中芯还需要先‘稳扎稳打’。另外即使先进制程扩量也要一个过程,不会一下子把预期打满”。  某机构半导体投资负责人接受《科创板日报》记者采访表示,中芯南方10nm的良率从两个月前了解来看确实不高,扩产不符合商业层面的逻辑。并且,“10nm及以下的先进制程设备,北方华创自己都没有搞出来,更不可能批量供应,比如先进的ICP刻蚀机华创还是不行的”。  不过在14nm制程方面,据浙商证券(行情601878,诊股)研报信息,北方华创应用于集成电路领域的硅刻蚀机此前已突破14nm技术,并进入主流芯片代工厂。  中芯国际14nm代工需求也较为明确。上述半导体投资负责人表示,“中芯扩产也是因为国内现在有一批特殊用途客户有长期的明确刚需,用14nm叠加优化结构设计和特殊封装,去满足大部分原来用更先进制程的性能,从这个角度,需求长期看起来不低,提前扩产也非常有必要。”  关于14nm良率,此前传闻颇多,该名投资人了解到,比较靠谱的良率数据是在80%左右,“但非纯逻辑电路可能还不到这个良率”。  据东吴证券(行情601555,诊股)对公司公告的统计,拓荆科技(行情688072,诊股)、华海清科(行情688120,诊股)、精测电子(行情300567,诊股)、至纯科技(行情603690,诊股)等公司在14nm节点的半导体设备研发或产业化均有所进展。

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