中国资产集体反攻，原因找到了！港股互联网ETF（513770）狂飙5%，机构：大涨时互联网龙头股弹性

今日（6月2日）A股延续反弹走势，沉寂已久的新能源、房地产板块成了“扛把子”，是今天反弹的主力军。与此同时，离岸人民币汇率、商品期货、港股、A50期指也都大涨。　　消息面上，今日的利好颇多。　　首先，美联储哈克表示，美联储的利率接近暂停加息的水平，至少应该跳过6月份的加息。随后，美元指数跳水，这也暂时止住了人民币贬值的势头。　　其次，美国国会参议院通过债务上限法案。据媒体报道，当地时间6月1日，美国国会参议院投票通过债务上限法案。按照程序，该法案将在美国总统拜登签字后生效。据报道，参议院多数党领袖、民主党人舒默表示，“美国可以松一口气了。因为在这个过程中，我们避免了违约。” 舒默还指出，若出现债务违约，后果将是“灾难性的”。　　再次，近期，马斯克、黄仁勋访华的新闻刷屏，事实上，在此之前，苹果CEO库克、高通CEO安蒙、三星掌门人李在镕、光刻机巨头ASML总裁温宁克都曾在今年到访中国。种种信号表明，中国市场潜力不断释放，越来越受到全球投资者的青睐。　　最后， 6月2日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对菲律宾正式生效，标志着RCEP对东盟10国和澳大利亚、中国、日本、韩国、新西兰等15个签署国全面生效。　　针对近日的海外的最新事件，中信证券(行情600030,诊股)认为，两大海外不利因素对国内金融市场的扰动可能边际减弱。一方面，美国债务上限问题是过去一个月内海外金融市场运行的重要主线，而该问题有望逐步解除；另一方面，美元指数快速升值阶段迎来尾声，人民币汇率可能触及阶段性底部，国内资产价格压力有望缓解。　　展望后市，中信证券认为A股短期内有望迎来反弹：经济环比走弱的趋势已经持续较长时间，市场对于经济的预期后续有望见底反弹，因此，预计围绕“弱复苏”展开的交易恐已迎来阶段性尾声。A股估值水平再度行至极致水平，市场陆续开始关注A股的配置价值，预计A股短期内有望迎来反弹，但趋势性的反转可能还需等待政策端释放更多的信号。　　下面来看具体的行情复盘。　　【市场热点回顾及解读】　　大盘全天高开高走延续反弹，深成指领涨。沪深两市今日成交额9406亿元，较上个交易日缩量460亿元。截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。　　盘面上，新能源赛道股迎来反弹，锂电池方向领涨，超10股涨停。房地产产业链午后集体走强，AI概念股走势分化。下跌方面，脑机概念股陷入调整。　　个股方面，整体来看，个股涨多跌少，两市共计3389只个股上涨，1593只个股下跌，199只个股持平，赚钱效应由前一交易日的“好”转为“极好”。　　主力资金流向上，有色金属今日主力资金净流入额位居31个申万一级行业第一，为45.38亿元。电力设备则排行第二，今日净流入额为33.87亿元。净流出方面，国防军工、机械设备、医药生物居前。　　【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊港股互联网、地产、化工三个板块的交易和基本面情况。　　一、【港股互联网ETF（513770）】　　受各种利好消息影响，港股市场开盘便一路上攻，截至收盘，新东方涨超9%，美团、百度集团涨超7%，恒生指数大涨超4%，恒生科技指数大涨5.33%，反映港股通互联网股价整体走势的中证港股通互联网指数盘中也大涨5.28%。　　板块代表ETF方面，港股互联网ETF（513770）延续昨日大涨走势，今天再度大涨近5%！　　消息面上，美联储哈克表示，是时候在一次美联储会议上对加息按下暂停键了。他认为，美联储的利率水平已经接近限制性区间，可以维持利率不变，让货币政策发挥作用。随后，美元指数跳水，避险情绪有降温迹象。受此影响，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.07%。　　美联储政策对港股市场影响有多大？光大证券(行情601788,诊股)研报指出，自美联储加息步入尾声，前期加息的累积效应继续释放，下半年经济压力将更加明显，美国经济预计将出现温和衰退，中国资产有望成为避险资产，有望迎来外资回流。此外，短期内，部分内资逐步转战港股市场。随着国内外流动性压力持续缓解，港股资金面将得到改善，结合当前的低估值水平，港股吸引力逐步凸显。　　国海证券(行情000750,诊股)也认为，在港股大涨时，科技龙头股的弹性更大：港股大跌时往往导致流动性好的科网龙头股被抛售，因为这些股票被投资者扎堆持仓，但指数大跌可能掩盖个股基本面优势。等港股大涨时，这类股票弹性也往往很大，不仅因为这些股票占指数权重大，更因为这些股票是港股的特色标的（A股缺乏大型平台经济公司板块，但是并不缺中特估）而且是重要的核心资产。海外方面，从流动性的角度，未来若美联储停止加息，也有利于科网股的估值提升。　　正如分析师推测的那样，今天恒生科技指数和中证港股通互联网指数涨幅明显大于恒生指数涨幅。　　资料显示，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等不同互联网细分赛道龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%，前十大成份股权重近80%，重手聚焦互联网巨头企业，备受南向资金青睐，经济复苏大势下经营业绩有望迎来回暖。　　二、【地产ETF（159707）】　　周五（6月2日）房地产产业链迎来久违的爆发，下游家居板块弹性十足，上游建材亦有所表现。地产股午后加速回暖，以中证800地产指数为例，其23只成份股，共20只个股收红，中南建设(行情000961,诊股)、金科股份(行情000656,诊股)等涨停，新城控股(行情601155,诊股)、保利发展(行情600048,诊股)均涨超6%，金地集团(行情600383,诊股)涨超5%，招商蛇口(行情001979,诊股)、万科A(行情000002,诊股)涨超4%。　　值得注意的是，中证800地产指数此前跌至9年来新低，今日迎来大反攻，收盘大涨3.91%，收复多日跌幅。从近9年历史位置来看，仍处低位。　　代表ETF方面，地产ETF（159707）全天单边上涨，收盘大涨4.42%，一举收复10日均线，向上冲击20日均线。全天换手率达20.79%，振幅4.55%，成交额达6154万元，较上一交易日放量19.68%，交投情绪高涨！　　近期市场上关于房地产消息主要有3则：　　①5月31日，多家机构公布了2023年1-5月百强房企销售情况。克而瑞报告显示，5月，TOP100房企实现销售操盘金额4853.6亿元，同比增长6.7%。　　②青岛市住建局等多部门1日联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，其中提出，支持刚性和改善性住房需求。全面推行二手房“带押过户”、“优鲜卖”模式，促进“卖旧买新”、“卖小换大”。新建商品房出售条件由网签满5年变更为3年，非限购区域首付比例首套最低调整为20%。　　③福州市房地产中介行业协会2日凌晨发文称，撤销调整中介费指导意见文件，将切实降低房产经纪行业当事人交易成本。　　针对房地产最新数据，国信地产表示，房地产销售5月单月同比增速有所回落，但仍维持复苏态势；土地市场保持回温但成交规模仍在低位。虽然5月地产复苏短期趋弱，但市场复苏大势不会改变，且优质房企的销售低点、业绩低点均已过去，在经历了近两个月的热度回归期、政策空窗期后，地产股已跌出β空间，当前时点非常具备性价比，强烈建议关注板块超跌带来的机会。　　就政策面来看，光大证券指出，2023开年，监管部门密集发声，释放积极信号，明确房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转，房地产平稳健康发展事关金融市场稳定和宏观经济发展全局。供给侧来看，多部委相继表态，通过信贷、债券、股权多种方式综合协同，“三箭连珠”，执行层面可操作性大幅提升，有力提振房地产行业信心；需求侧来看，5年期LPR下调，地方政府“因城施策”引导合理住房消费需求，包括优化“认房认贷”标准，下调首付比例及按揭利率等。政策利好频发，供给侧信用风险逐步出清，需求侧促进购房消费实质性升温，新冠疫情管控优化，高能级城市房地产市场供需回暖明显，区域分化格局进一步凸显。　　就“中特估”大背景，华泰证券(行情601688,诊股)认为，地产“中特估”从2021下半年以来就已经开始呈现，并且具备扎实的基本面支撑——国央企在融资、拿地、销售、业绩等环节更具优势，能够享受供给侧出清后竞争格局的改善。在当前的政策和市场环境下，预计地产“中特估”还将继续演绎。　　从聚焦头部央企地产角度看，资料显示，地产ETF（159707）跟踪的中证800地产指数覆盖23只龙头地产股，前十大重仓股权重超7成，囊括“招保万金”，权重占比近5成。成份股国企央企含量高，在“中特估”大背景下，国有地产配置价值或逐渐提升。地产ETF（159707）也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性。前十大权重股一览：　　三、【化工ETF（516020）】　　经过多日底部徘徊震荡，化工板块今日“守得云开见月明”，板块个股反弹强劲。细分化工指数大涨3.19%，96%成份股飘红，其中远兴能源(行情000683,诊股)、三棵树(行情603737,诊股)、卫星化学(行情002648,诊股)分别大涨9.13%、8.54%、7.59%，雅化集团(行情002497,诊股)、和邦生物(行情603077,诊股)、圣泉集团(行情605589,诊股)、齐翔腾达(行情002408,诊股)、光威复材(行情300699,诊股)、合盛硅业(行情603260,诊股)、华鲁恒升(行情600426,诊股)等多股涨幅超5%。　　代表ETF方面，化工ETF（516020）一扫往日颓势，早盘小幅高开后即开启震荡上行节奏，午后涨幅进一步扩大，尾盘收涨3.23%，全天成交额3420万元，较昨日放量明显。　　消息面上，费城联储主席哈克近期表示，美联储应该在6月份的会议上维持利率不变。在美国全国商业经济协会的网络研讨会上，哈克再度强调，是时候按下停止加息的按钮了，最好先观望一下经济情况再说。市场广泛认为，美联储6月或暂停加息，市场风险偏好回升带动化工板块大幅反弹。　　从估值层面看，化工ETF（516020）跟踪的中证细分化工指数最新市盈率仍为18.18倍，处于历史27.32%的分位点，板块仍处价值洼地，布局性价比较为突出。　　对于后市化工板块布局方向，机构近期策略报告重点建议关注复苏+国产替代两个方向。招商证券(行情600999,诊股)最新发布的化工行业中期策略报告，持续看好进口替代成长股，及经济复苏趋势下优质白马龙头。　　招商证券认为，我国是制造业大国，但部分核心技术长期为国外企业垄断。为了实现关键原材料的国产化问题，从政策端国家相继出台许多政策，在2023年政府工作报告中出现了“专精特新”，报告提出，要着力培育“专精特新”企业，在资金、人才、孵化平台搭建等方面给予大力支持，通过关注细分领域并在这些领域获得竞争优势，甚至拥有话语权，能有效解决产业链的“堵点”，建立中国的技术优势。招商证券认为在这种背景下，会涌现出许多的投资机会。此外，若经济复苏趋势形成，看好优质白马龙头业绩弹性。随着保就业及稳健货币政策的不断推进，行业需求有望改善。2023年4月份规模以上工业企业营业利润累计同比增速降幅小幅缩窄，营业收入增速由负转正，叠加在行业景气度下行阶段落后产能的不断出清，带来的行业供给格局向好发展。看好优质白马龙头受益于经济复苏带来的业绩弹性。　　国信证券(行情002736,诊股)6月看好电子特气、膳食纤维、天然气顺价的投资方向。①政策支持与下游需求旺盛推动电子特气行业规模高增。目前，国内电子特气自给率不足15%，但部分技术已实现突破。未来，凭借产能扩张快、人工及原材料成本低等优势，国产电子特气的渗透率将不断提升。②需求拉动膳食纤维产能扩张，阿洛酮糖作为健康甜味剂，实验证明具备保护胰岛细胞调节胰岛素分泌的功能，预防肥胖导致的二型糖尿病。目前阿洛酮糖在美国、日本等少数国家通过审批，欧盟及国内市场审批推进中，健康代糖潜力巨大。③随着天然气顺价机制的不断推动，上游资源方的定价话语权有望逐步提升，在抬高气价中枢的同时，也更有利于其提升开采积极性，未来资源方或将迎来量价齐升的发展趋势。　　资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学(行情600309,诊股)、盐湖股份(行情000792,诊股)、恩捷股份(行情002812,诊股)、华鲁恒升、天赐材料(行情002709,诊股)、荣盛石化(行情002493,诊股)等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。　　风险提示：港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布日期为2021.1.11；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21；化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.4.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险，地产ETF、化工ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。