回购公告“曝光”各路机构加仓医药板块,葛兰加仓两只股,北向资金同样加大布局

2023-06-19 富美财经 浏览量:

财联社6月9日讯(记者 黎旅嘉) 近日,包括恒瑞医药、爱尔眼科等多家医药板块上市公司先后披露回购股份公告。相关公司的前十大流通股东名单更新,公私募基金、外资机构、社保基金等机构显现加仓迹象。例如,知名基金经理葛兰管理的中欧医疗健康就加仓了上述行业个股。

与此同时,Wind数据显示,今年以来份额增幅前3的产品中就有华宝中证医疗ETF和易方达沪深300医药卫生ETF两只医药主题ETF,二者年内份额均增超160亿份。以华宝中证医疗ETF为例,这只A股规模最大的医药主题ETF,今年以来净值累计下跌超过14%,但是基金份额却不降反增,从去年底的342.48亿份增加到了508.75亿份,总规模也从174.18亿元增长到217.54亿元。

那么,对于时下仍处于板块轮动的市场,回调了近两年的医药板块机会终于来了吗?困境将在何时反转?

值得一提的是,今年以来,以Wind医疗主题基金为例,截至6月8日,有6只产品年内收益超过10%,表现最好的红土创新医疗保健股票的年内收益达35.47%;但也有国金鑫意医药消费等部分医药主题基金今年仍亏超10%,招商国证生物医药年内跌幅甚至超过20%,分化同样明显。

资金重新瞄向医药板块

近期,包括恒瑞医药、爱尔眼科等多家医药板块上市公司先后披露回购股份公告。相关公司的前十大流通股东名单更新,公私募基金、外资机构、社保基金等机构显现加仓迹象。

例如,6月1日,“眼茅”爱尔眼科披露了回购股份公告。截至5月26日,葛兰管理的规模最大的基金中欧医疗健康持有爱尔眼科1.98亿股股份,较一季度末增持了473万股。爱尔眼科连续4个季度位列中欧医疗健康第一大重仓股。

5月中旬,被称为“药茅”的恒瑞医药也获得了葛兰的增持。公告显示,截至5月15日,葛兰管理的中欧医疗健康持有恒瑞医药7166万股股份,较一季度末增持了310万股。

无独有偶,当前医药生物板块也已成为北向资金布局的阵地。Wind显示,截至5月31日,医药生物板块在最近一月和最近三个月的时间里,分别获北向资金净买入20.92亿元和103.74亿元,在申万一级行业中排名第5和第3位,同期北向资金分别净卖出44.30亿元、净买入308.45亿元。

回购公告“曝光”各路机构加仓医药板块,葛兰加仓两只股,北向资金同样加大布局

数据来源:Wind

与此同时,今年以来份额增幅前3的产品中就有华宝中证医疗ETF和易方达沪深300医药卫生ETF两只医药主题ETF,二者年内份额均增超160亿份。

对于医药和医疗主题ETF为何成最“吸金”品种,此前,融智投资研究员包金刚就表示,医药ETF成分股多为创新药及其产业链。行业在经历过去两年行业寒冬后,创新药头部公司凭借较强的综合实力脱颖而出,产品管线进入密集兑现期,是今年比较明确的投资机会。医疗ETF成分股主要是消费医疗和医疗服务,二者均是疫后复苏逻辑。

医药主题基金收益收尾相差大

实际上,在2019年至2021年中的这场牛市中,得益于快速增长的业绩,以及相对宽松的流动性,作为成长板块的医药行业,成为了众多投资者追逐的热门行业,取得了相对较好的表现,板块内也诞生了很多数倍涨幅的牛股。

但从2021年6月至今,由于受到一系列海内外、行业内因素的影响,医药板块出现了业绩和估值双杀的局面,很多医药个股均经历了大幅调整,估值也被压缩至历史低位附近,令很多投资者“谈医色变”。

医药主题基金在年内的表现并不尽如人意。截至6月8日,在数据可取得的241 只Wind医药主题基金中,仅有41只产品年内收益为正,剩余200只产品的年内收益率告负,占比近83%。

截至6月9日,红土创新医疗保健、前海开源中药股票A/C、宝盈医疗健康沪港深、申万菱信医药先锋股票A/C这6只医药主题基金年内回报率均超10%。其中,红土创新医疗保健股票以年内回报率35.47%稳居榜首,而前海开源中药股票A/C年内回报率均超16%。但也有医药主题基金收益表现欠佳,甚至有部分基金产品年内回报率在-20%以下,产品首尾业绩相差逾55个百分点。

回购公告“曝光”各路机构加仓医药板块,葛兰加仓两只股,北向资金同样加大布局

数据来源:Wind

不过,就在医药主题基金仍倍感压力之际,不少知名公私募机构近期却已开始频频造访医药类上市公司。数据显示,5月29日至6月4日当周,有244家上市公司累计获得投资机构密集调研超3000次。分行业来看,机构调研较多的行业分别是机械设备、医药生物,这两个行业接待机构调研量均超过300次。

看好板块配置机会

事实上,一方面,基金公司对相关医药上市公司的调研力度正在加强;另一方面,不少基金公司也在密集布局。例如,富国恒生港股通医疗保健ETF就已于6月5日起正式发行。此外,不少基金经理认为,医药股的连续阴跌,在某种程度上为新发基金建仓和“老基金”的调仓提供了时间。

例如,平安基金基金经理神爱前正在发行新基金,他也非常看好医药股超跌带来的建仓优势。神爱前表示,近期受经济预期调整影响,市场出现明显回调,市场风险偏好走低导致成长性行业也受到波及。他表示,仍坚定看好成长风格,预计市场企稳后成长风格将领先市场上涨,未来几年经济处于转型期,高质量发展更为重要,政策导向的科技、高端制造、医药等成长性行业的相对优势有望逐渐扩大。

“医药股当前的优势包括:人口老龄化支持行业的中长期需求、带量采购政策边际影响缓和、创新药、中药等政策导向明显。由于医药行业细分众多,需要重点选择个股。”神爱前强调。

今年管理一只新发基金的泓德基金基金经理操昭煦表示,医药已处于估值相对低位,时间及空间均值得关注。他认为,医药行业现在无论是自身的估值,还是相对大盘的估值,溢价率都在10年历史底部附近。同时,医药股的估值溢价率在底部-20%--5%的区间已经有13个月时间左右,可对照的是,2016年初至2017年一季度的医药估值溢价率底部区间也有14个月左右长度。因此,他认为医药的估值相对位置比较低,估值溢价率也已经消化了足够长时间,现在的空间和时间上都处于一个值得重视的位置。

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