股海一粟-憧憬地产支持政策 留意内房内银股-谷运通

2023-06-20 富美财经 浏览量:

受到内地可能采取多项措施稳经济的传闻刺激,港股昨日升破了反弹阻力位19500点,技术走势转稳。另一方面,短期影响流动性偏好的美联储最新议息会议,将于周四有结果,一般预期将暂停加息。换言之,市场参与者预期内地出政策,联储不加息,故先推高指数。   市场情绪转稳,得益于多项因素共振,包括港股已消化了内地经济第二次探底的风险,开始交易政策面的利好;联储本周议息后出现一个月的空档期,让市场得以喘息(芝商所美联储观察工具显示,目前市场认为美联储本周暂停加息的概率为81.5%)。还有就是下周一港股“双柜枱”交易正式推出,均有助于投资者从悲观的情绪中走出来。  市场对政策面的憧憬,主要来自于周末央行行长易刚在上海陆家嘴论坛上的发言。其中的重点是,预计二季度GDP(国内生产总值)同比增速会比较高,CPI(居民消费价格指数)下半年有望逐步回升;货币政策将“加强逆周期调节”。从以往的经验来看,“加强逆周期调节”就是要加大政策力度,比如降准降息、定向放水等。对悲观情绪笼罩的股市而言,这无疑是起了强心剂的作用。  近期可能出台的政策,包括支持民企的法律制度、地产差异化放松(北上广深等核心城市)、降准降息、加大政策性金融规模、推出一批重大基建项目等。如果地产有利好政策,内房、内银和保险、消费有望反弹。  港股AI板块估值便宜  虽然如此,从周一、周二(12日、13日)的市场反应来看,投资者仍然偏好AI(人工智能)及跌幅过多的科技板块,港股AI大模型龙头上周已升回50天平均线,另一只算力龙头,也走出了被战略投资者沽售的阴影,由近期底部回升。笔者看好港股AI各细分行业的龙头,认为较美股、A股的同行相比,十分便宜,在息口见顶的大趋势下,估值前景不可限量。  短期行业层面,光伏玻璃值得留意。现时全国光伏玻璃在产生产线共计431条,日熔量合计达每日86130吨,库存天数则约为20天,整体供需平衡。近期硅料价格已大幅回落,再加上天然气价格下跌,令光伏玻璃的成本大减,预期今年第二季出现周期拐点,可关注光伏玻璃龙头公司,因弹性最大。

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