“初代股民”收近3亿元罚单

投资者依靠各种因素，以资金和账户等优势，依靠坐庄大赚特赚，名噪一时，这种情况在A股市场早已有之，例如将近30年前坐庄“中科创业”（现名京基智农(行情000048,诊股)）的吕梁就是如此。为了炒作该只股票，吕梁曾经控制了125家营业部的1500多个股东账户，最高峰时控制股份超过流通盘的55%，可以说是风头无两。与吕梁相比，同属初代股民，并被媒体誉为“股市大鳄”的任良成，似乎并没有那么知名，因为根据小编的搜索，百度新闻频道下与他直接相关的新闻条目还不到100条，可以说是“默默无闻”了。　　但就是这样一位媒体报道中鲜少提及的投资者，却被证监会开出了近3亿元的罚单。　　证监会官网公布的〔2023〕36号行政处罚决定书显示，任良成由于操纵多只股票走势，对相关个股造成严重影响，依据2005年《证券法》第二百零三条，证监会按“没一罚三”的规定，对他开出了共计2.965亿元的罚单，这还没有考虑到他涉及刑事案件的“酒钢宏兴(行情600307,诊股)”部分。之所以被罚如此严重，因为他此前就曾因为类似情形收到过罚单。　　　　（来源：证监会官网）　　当然，和不少涉及违法违规的嫌疑人一样，任良成也拥有申辩的权利。按他自己的说法，他的操纵行为主观恶意较低，且大多数成交并未经过集中交易，而是经由大宗交易完成，并且其投资股票30余年，每年缴纳印花税和佣金2亿元以上，还投资设立了股票博物馆，为宣传股票文化作出重大贡献。　　不过在对有关信息进行梳理之后可以发现，哪怕证监会不反驳，他的如上辩解，恐怕也很难站得住脚。　　01　　博物馆情况成谜　　虽然在证监会对外公布的处罚决定书当中，任良成涉及博物馆的辩解只有不到30字，但这并不影响媒体对此的探究。　　根据第一财经的报道，任良成早在2003年便投资创办了“中国股票博物馆”，至今该馆网站的“馆长简介”中还在介绍他此前的投资经历：“2005~2007年，他看准中国证券市场绝无仅有的一轮大牛市，在上海设立投资管理公司与众机构合作，大量收购银行、证券、保险等金融类法人股并大获全胜”。　　不仅如此，“馆长简介”当中还有这样一句话：“2009~2010年，他又看准上市公司解禁股大宗交易套利项目，正带领他的团队南征北战。”　　姑且不论他设立博物馆的动因是真是假，单从任良成给博物馆的取名以及成立时间来看，确实可以看出他对A股市场的情感——因为和该馆名称相似的“中国证券博物馆”，其建立足足晚了15年（2018年1月经中央编办批复成立）。但问题是，该博物馆运营是否正常，恐怕存在不小疑问。　　按照国家文物局办公室在“办博函〔2023〕27号文”中的说法，凡是2023年12月31日前在各省、自治区、直辖市文物行政部门备案的博物馆，均应通过“全国博物馆年度报告信息系统”完成博物馆基础信息与2023年度运行信息报送工作。不过，在已公布的2021年度全国博物馆名录，以及全国博物馆年度报告信息系统当中，都没有中国股票博物馆的任何信息。　　作为参考，前述名称相似的中国证券博物馆，在相关的名录和信息系统当中均有条目，且信息相对齐全。　　　　（来源：国家文物局，全国博物馆年度报告信息系统）　　02　　“吃力不讨好”　　按照中国股票博物馆官网“馆长简介”的说法，任良成建立该博物馆，其资金来源之一是2005——2007年大牛市时收购法人股的获利。诚然，通过炒股获利反哺投教事业，任良成此举客观上的确有其益处，但以此作为申请免罚的理由，恐怕很难说得过去。退一步讲，哪怕上述理由可以成立，私营博物馆的资金投入也不可能只有一次，后续还要面对展品和场地维护，展品收集，人员工资，日常开支等开销。但从证监会处罚决定书已披露的信息来看，至少在2015——2017年，任良成的股市操纵行为并没有获利。　　证监会处罚决定书的数据显示，任良成在2015~2017年先后控制2组共201个A股账户，操纵了16只股票的走势，但盈亏情况却各有区别，其中“酒钢宏兴”“漳州发展(行情000753,诊股)”等8只股票合计盈利约2.76亿元，“贵人鸟”“美锦能源(行情000723,诊股)”等8只股票合计亏损约2.99亿元，合并之后为近2300万元的亏损。单从数字上看，此举看似是“吃力不讨好”。　　不止如此，任良成在对自己的违法行为申辩时也指出，他在部分股票上的操作是同一交易日内对同一个股既买入又卖出（也就是市场公认的“日内T+0”），此举系为赚取差价，而非操纵市场；此外，有10只个股是他主动选股交易以赚取差价，也不属于操纵市场。不仅如此，任良成在申辩时还指出，他并未持续、长期、反复“炒作”单一个股，也未诱骗他人跟随，更没有恶意逃避监管等行为。　　但对于这些申辩理由，证监会方面并不认可。　　证监会在处罚决定书中明确指出，他在接受调查时，曾明确承认其在卖出股票时为能顺利获利，有时会指挥下属公司员工进行“护盘”操作，即以高于即时市场成交价申报买入，本案中涉案账户交易“酒钢宏兴”等股票的手法，与其自述的操纵手法完全一致，涉案交易系典型的操纵证券市场行为，而非其所谓的“正常交易”。　　此外证监会方面也指出，任良成长期实施操纵证券市场行为，尤其是被多次行政处罚后，他仍在继续实施操纵证券市场行为，其操纵股票数量众多，动用资金量巨大，操纵行为持续时间长，所称“未联合上市公司实际控制人实施操纵”等情况虽然属实，但并不直接影响对其违法情节的认定。　　03　　市场人士观点：有钱也不能任性　　任良成反复且多次操纵股价走势，已经触及到了监管层的底线，正如同证监会在5月19日对任良成开出的市场禁入决定书中所述，其多次操纵市场的行为属于典型的不知悔改、顶风作案情形，行为特别恶劣，应当依法予以严惩。而在北京商报评论员董亮看来，处罚所传递出的信息，或许不止如此。　　董亮在发表于北京商报的文章中指出，公开、公正、公平的“三公”原则是A股的制度红线，任何市场主体都要在红线内合法合规地参与交易，资金量大小并不与特权挂钩，如果把有钱任性当成践踏市场规则的资本，那就大错特错了。董亮同时指出，A股投资者资金量差异巨大，但“三公原则”面前人人平等。无论是机构还是个人，无论是大户还是散户，都是A股市场的投资者，不能说有钱就可以不遵守市场规则，在A股市场耍任性。　　在相关文章的最后，董亮还对投资大佬给出了“忠告”：他们比拼的应该是选股的真实力，在价值投资上下功夫，而不是靠着有钱任性去搞歪门邪道。要知道“常在河边走，哪有不湿鞋”，等到后悔之时，有钱并不是“免死金牌”。