“对冲基金新王”划重点：这一市场是机会之源

去年刚刚晋升“对冲基金新王”的城堡（Citadel）创始人兼CEO肯· 格里芬（Ken Griffin）正在加大对信贷交易的关注，以应对潜在的美国经济衰退。该基金去年为客户创造了创纪录的160亿美元利润。这位亿万富翁在香港接受采访时表示，全球最大的经济体不太可能在明年避免经济衰退，“我们对2024年要谨慎得多”。格里芬称：“我们将把信贷市场视为机遇之源，预计其将在今年晚些时候为城堡出有意义的贡献。”格里芬表示，他的对冲基金特别关注高收益信贷市场，并采用多空策略。该策略指的是采用买入某些资产，同时又卖空另一些资产的方式以控制风险，获取收益。他预计美联储今年将再次加息，然后维持一段时间的高利率。美国5月份整体通胀放缓，为美联储官员本周暂停加息提供了理由。“彭博行业研究”（Bloomberg Intelligence）当前的基线预测是：美国经济衰退将在第三季度开始。而另一项对分析师的调查显示，未来12个月内发生衰退的可能性为65%。据知情人士透露，截至5月底，城堡的旗舰基金惠灵顿（Wellington）今年的回报率为6.1%。要求不具名的知情人士表示，该公司的股票、固定收益和宏观、大宗商品、量化和信贷策略上个月都实现了正回报。知情人士补充说，城堡股权（Citadel Equities）基金在今年前5个月份上涨了7.3%，上个月的回报率为1.2%。战术交易（Tactical Trading）基金在五个月内上涨了7.1%，全球固定收益基金上涨了3%。 看好中国格里芬对中国更为乐观，他预计中国的经济增长将超过政府目标。他说：“目前中国的增长水平总体上存在不确定性。但我们实际上更有信心，并倾向略高于5%的增长预期。”格里芬说，从长远来看，城堡仍然对中国感兴趣。“无论下一个任美国总统是谁，我认为这都不会改变城堡在中国的战略。作为投资者，中国股市的规模和范围对我们极具吸引力”。城堡正在申请合格境外机构投资者（QFII）牌照，这将允许国际投资者参与中国内地的证券交易所。该公司称，其关联公司城堡证券（Citadel Securities LLC）今年2月已拿下QFII资质。人工智能热潮格里芬表示，生成式人工智能正在改变金融世界，并提高投资专业人士和软件工程师的生产力。他说，人们需要接受新一轮创新浪潮的培训，以应对对就业市场的不利影响。他说：“令人难以置信的是，人们对生成式人工智能如此着迷。从历史上看，技术创新创造了更多的就业机会。问题是这些技术将如何对某些经济部门和某些类型的工作产生不成比例的不利影响。”在城堡，该公司将使用生成式人工智能来帮助软件开发人员提高生产效率，包括通过微软的Copilot。然而，格里芬表示，当前这一代的大型语言模型将“尚未对城堡的交易策略产生有意义的影响”。格里芬曾多次谈到人工智能的潜力，并表示他的公司正在就使用OpenAI的ChatGPT工具的企业范围许可进行谈判。正在就企业范围内使用ChatGPT的许可进行谈判。对ChatGPT的使用自去年11月推出以来已成为一种全球现象，它几乎可以为任何类型的问题提供详细的答案。格里芬的对冲基金和电子做市商长期以来一直处于自动化和其他技术进步应用的前沿。积极布局亚洲在其他华尔街公司还在评估投资之际，格里芬的公司一直积极在亚洲扩张。城堡在亚太地区拥有近200名员工，城堡证券拥有250多名员工。在格里芬自新冠疫情以来对香港的首次访问期间，他与香港金融管理局总裁和证券及期货事务监察委员会首席执行官会面，讨论香港作为国际金融中心的未来。他的公司去年在香港抢购了额外的办公空间以扩大团队规模，尽管同期其他金融公司因疫情封锁措施撤退了。香港是城堡和城堡证券在亚太地区最大的办事处，每个办事处都拥有100多名员工。该公司还在等待监管部门批准其在日本设立对冲基金业务。在重启东京办公室后，它计划将一些现有人才转移到该国，但也将在当地招聘，并考虑招聘专注于日本股票投资的基金经理。十多年前，城堡因在全球金融危机期间遭到重创而关闭了在该国的业务。城堡证券去年在东京开设了办事处，销售美国固定收益产品。格里芬说：“从长远来看，我们的团队是由当地人才组成的。”