AI+全线飙涨！OMO利率突发下调，政策性降息或超预期，成长股春天要来了？港股互联网ETF（5137

今日（6月13日）AI+主题板块早盘低开，短暂盘整后迅速发起攻势，TMT各赛道集体飙涨，午后涨幅进一步扩大，科大讯飞(行情002230,诊股)、浪潮信息(行情000977,诊股)等多股夺得历史新高，AI+再次用强势表现证明了其主线地位难以撼动。　　此外，市场今日再迎重磅消息，根据央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，当日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，上次为2.0%，降低0.1个百分点。这是继2023年8月以来、时隔近10个月的首次调降。　　继国有大行、股份行、城农商行接力下调存款利率后，逆回购“降息”也来了！　　本周四将公布MLF报价，随着存款利率与逆回购中标利率的下调，MLF利率调降的预期也随之升高。　　市场分析人士指出，MLF利率下调可以促进增量贷款利率更快下行，同时释放更强的“稳增长”信号，从而为经济修复提供支持。　　并且通常而言，利率下行环境下，成长股表现会相对活跃，AI+为代表的成长板块行情或可持续？　　当然央行是否会在本期调整，一切尚不确定，也有机构认为，MLF利率或会在三季度调降。　　下面具体来看今天的行情复盘。　　【市场热点回顾及解读】　　今日三大指数均小幅收涨，截至收盘，沪指收涨0.15%，录得5连阳；深成指涨0.76%，创业板指涨0.68%。沪深两市全天成交额9423亿元，较上个交易日缩量231亿元；北向资金全天净卖出2.31亿元，为连续第3日净卖出。　　从个股表现来看，今日两市个股涨多跌少，2661只个股上涨，2257只下跌，272只持平，赚钱效应为好。　　主力资金动向上，从申万一级行业来看，计算机、传媒、电子等AI+概念板块获主力资金持续加码，分别获净流入118.33亿元、72.43亿元、51.88亿元；此外，汽车产业链延续活跃，汽车（申万）今日再获主力资金增仓25.14亿元；非银金融（申万）、机械设备（申万）也收获超10亿元加仓。　　【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊科技龙头、金融科技和港股互联网3个板块主题的交易和基本面情况。　　一、【科技ETF（515000）】 今日AI方向再度爆发捍卫主线地位，算力、CPO、存储器等分支方向表现亮眼。科技领域龙头股持续活跃，存储芯片龙头兆易创新(行情603986,诊股)盘中封板，收盘仍上涨8.79%，北京君正(行情300223,诊股)、大华股份(行情002236,诊股)均涨逾6.5%；AI热门股方面，同花顺(行情300033,诊股)上涨7.15%，三六零(行情601360,诊股)上涨5.49%，中科曙光(行情603019,诊股)上涨5.04%。　　代表A股科技龙头行情的ETF——科技ETF（515000）全天单边上涨，截至收盘场内价格上涨3.07%，向上收复所有均线，日线连涨3天。全天成交额为1.02亿元，较上一交易日放量115%！　　针对存储芯片今日异动，多机构表示行业拐点渐显，国产替代有望加速。　　东吴证券(行情601555,诊股)指出，美光审查事件落地，有望加快存储国产化进程。价格、库存拐点渐显，AI服务器、车载等领域空间广阔：自2023年初以来存储下游需求不振引发供需错配，厂商竞相出货导致存储价格持续下探。通过对产业链主要玩家减产动作、库存及价格逐渐见底等观测，我们认为当前存储行业已进入筑底阶段，具有估值底部复苏预期，并且在美光审查落地、长存NAND产品小幅提价等催化下，我们在当前时点看好存储产业尤其是国产化进程加速，在景气度反转前提下，格局未来有望呈现国产化加速的局面。　　中航证券认为，长期来看，我国存储芯片厂商将受益于人工智能浪潮下庞大数据量带来的增量需求，在此背景下，存算一体、3DDRAM等新型存储技术加速研发；美光未通过安全审查事件再次强调我国供应链安全的重要性，打响了我国反击美国半导体制裁的第一枪，存储国产替代迫在眉睫。短期来看，三星加入减产行列将促进行业供需平衡恢复，叠加“618”购物节刺激的小幅消费复苏，存储厂商进一步库存去化，有望实现业绩改善。根据目前的订单与价格变动，我们已经可以感受到存储行业的边际改善，H2拐点将至。参考三月中旬以来，海外存储芯片巨头股价持续震荡向上的走势，建议关注并提前布局存储芯片厂商。　　关于市场主线方面，AI行情还能持续多久，科技龙头股是否还能上车？中信证券(行情600030,诊股)发表最新研判称，当下市场对经济负面预期的消化接近尾声，正临近下半年波动区间的谷底，但持仓上出清并不彻底，同时存量博弈依旧激烈，导致市场波动依旧较高。配置上，坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，继续坚守科技和能源资源安全领域中有政策催化或业绩优势的品种：　　1）科技安全领域，围绕数字经济主题和尚处于早期阶段的AI产业，重点关注运营商、信创、AI芯片、服务器、光模块等方向；自主可控依然是科技安全全年的主线，建议关注年内业绩/政策有望兑现的半导体设备；此外，存储、面板在下半年有望迎来周期底部反转。　　2）能源资源安全领域，从盈利弹性的角度建议关注储能、充电桩、电力装备、火电等。　　此外，关注生物医药板块的触底反弹机会，建议关注围绕国产自主化、国际化、高端制造、普惠医疗等优势赛道布局的优秀企业。　　若看好下半年科技股的配置机会，不妨持续关注科技ETF（515000）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪复制中证科技龙头指数，重点布局A股最具前景4大科技领域（芯片、信创、药械、通信）50只龙头个股，集中代表A股科技核心资产，风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。附最新前十大权重股一览：　　二、【金融科技ETF（159851）】　　今日金融科技板块集体大涨，新国都(行情300130,诊股)涨8.77%，同花顺、新致软件(行情688590,诊股)均涨超7%。　　热门ETF方面，金融科技ETF（159851）盘中场内价格一度大涨超3%，收盘涨2.71%，一举创近1个月来新高。值得注意的是，此前3日金融科技ETF（159851）连续获资金净申购，期间累计吸金762万元。　　消息面上，近日，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，阐明未来三年全面提升证券公司网络和信息安全的主要任务。2023年初，证券业协会下发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）（征求意见稿）》，提出鼓励有条件的券商2023-2025年三个年度的信息科技平均投入金额不少于年度平均净利润的8%或平均营收的6%，而本次正式文件将比例要求分别提升至10%、7%，有较大幅度提升。　　国泰君安(行情601211,诊股)指出，因为证券业协会尚未发布2023年行业各家券商IT投入，以协会公布的2021年各家IT投入金额数据为基础进行测算，先筛选出2021年IT投入比已经超过7%的券商，并假设其在2023年维持相同的IT投入比，对于2021年IT投入比未超过7%的券商，假定其IT投入比在2023年要达到7%，最后假设2023年各家券商营业收入较2021年相比减少5%（即较2023年同比增加20%），可得行业IT投入边际增量为42.4亿元，较2021年行业整体的338亿元提升12.5%。　　中信证券表示，近年来，金融科技持续赋能金融行业发展，而券商等机构的核心业务系统多为十余年前传统IT架构下开发的产品，随着分布式、微服务、云原生等技术的成熟，证券业系统升级迭代基础已较为扎实，结合政策催化，未来行业技术升级有望加快。　　展望金融科技行业后市行情，天风证券(行情601162,诊股)认为行业需求的催化，主要有二： 1）金融业务与监管变化推动的变革。首当其冲为信创，除此之外，细分领域有如证券IT的全面注册制；银行IT领域的数字人(行情835670,诊股)民币、数据资产化等。 2）技术变革。当前时点，我们可以看到大模型的出现，在2023年有望成为技术推动行业生产力跃升的重要变量。金融IT板块公司对应今年估值水平低于历史平均。在不缺需求侧的催化，同时叠加利润释放周期已到的背景下，持续看好金融IT板块后续有望演绎的估值+基本面修复逻辑。　　资料显示，金融科技ETF（159851）跟踪的中证金融科技主题指数成份股覆盖互联网券商、金融IT、数字人民币、信创等热门概念龙头股，计算机行业权重超8成。　　三、【港股互联网ETF（513770）】　　午后港股港股AI概念随A股上攻，恒生指数涨0.60%，恒生科技指数2.37%，HKC互联网指数涨2.37%。盘面上，科技股强势领涨。明源云大涨16.46%，阜博集团、阅文集团涨超9%，新进成份股金山云、猫眼娱乐、哔哩哔哩-W表现亮眼。大型科技股方面，腾讯控股涨1.89%，小米集团-W涨2.6%。　　场内热门ETF方面，港股互联网ETF（513770）早盘震荡走高，午后板块热度持续飙升，尾盘场内价格收涨2.69%，全天成交额放大至2.05亿元。　　资金面上，港股互联网ETF近期持续净申购状态，数据显示该ETF近5日、10日、20日、60日该ETF均呈现大额净流入态势。截至昨日（6月12日），港股互联网ETF场内流通份额增至14.39亿份，最新规模达11.17亿元，年内份额、规模均已翻倍。　　6月以来港股互联网ETF场内价格走势向上，板块回暖趋势愈加明确。数据统计显示，港股互联网ETF标的指数月内累计涨幅已超10%。从基本面及资金面角度看，港股市场近期迎来多重积极因素，后市反弹势头有望延续。　　消息面上，港股公司正掀起新一轮回购潮。据上证报统计，今年以来，面对持续低迷的股价走势，一批优质的港股上市公司竞相实施大手笔回购。截至6月11日，今年以来已有108家港股公司实施回购，累计回购金额合计高达360亿港元，其中港股互联网ETF权重股腾讯控股回购金额超百亿港元。　　此外，市场期待已久的双柜交易模式即将于下周一落地。符合条件的港股品种将同时拥有港币与人民币两个交易柜台，境内外投资者可以分别以港币与人民币两个币种进行买卖和结算。这将大大促进港股市场的流动性，推进人民币国际化，并有望为港股市场带来一笔可观的增量资金。　　对于港股后市，中金公司(行情601995,诊股)最新观点认为，展望2023年下半年，港股市场有望实现一定程度上的“均值回归”，但在真正增长“抓手”出现前，可能是在相对低水平上的均衡。整体上，中金预计MSCI中国和恒生指数在当前水平有10-15%的上涨空间，主要动力来自7%的盈利贡献和2-8%的估值修复。　　平安证券也指出，下半年美联储降息预期的上升在货币端为港股带来机遇。美联储降息会带来流动性的修复，为海外资金进入港股市场提供基础；加上内地经济的持续修复，港股基本面也将得到提振，这会进一步刺激港股市场，使市场处于活跃状态。　　中信建投(行情601066,诊股)则表示，A股包括港股市场已经具备战略反击条件。近期随着政策预期改善、库存周期筑底预期、商品价格企稳、人民币汇率企稳和全球市场回暖等积极信号陆续出现，A股包括港股市场已经具备战略反击条件。未来一年企业盈利有望迎来较长上行周期，叠加国内降准降息可期，海外利率下行，双击之下，市场有望挑战2023年以来新高，值得战略乐观。　　借道港股互联网ETF（513770），逢低布局港股互联网龙头，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等不同互联网细分赛道龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%，前十大成份股权重近80%，重手聚焦互联网巨头企业，备受南向资金青睐，经济复苏大势下经营业绩有望迎来回暖。　　风险提示：科技ETF（515000）被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布于2017.6.22；港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，科技ETF、金融科技ETF风险等级为R3-中风险；港股互联网ETF风险等级为R4-中高风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。