当年元宇宙也这么火 这次AI热潮会不同吗？

今年炒得热火朝天的人工智能不禁让人想起了2021年的元宇宙热潮。作为当年的新赛道，元宇宙概念股也颇受投资者青睐。AI的火爆推高了科技股强势反弹，英伟达等AI芯片大厂市值暴涨。而在上一波元宇宙赛道里，彼时推出了元宇宙平台Omniverse的英伟达，其股票也是热门投资之一。两波投资浪潮有许多相似之初，但从根本上是有关键区别的。本周三在贝莱德年中展望会议上，负责全球基本面股票的首席信息官Tony DeSpirito就指出：“二者最大的不同在于AI的需求是真实可见的。订单就在那里......盈利增长才刚刚开始。”对贝莱德来说，AI带来的机会不仅仅是英伟达，也不止是半导体。在其发布的年终展望报告中，贝莱德将人工智能，与地缘政治分裂、人口老化和低碳转型等列为“巨大驱动力”，启动了超重评级。并且，贝莱德认为目前AI的潜力甚至被低估了，因为拥有大量专有数据集的公司有能力更快、更容易地创建创新模型。AI的加入，可以将数据分析的作用最大化，带来不菲收益。另一方面，对于AI巨头的股价暴涨，贝莱德的投资团队表示不要太着急：“不少玩家都进入了AI赛道，我们主张暂时观望，不要太快加入；同时，我们主张保持投资，因为我们认为对半导体芯片的需求是非常真实，包括销售和收入的明显增长。”贝莱德补充说，虽然科技巨头对AI的研究让大多投资者吃到了科技股大涨的红利，但投资者应该做出“明确”的决定，在未来的投资组合中加入AI敞口。DeSpirito表示，有两种方式参与AI投资。一是围绕AI的新商业模式值得关注。二是将AI纳入现有业务的公司也具备潜力。选潜力股的关键是，判断AI能为公司提高利润，还是仅仅增加了成本。正如DeSpirito所指出的，人工智能的故事与其他投资主题没有任何区别，都是关于复利。他说：“高利润率的好处是，有时间这一优势。你持有公司的时间越长，随着时间的推移，股东累积的利润就越多。”