CPI超预期降温!黄金短线大涨近15美元

2023-07-14 富美财经 浏览量:

北京时间周三晚8点30分,最新公布的美国6月CPI数据均超预期回落,美国6月未季调CPI年率录得3.0%,为2021年3月以来最小增幅,回到“3时代”;核心CPI则重回“4字头”,未季调核心CPI年率录得4.8%,为2021年11月以来新低。此外,这也是总体CPI连续第12个月同比增速下降,追平历史最长。美国CPI数据公布后,现货黄金短线拉升近15美元后有所回落;白银日内一度涨超1%;美元指数短线跳水40点后收复部分失地。COMEX最活跃黄金期货合约北京时间7月12日20:30一分钟内买卖盘面瞬间成交5802手,交易合约总价值11.28亿美元;COMEX最活跃黄金期货合约北京时间7月12日20:31一分钟内买卖盘面瞬间成交2784手,交易合约总价值5.41亿美元;COMEX最活跃黄金期货合约北京时间7月12日20:32一分钟内买卖盘面瞬间成交2270手,交易合约总价值4.42亿美元。虽然这份数据不太可能阻止美联储在本月晚些时候加息25个基点,但这可能会开始增加这将是本周期最后一步加息的可能性。美国利率策略师Ira Jersey表示,低于预期的核心和整体CPI数据可能不会改变美联储7月份的政策,但考虑到目前的价格趋势,第二次加息确实存在疑问。掉期交易员仍认为,美联储本月加息25个基点几乎是板上钉钉的事。但他们对本轮周期联邦基金利率峰值的估计下调至略低于5.4%。这种定价的变化意味着,交易员现在认为,在本月预期的一次加息之后,美联储再次加息的可能性远低于50%。细分数据显示,6月份二手车价格确实走软,这些因素被认为是通胀保持如此顽固的根本原因之一。机票价格也有所下降,考虑到今夏旅游需求的旺盛,这让人感到意外。6月上涨的分项包括住房、汽车保险、服装、娱乐和个人护理。服务业通胀仍然非常棘手。嘉信理财英国董事总经理Richard Flynn表示,通胀下降可能会提振投资者的乐观情绪,不过他仍在密切关注通胀变化的步伐。虽然通胀正在逐渐下降,但仍远高于美联储2%的目标。核心CPI已从峰值水平大幅下降,但在机票等服务业方面的强劲消费支出放缓了抑制价格上涨的努力。总体而言,他预计通胀仍将保持粘性。对于市场而言,现在的新问题是:这是否是一个真正的转折点?是否反映了通胀的实质性放缓?美联储将如何应对?纽约联储前主席Bill Dudley表示,这份报告提出了7月是否会是最后一次加息的问题。他说,他希望看到就业增长放缓,工资水平有所缓和。如果劳动力市场过于紧张,通胀率将不会回落到2%。值得警惕的是,上世纪70年代的美联储政策制定者就是在通胀刚出现缓和时就降息,后来被指责为政策失误。在数据公布后,里士满联储主席巴尔金继续“放鹰”,他认为,通胀仍然过高,劳动力市场仍然如此强劲,通胀能否稳定仍然存在疑问。巴尔金说:“如果未来的数据没有证实通胀将回到目标水平,我将会愿意采取更多的政策措施,过早退出(紧缩政策)将要求美联储采取更多行动。”此外,暂且抛开美联储7月会议不谈,这些数据将使美联储主席鲍威尔在一年一度的央行盛会,即杰克逊霍尔央行会议上的讲话变得更加重要,因为它将为美联储今年余下时间的政策辩论定下基调。

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