华商新趋势优选混合近5年收益289.58%排名同类第一

业绩回顾：

华商新趋势优选灵活配置混合自2015年5月成立以来，始终坚守主动管理，用业绩回报投资者。

数据显示，截至2023年6月30日，华商新趋势优选灵活配置混合过去3年、5年、7年净值增长率分别为124.70%、289.58%、365.57%，均高居同类基金业绩排名首位！同时，该基金近5年超额收益率为273.08%，亦在超额收益排行榜中高居首位（1/1270）。

华商新趋势优选灵活配置混合业绩回顾

（数据截至2023.06.30）

华商新趋势优选灵活配置混合穿越市场周期，业绩表现可圈可点，主要得益于华商基金权益投资总监、基金经理周海栋的出色管理能力和华商基金专业投研团队的强力支持。

穿越周期的秘诀：

亮眼成绩的取得，源自理论与实践的“知行合一”和对主动管理的坚守与坚持。在15年职业生涯，其中超9年的证券投资经验中，任市场风起云动，周海栋不追风、不抱团，潜心打磨投研能力，不断夯实自己的投资框架，已形成一套独立成熟的投资体系。用一句话总结周海栋的投资理念就是——基于周期和概率的价值投资，他也在用实打实的成绩不断证实着自己的投资理念。

“通常的价值投资，大家聊的更多的是基于确定性的价值投资，而我的投资理念是基于周期和概率的价值投资。”周海栋认为，周期是用于理解世界规律、分析行业和公司的抓手，概率是对不确定的未来做出假设和判断的标尺。无论是周期股还是成长股，都遵循周期运行规律，只是时间维度不同。

周海栋始终追求的是企业有质量的成长，重视用长期的成长空间和中短期的业绩互相保护。在投资过程中，周海栋专注左侧布局，力争凭借着对市场精准的判断，在市场没有给出确定性预期之前看到拐点到来的可能，进行提前布局，而争取在市场还在进一步“追高”时提前撤出，以此来保留足够的安全边际。

实力投研团队：

华商基金成立十七年以来，始终“坚守主动管理，坚持价值成长”，用多年的积淀打磨出成熟的投研理念和专业的投研团队，实力不断获得权威机构认可。海通证券数据显示，截至2023年6月30日，华商基金近5年权益类基金业绩评价排名5/116，固定收益类基金业绩评价位居冠军（1/103）。天相投顾数据显示，2023年一季度，华商基金一举包揽三项5A评级榜首，在“三年期综合评级”、“主动股混三年期评级”、“主动债券三年期评级”三项评级中，均以最高总分位列第一，用专业与勤奋诠释着“主动管理坚守者”的担当。

自成立以来，华商基金一直坚持以持有人利益为先，秉承“坚守主动管理，坚持价值成长”的理念与信仰，在穿越市场周期的历程中发挥专业化主动管理优势，努力为持有人追求投资回报。在未来的发展道路上，华商基金仍将继续坚守初心，践行“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念，以不负投资者信任为已任，不断提高投研能力，继续努力持续为投资者创造长期价值。

数据说明：文中数据截至2023.06.30；文中近3年（2020.07.01-2023.06.30）、近5年（2018.07.02-2023.06.30）、近7年(2016.07.01-2023.06.30)基金业绩数据来自华商基金，经托管行复核，同期业绩比较基准来自海通证券；同期排名数据由银河证券20230701颁布，华商新趋势优选灵活配置混合属于银河分类“2.3.3灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)”；近5年超额收益率及排名由海通证券20230702颁布。

截至2023.06.30，周海栋具有15.0年证券从业经历（5.9年证券研究经历，9.1年证券投资经历）。周海栋历任基金：华商新趋势优选灵活配置混合2015.5.14至今、华商优势行业灵活配置混合2016.08.05至今、华商盛世成长混合2017.12.21至今、华商恒益稳健混合2020.02.20至今、华商甄选回报混合A类2021.01.19至今、华商鑫选回报一年持有混合A/C类2023.05.31至今、华商甄选回报混合C类2023.07.07至今，华商乐享互联灵活配置混合A类2018.11.26至2023.9.21、华商乐享互联灵活配置混合C类2021.07.30至2023.9.21、华商策略精选灵活配置混合2014.05.05至2021.12.21、华商新动力混合2015.9.17-2017.4.21、华商主题精选混合2018.4.11-2019.8.23、华商智能生活灵活配置混合2019.3.08-2020.4.14。

以下基金各年度净值增长率及同期业绩比较基准增长率均来源于基金定期报告，同期业绩比较基准来自万得数据。最新净值详见官网：

华商新趋势优选灵活配置混合成立于2015.05.14，于2020.12.28修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。业绩比较基准为：沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%；2018-2023年份额净值增长率分别为-14.83%、69.60%、77.42%、22.85%、13.60%；本基金同期业绩比较基准增长率分别为、-15.25%、24.54%、19.11%、-1.63%、-13.18%；业绩登载期间基金经理变更情况：周海栋2015.05.14至今。

文中近5年(2018.07.02-2023.06.30)权益类、固定收益类基金绝对收益评价数据由海通证券2023.07.02发布，该数据根据经托管人复核的净值数据整理而得出。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债其和指数债基。

5A评级数据由天相投资顾问有限公司2023.05.04发布，评级数据截至2023.03.31。天相基金管理人综合评级基于对基金管理人基本实力、投资管理能力、公司稳定性（含合规情况）三大方面的分析，对在三个大方面均有参与评价、具有可比性的基金管理人进行评定，根据基金管理人总体实力的综合得分，考量各基金管理人的行业地位。基金管理人主动股混评级和基金管理人主动债券评级规则，与基金管理人综合评级基本一致，仅在投资管理能力部分单独突出相应基金类型的考察指标。天相基金管理人综合评级体系共设五个等级：将三个方面均有参加的基金管理公司按照得分从高到低排序，等分为五个等级，分别赋以AAAAA级、AAAA级、AAA级、AA级、A级评级。

风险提示：文中基金经理观点仅代表其投资理念，具体投资策略请见基金法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。以上内容不代表投资建议，市场有风险，基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。