情绪是最大的魔鬼 交易者要如何克服？-《交易赢家》系列八

推荐收听音频版：情绪是最大的魔鬼 交易者要如何克服？男生普通话版 下载mp3您也可以下载mp3在开车或散步时收听粤语版 下载mp3西南方言版 下载mp3东北话版 下载mp3上海话版 下载mp3本文节选自《赢得交易游戏：为什么95%的交易员会亏损，以及你必须做什么才能盈利》，作者是交易投资专家Noble DraKoln。他是期货和外汇经纪公司Liverpool Group的总裁，此前曾在皇家金融公司的零售部门担任经纪人，并担任专业的白糖期货交易员。《赢得交易游戏》充满了深入的见解和专家建议，它将帮助你利用技术分析来识别有利可图的交易并退出亏损的交易；在不危及你的资本基础的情况下，最大限度地利用期货和外汇中可用的杠杆；并通过利用每种机会和时间框架的适当战略来控制风险。通过有组织的交易方法，你可以成为持续成功的5%的人中的一员。让《赢得交易游戏》告诉你如何做。您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）。如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！情绪是最大的魔鬼 交易者要如何克服？#恐惧与贪婪#有大量的投机者变成了交易者。他们购买课程并参加研讨会，他们都幻想成为下一个乔治·索罗斯或下一个"奥马哈神谕"沃伦·巴菲特。虽然这些梦想很重要，但它们也成为阻碍交易者形成自己的观点和对市场看法的障碍。这也为鲁莽的行为和无力的磨练奠定了基础。尽管交易每天都会让人兴奋和有成就感，但事实是，它不是一个短跑。在交易者的历史上，很少有机会在一次交易中获得所有的利润。它需要长时间的持续努力，这种马拉松式的方法甚至可以帮助交易者接近复制索罗斯和巴菲特的伟大功绩。考虑到这一事实，难怪95%的交易者会失败。无论他们是在个人交易上失败，还是在六个月内将账户炸毁，都是源于急于行动，一种错误的紧迫感，即如果他们错过了这次机会，那么另一次机会将在很长时间后到来，或者另一次机会可能永远不会到来。历史告诉我们，生命是有周期的，曾经的新事物会变成旧事物，曾经的旧事物会变成新事物。作为交易员，我们必须全心全意地相信这一点；如果我们不相信，我们就注定要成为市场的反动棋子。这使我们从将军变成了步兵。为了成为一名将军，我们必须退后一步，从战略上审视我们周围的机会，并做好相应的准备。我们将首先看一下我们对恐惧和贪婪这些阴险情绪的反应性感受。无论你是谁，也无论你的交易经验有多长，都有一套一致的魔鬼在咬你：恐惧和贪婪。这两种心理压力对你的影响很大，使你很难在交易中找到平衡点。有许多伟大的书籍都谈到了如何改善你的心理。一个"想得更好，做得更好"的交易员哲学正在被推广。通过意志和纪律的力量，甚至是某种形式的自我催眠，你可以解除自然界的"战斗或逃跑"的进化成果，成为一个没有情绪的超级交易员！这是一个崇高的目标！虽然这是很多人都有的崇高理想，也有很多人在宣传，但事实是，你并不是一个自动装置。虽然我毫不怀疑有一些交易中的"迈克尔·乔丹"，他们对自己的情绪控制得很好，恐惧不会困扰他们，贪婪不会影响他们，每天都是圣诞节，但我见过很少有交易员表现出这些特征。在我见过的少数人中，能够维持这种无菌的交易方式的人更少。因此，让我们接受你有情绪的事实：你爱你的配偶，你讨厌西兰花，你希望每天都能像那天你赢得你最喜欢的奖杯一样。既然我们不能打败我们的情绪，我们就必须加入它们；我们必须认识到恐惧和贪婪，并准备好在看到它们抬起丑陋的双头时如何反应。#恐惧的定义#一种不愉快的、经常是强烈的情绪，由对危险的预期或意识引起，并伴随着自主神经活动的增加。恐惧很重要，它对你的生存至关重要。在古代，如果你不害怕走进黑暗的山洞，你可能会不小心绊倒一只熊。如果你不害怕在陌生的国家喝水，你可能最终得了腹泻或痢疾。如果你不畏惧高空，你就不会在跳伞时穿上降落伞。恐惧保存了我们的生命。对危险的"意识"保护我们和他人免受伤害，同时给我们提供了生存的机会。恐惧和交易的问题不在于我们拥有它，而在于如何应用它。在定义中，恐惧被表述为"一种不愉快的、经常是强烈的情绪，由预期......的危险引起。. . ." 这就是问题所在。无论危险是否真实，正是对感知到的危险的预期扰乱了普通交易员的生活。通过预期可能会出错，并且没有必要的工具来建立信心，让你知道如果事情出错该怎么做，恐惧就会生根。恐惧会迫使你做与你知道的事实相反的事情。根据纯粹的情绪行事会混淆你应该如何行动，并使你难以成功，因为你是在反应模式下操作的。这就是为什么交易者在交易中被鞭打，又被淘汰。这就是为什么你错过了你知道你应该采取但没有采取的交易。这就是为什么你把你的账户弄坏了。恐惧不只是影响个人，它还影响到整个群体。有几种恐惧的表现形式，不断地使潜在的成功交易者无法成功。通过认识这些恐惧的表现，你将能够监控你的行为，这是修改行为的第一步。遗憾理论遗憾理论认为，如果人们做出错误的选择，他们会预感到遗憾，并在做决定时考虑到这种预感。对后悔的恐惧在劝阻或激励某人做某事方面可以发挥很大作用。通过预测你可能会做出错误的选择，你可能最终麻痹自己，无法做出正确的交易决定。当你在交易中处于连败状态时，它的影响最深。根据你在交易中失败的方式和原因，有两件事会发生：不断回放你做错了什么，以及你无法根据你从市场上获得的当前信息采取行动，因为你想"报复市场"。后悔会驱使你挑拣交易或寻找交易的圣杯，这两种情况你都知道在面对如此多的信息时是不理性的，交易的成功是一个数字游戏。根据你的交易频率，相对于"完美"机会，"最佳"机会将是你长期成功的真正决定因素。这是一个令人沮丧的概念，但任何曾经做过交易的人都知道这是真的。当谈到与后悔理论作斗争时，重要的是从一开始就意识到你将是错误的。你没有水晶球，所以"预期做出错误的选择"被你将做出错误选择的现实所消除。这是令人欣慰的。一旦你知道会发生什么，你就可以做出相应的计划。交易是关于投机的：从我们拥有的信息中获取最好的信息，并根据它采取行动。如果你的选择是基于当时可能的最佳信息，就没有必要后悔。因此，虽然你所有的选择都会是错误的，但默认情况下，你所有的选择都是正确的，因为你会提前做好准备，以防你亏钱。恐慌性抛售恐慌性抛售是对一项投资的大规模抛售，导致价格急剧下降。在大多数恐慌性抛售的情况下，投资者只想从投资中脱身，而很少考虑到他们卖出的价格。黎明前总是最黑暗的。这就是恐慌性抛售的典型代表。当市场出现大幅上涨时，这是非常典型的现象。市场创下新高，一有回调迹象就有人撤出，这就触发了止损单和限价单，这就增加了下跌的压力。这都是反应性的。恐慌性抛售会发生，特别是当推动市场的基本因素没有发生根本性转变时。通常情况下，在这种恐慌性抛售之后，市场会出现反弹，一般的交易者会在市场的上升阶段被抓住，追赶市场。这通常会有很多人骂你为什么不留在交易中。恐慌性抛售是可以避免的。正如我们对任何事物的理解一样，我们对它的恐惧会减少。没有必要害怕恐慌性抛售。在许多方面，它可以成为你的朋友，这取决于它之前的情况。如果市场已经大幅下跌，但趋势完好无损，你就碰上了两个绝佳的机会。首先，你有机会跳上马车，抓住下跌的势头，不管你最初的仓位如何。你可以增加你的空头头寸，或者退出你的多头，尽快做空。第二个机会产生于你等待转机的能力。没有任何一个市场是直线上升或直线下降的。因此，随着修正的发生，一旦修正过后，你就可以参与进来，特别是当市场修正是建立在源于虚构而非事实的恐慌性抛售之上时。在避免恐慌性抛售时，准备是关键。如果基本面完好无损，不要被当下的情况所迷惑。抛售抛售是指迅速出售证券，如股票、债券和商品。供应的增加导致了证券价值的下降。抛售是不同的东西。供应和需求发生了根本性变化。它可以被伪装成恐慌性抛售，或者恐慌性抛售可以变成真正的抛售。它发生在大涨之后，但趋势从多头趋势转换为空头趋势。这种情况可能迅速发生，而且没有任何警告。做多的交易员会曲解数据，并害怕从当前的交易中脱身，以免错过机会。这种恐惧导致普通交易员回吐利润，将赢家变成输家，这是一个最令人沮丧的现象。但这是可以避免的。就像所有的行为一样，它是对刺激物的一种学习性反应。我们学习恐惧的方式与我们学习避免火灾的方式相同。触摸它，你会被烧伤。杠杆交易、期货和外汇交易对我们来说也是如此。当你第一次把抛售误认为是简单的恐慌性抛售时，你就会对抛售或恐慌性抛售的交易变得犹豫不决，或者你对这些现象反应过度，你的恐惧在你的精神世界中变得放大和模糊。这两种情况都与后悔理论有关，在这种情况下，你无法相信自己对任何事情的判断，于是你完全放弃了。克服恐惧每个人的第一反应都是寻找圣杯，无论是控制自己的情绪，还是挑选最佳的交易，他们都不会再被愚弄。神圣的圣杯并不存在。你手中的书是一种哲学，一种看待市场的方法，以增加你对自己的控制，使你的行动变得主动。我不能100%肯定地告诉你什么时候恐慌性抛售是真正的抛售，我也不能强迫你不为你过去的交易行为后悔。我能做的是给你提供工具，让你有能力减少你的遗憾，不要陷入大众的情绪活动中：恐慌性抛售和抛售。这是对工具的信心和信任，将有助于减轻你的恐惧。没有什么能消除你的恐惧，它直接关系到你的战斗或逃跑反应。通过制定资金管理规则和不惜一切代价保全你的资本，你将改变恐惧对你交易的影响。这是你能希望的最好的结果，并且仍然在你的交易中保持功能。#贪婪的定义#"贪婪是好事，"Gordon Gecko在电影《华尔街》中说。这不正是你交易期货而不是债券的原因吗？你想获得最大的回报。你想得到最好的机会。问题是，贪婪会蒙蔽我们的判断。它可以使我们承担不必要的风险。它可以迫使我们陷入我们希望从未涉足的情况，它可以使我们浪费我们的成功。在困扰每个交易者的情绪中，恐惧和贪婪，我相信贪婪实际上可能更糟糕。恐惧可能会阻止我们做任何事情，因此我们可能只是通过被动来保存我们的资本，而贪婪迫使我们做一些事情，在我们应该什么都不做的时候采取行动。获得或拥有超过自己需要或应得的东西的过度欲望，特别是在物质财富方面："许多人......将自私贪婪的污名附在竞争上"（亨利·福赛特）。在这个定义中，最突出的词是过度的欲望。因此，虽然想要成功是可以的，但有一个点，它变得不健康了。你如何确定这个点？谁决定你有过度的欲望？这种感觉来自哪里？谈到交易，有几种贪婪的表现形式。我们将解决三种最常见的表达方式，以及如何在情感上为它们做准备。这些定义是基于Investopedia的解释。超期持仓超期持仓是指持有一项投资时间过长的行为。它经常发生在交易者试图通过识别价格趋势的结束和新趋势的开始来把握市场时机，但由于贪婪和恐惧，他们倾向于超期持仓。这通常会导致收益减少，或者更糟的是，进一步的损失。对一个交易者来说，最糟糕的事情就是早期的成功。无懈可击的感觉开始出现，相信你是一个好的交易员，而你能够预测市场如何运作。有一句古老的交易员谚语： "我宁愿是幸运的，也不愿是优秀的"。这句话有很多道理。很多时候，当我们宣称自己有多好时，我们被迫辜负了自己的名声。把我们的成功归结为运气，在正确的时间出现在正确的地点，这对我们的心理，不一定是自我，要好得多。它减少了我们对证明某些东西的需求。这就是为什么超期持仓如此普遍。不知何故，成功与市场时机相混淆。现实情况是，你可以在太晚进入市场和太早退出市场中获利。在市场上过早进入和过晚退出则更难获利。这又回到了一个事实，即我们的资本是有限的。无论是对错过的恐惧还是对赚取更多利润的贪婪，在交易中都会有一些被忽视的警告信号，特别是当你正在赚取利润时，你开始意识到市场正在回撤。这就是合理化成为问题的地方。交易者想要全垒打，不满足于双倍或三倍，利润立即变成了"房子"的钱。由于某些原因，利润不那么有效，因为它们来自市场，所以如果你失去了它们，你就不会那么担心。这就是贪婪在说话。当你的内部对话出现了你应该留在交易中的理由，或者你开始幻想如果这个交易到了X点，你能赚多少钱的时候，就赶紧离开。这是检验"过度"的试金石。你会把钱留在桌上吗？是的。这重要吗？一笔交易并不能造就或毁掉一个真正的投机者。你所在的这个交易是众多交易中的一个。拿走你的利润，进入下一个交易。虽然恐惧比较容易管理，但贪婪应该有一个警告标签。它会把自己伪装成快乐或逻辑，然后在事情不顺时抛弃你。还记得电影《华尔街》中查理·辛的遭遇吗？追逐市场追逐市场是在趋势已经确立后进入或退出趋势。投资者往往没有意识到他们正在追逐市场，这可能会削弱投资组合的价值。这种类型的投资经常被视为非理性的，因为决定往往是基于情感而不是对投资价值的仔细分析。看到一个价格从1到2，比从6到12要容易。两者都是100%的回报。为什么一个比一个容易呢？老生常谈的一句话是"趋势是你的朋友，直到趋势结束"。如果你在趋势初期选择了一个市场，并且抓住了利润，而你的指标显示趋势已经结束，那么获利并不可耻。问题是，当你在获利之后，认为这些利润还不够时，就会出现问题。市场继续朝着你预期的方向发展，而你现在已经出局了。你有了利润，但利润还不够好。你会感到痛苦和怨恨，你本该赚的钱都被别人拿走了。这是最难降服的情绪。你对市场的判断是正确的，这种情况很少发生，而现在你没有得到你应得的报酬。你想找回"做对了"的快感，这时你就屈服于贪婪。你重新进入市场，然后它就发生了——恐慌性的卖出或买入，大的抛售或"回购"，你把你的利润还给了你。你为了进入交易而做的所有精心准备在几分钟内就被挥霍一空，你发现自己希望有你最初的利润。虽然有一些方法可以锁定你的利润并坚持做表现良好的交易，移动止损或移动期权，但如果你退出交易，你一开始为进入交易所付出的努力应该被用来重新进入。没有冲动，没有假设之前的工作将继续有效。你必须重新进行分析，并把这种跳回市场的需要当作一种全新的交易。只有这样，你才能够避免贪婪的恶魔。追逐市场是如此危险，因为在当时它是如此有意义。很难相信，贪婪是激励你的东西。学会欣赏你所拥有的一切，你会发现，尽管你早早地拿走了你的利润，但你不会让一次交易、一次错误，决定或破坏你。贪婪者贪婪者是指通常被视为贪婪的投资者，他们忘记了自己最初的投资策略，而专注于确保不现实的收益。在获得收益后，这些投资者往往对投资的未来前景抱有很高的期望，因此，不会卖出他们的头寸来实现收益。"牛市和熊市赚钱，贪婪者被宰杀"。不现实的交易预期并不完全是你的错。深夜的信息广告；广播广告；以及最近石油、黄金和英镑的25年高点，给你在期货和外汇中赚钱的数量和速度着色。他们给你一种无敌和富足的感觉。这就是炒作。我希望到现在你已经开始明白，成功的交易需要准备、计划和持续的执行。这不是狂野的西部。这些投资已经有几百年的历史了。在过去的30年里，我们看到货币交易、期权和期货交易的金融复杂程度成倍增长，特别是因为计算机的进步。"小投机者"，即用有限的时间和有限的资本独立工作的交易员，不能放弃他最宝贵的资产：灵活性。当公司、农业综合企业和农民在市场上趾高气扬的时候，你不能不谦虚。太多时候，一个交易员试图通过过度杠杆化、超期服役、追逐市场和无数其他贪婪的习惯来赚取所有的钱。毫无例外，他将炸毁他的账户，然后回到市场，相信他没有做错什么。成为一个猪头是一种源于自我的人格缺陷。除非你能放弃你是成功的直接原因的信念，"我宁愿是幸运的而不是聪明的"，否则你将继续试图在合法的单打和双打上取得大满贯。这就像在投手盯着你的情况下试图偷垒。正如我之前所说，机会是存在的，事实上，机会是无限的。享受它的唯一方法是有条不紊地选择一方和挑选你的交易。要看涨或看跌。不要试图做所有的事情，那是"过度"。这只会让你后悔莫及。克服贪婪正如我之前所说，这种情绪实际上比恐惧这个恶魔更可怕。虽然恐惧有能力保护你不参与交易，但贪婪却迫使你去挑战极限。贪婪使你的行为不理性，它将迫使你在本应出局后长时间坚持赢家，并在你无法承受的情况下加仓。抑制贪婪的恶魔需要大量的精力和纪律。问题是你的资本是否能存活足够长的时间让你获得控制权。要解决贪婪问题，没有简单的答案。你可能擅长挑选市场，所以你的自我在你是否能接受把钱留在桌子上的问题上会起到很大作用。你越是能快速地征服你的自我，谦卑地接受市场比你大的想法，贪婪就越是没有机会生根和停留。接受你不会对所有事情都是正确的；有时你会过早出局，有时你会没有足够的合同，有时市场会简单地得到你最好的结果。因此，与其关注是否正确，不如关注是否有利可图。第八篇完下篇内容预告：当一个交易者是交易新手时，他通常会说他的目标是赚钱。数额不详，方式不详，真正的原因也不详。《交易赢家》系列是金十数据全新推出的一档栏目，如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！您可以在文章顶部订阅交易员故事专题，每日最快时间收到连载内容的更新推送（请打开推送功能）《交易赢家》往期回顾请戳??七大步骤 挑选最适合的交易市场 |《交易赢家》系列七遗忘盈利使命，交易者容易陷入哪些误区？|《交易赢家》系列六交易之旅：从赌徒到投机者，从投机者到交易者 |《交易赢家》系列五三个关键因素 助力交易的成功 |《交易赢家》系列四摆脱固执 交易不是猜测与赌博 |《交易赢家》系列三交易中只有5%的人获胜，你如何成为其中一员？|《交易赢家》系列二陷入情绪循环，六个阶段就会让你放弃交易 |《交易赢家》系列一