逆势上涨 两大板块抢眼

今天上午，三大指数跳空低开。上午收盘，上证指数下跌1.19%，深证成指下跌0.88%，创业板指下跌0.9%。逾3400只个股下跌。

至于大跌原因，中证君问了一圈，可能有五个：

第一，银行板块走势疲软。“存量房贷利率会否下调”是过去两天市场热议的话题，在7月14日举办的国新办新闻发布会上，央行货币政策司司长邹澜表示，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。

“提前还款潮是存量房贷利率调降话题的导火索，其背后反映了居民资产端收益率下滑与负债端成本上行的矛盾。”中信证券首席经济学家明明分析称，下调存量房贷利率，有利于降低居民住房消费负担、缓解提前还贷等问题，但给银行带来的经营压力难以忽视。

第二，上周五收盘后，一批半年报业绩预告密集披露，不少龙头股业绩暴雷。中国神华上午下跌5.16%，公司预计2023年1-6月归属净利润盈利323亿元至343亿元，同比下降16.5%至21.4%。德方纳米下跌6.74%，公司预计2023年1-6月归属净利润亏损10.4亿元至11.7亿元，上年同期盈利12.8亿元。此外，冰川网络、顺鑫农业、韦尔股份、昭衍新药等个股也都因业绩暴雷或不及预期而大跌。

第三，可能是少了北向资金这个援手。7月17日，香港联合证券交易所因台风暂停交易，其中包括沪深港通北向交易。贵州茅台、中国石油、中国人寿等权重股上午都下跌。

第四，权重股、AI龙头股工业富联大跌，有市场人士推测，可能是有消息面上的一些干扰。

第五，“黑色星期一魔咒”，博弈周末消息面的资金，上午估计选择兑现。

最后，期待下午A股能够走出“深V”行情。

3D打印概念大爆发

今天上午，3D打印概念大涨，爱司凯、金橙子迎来20%涨停。

天风国际分析师郭明錤日前表示，最新调查预计，下半年新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D打印技术。虽然目前在3D打印后，仍须经过CNC工序做后段处理，但预计仍能改善生产时间与降低生产成本。

据业内人士介绍，当前我国3D打印行业渗透率不到0.1%，仍处于产业化早期，未来有望成长为千亿级别行业（假设渗透率3%-5%），市场规模或保持快速增长。

中信证券最新观点表示，“空天需求”或是“十四五”期间行业发展的主推力，医疗/齿科、模具有望贡献可观增量。考虑到现在行业集中度相对较低，当前建议跟踪产业化进程，把握行业增长和龙头扩张机遇。

虚拟电厂板块大涨

今天上午，虚拟电厂板块持续走强，迦南智能20%涨停，万胜智能涨超15%。

日前，《深圳市虚拟电厂精准响应实施细则》《深圳市虚拟电厂精准响应管理办法》《深圳市虚拟电厂精准响应承诺书》等系列文件近日正式发布，这是深圳虚拟电厂运行的首套指导性文件。

据悉，文件规定了深圳实时精准响应价格固定为5元/千瓦时，大约是深圳市居民用电价格的8倍，有助于激发虚拟电厂运营商提升自身技术水平，达到电网实时调控的目标。虚拟电厂运营商在完成准入资料审核、系统联调对接、响应能力测试、安装加密网关设备后即可完成接入并参与响应。

6月以来中央气象台已发布多次高温预警，社会用电负荷也随着气温的升高而逐步攀升。中国电力企业联合会预计，今年全国最高用电负荷13.7亿千瓦左右，比2023年增加8000万千瓦左右，若出现长时段大范围极端气候，全国最高用电负荷可能比2023年增加1亿千瓦左右。

机构表示，面临负荷调节难题，新型电力系统建设必要性更加凸显，其中虚拟电厂具备提效降本特点，随着多轮政策完善出台，行业或迎来快速发展。

来源：中国证券报·中证网作者：牛仲逸