好莱坞罢工助推奈飞 这场流媒体战争它将笑到最后？

在过去六个月里，奈飞(NFLX.O)的股价已经飙升了近40%，未来看起来同样光明。美国编剧和演员工会“双重罢工”导致好莱坞的内容制作陷入停顿，这可能会在下半年给奈飞带来更多帮助。这个视频流媒体巨头的崛起，得益于其广告支持服务（现有500万订阅用户）的反应超预期，以及出台的打击共享账户举措。周三美股盘后奈飞将公布二季度财报，届时股价可能会再次获得推动。奈飞的付费共享，加上广告层的推出，应该会推升长期收入上涨，会帮助会员以及收入在下半年录得增长。投行科文的分析师John Blackledge上周在一份报告中写道，他维持对奈飞的“跑赢大市”评级，以及给予奈飞500美元的目标价。Evercore ISI的分析师Mark Mahaney上周表示，第二季度用户增加的买方预期“几乎肯定比卖方高”，大约为400万到500万。他预测奈飞的基本面将在2023年下半年“实质性改善”。投行预期接受Factset调查的分析师普遍预计奈飞二季度每股收益为2.85美元，较去年同期的3.20美元有所下滑。而Estimize平台预计奈飞二季度平均每股收益为2.91美元。该平台收集的普遍共识是预计奈飞二季度营收为82.8亿美元，高于去年同期的79.7亿美元。今年以来奈飞股价上涨53%，同期标普500指数上涨18%。投行观点Evercore分析师Mahaney周一在一份报告中指出，奈飞的广告支持服务拥有500万订阅用户，这预示着最早到2025年广告销售额将达到30亿美元，约占总收入的10%。更重要的是，Mahaney希望奈飞能不受好莱坞罢工所带来的“实质性影响”。该分析师写道，奈飞高管相信他们目前的内容管道应该至少能延续到24年初。奈飞正在赢得流媒体这场战争，因为传统电影公司已经停止增加支出，以实现盈利。而奈飞多年来一直盈利，并且自由现金流为正。Loop Capital分析师Alan Gould在一份报告中指出，鉴于奈飞的未发行内容水平及其全球制作能力，美国编剧和演员罢工应该会增强其竞争优势。该分析师认为奈飞的流媒体竞争对手是华特迪士尼(DIS.N)、华纳兄弟探索公司(WBD.O)以及康卡斯特(CMCSA.O)。媒体技术咨询公司Qvest US数字供应链执行副总裁Jon Christian在接受采访时表示，奈飞也无法幸免于好莱坞的罢工。展望未来，奈飞应该更多关注特许经营电影的院线发行和体育赛事直播。特别是在地区体育网络消失的情况下，他们通过纪录片将人们与一级方程赛（F1）、高尔夫和网球领域的运动员和团队更多地联系起来。