台积电Q2净利润下滑23% 投资者仍看好AI需求

台积电公布二季度财报，得益于全球人工智能开发热潮抵消了智能手机需求持续下滑的影响，其利润降幅小于预期。财报数据显示，台积电Q2营收4808.41亿新台币，去年同期5341.41亿新台币，同比下滑10%；净利润1818亿新台币，去年同期2370.27亿新台币，同比下滑23.3%；第二季度毛利率54.1%，市场预估为53.3%。台积电的季度净利润自2019年以来首次下降。此前，在截至3月份的季度，由于需求萎缩，台积电营收出现下滑，结束了连续三年的季度增长。数据还显示，第二季度，5纳米晶圆出货量占晶圆总营收的30%，7纳米及以上先进技术占晶圆总营收的53%。2纳米芯片有望在2025年实现量产，台积电表示，客户对2纳米芯片的高性能计算和智能手机应用非常感兴趣。台积电预计，今年第三季度销售额为167亿至175亿美元，预计第三季度营业利益率为38%至40%，仍然预测全年资本支出320亿美元至360亿美元。在财报电话会议中，首席执行官称，以美元计算，台积电全年销售额将下降10%；工厂建设方面，正按计划在南京扩充28纳米制程产能，日本工厂将于2024年投产，亚利桑那州工厂的生产计划推迟至2025年，另外还正在评估在德国建设一座晶圆厂。人工智能仍将提振需求投资者押注台积电将成为全球下一代人工智能开发竞赛中的重量级参与者。大客户英伟达的芯片对于ChatGPT、自动驾驶和新一代人工智能产品至关重要。由于华尔街对生成式人工智能的痴迷，英伟达的估值今年短暂超过了1万亿美元，支撑了台积电和其他提供训练人工智能模型所需基础设施的公司的表现。随着投资者寻求乘坐人工智能的东风，台积电今年股价上涨了约30%。Nvidia首席执行官黄仁勋曾表示，由于技术障碍以及深厚的合作关系，台积电仍将是该公司强大的H100处理器的唯一供应商。台积电表示，人工智能需求强劲，甚至难以满足所有客户对后端尤其是先进封装的人工智能需求。消费电子产品有望复苏同时，台积电是世界上最先进处理器的顶级生产商，其中包括最新款iPhone、iPad和Mac中使用的芯片。但疫情后，消费电子产品的需求大幅下降。5月份，台积电最大客户苹果整体销售额连续第二季度下滑。Bernstein Research分析师Mark Li在一份研究报告中表示，台积电可能会受益于本季度的iPhone处理器订单，并且应该会在2023年最后一个季度看到与AI相关的更明显需求。“第一季度末和第二季度初，人工智能订单激增……需要近六个月的时间才能将（这些订单）转化为收入。”但他也表示，个人电脑、Android智能手机和其他消费电子产品的需求仍然弱于预期，这拖累了台积电今年的收入。研究公司Canalys估计，4月至6月期间，全球智能手机出货量暴跌11%，这是连续第六个季度下降，但未售出手机的积压正在减少。Canalys分析师Le Xu表示：“智能手机市场正在发出复苏的早期信号。”“智能手机库存已经开始清理，因为智能手机供应商优先削减旧型号的库存，为新产品的发布腾出空间。”本周，阿斯麦透露，在对其芯片制造机器的需求回升后，第二季度订单有所增加。