南化集团(南化股份净利下滑超六成推2265亿重组 产业转型提速拟配套募资6亿补流)

长江商报奔腾新闻记者谢卓维

业绩不佳的南化股份（600301.SH）朝着重组再进一步。

2月29日晚间，南化股份发布收购报告书，公告显示，南化股份向华锡集团以发行A股普通股3.57亿股的方式购买其持有的华锡矿业100%股权。本次交易中，华锡集团持有的华锡矿业100.00%股权作价22.65亿元。

长江商报奔腾新闻记者注意到，标的公司华锡矿业将通过此次重组实现曲线上市。早在2009年，华锡矿业便开启寻求上市之旅，曾有意借壳东方银星上市，但被广西国资委否决；2012年，公司又试图冲刺IPO，未能如愿。此次，广西国资委将其注入至旗下的南化股份，华锡矿业的上市梦将圆。

与此同时，南化股份还拟配套募资6亿元，其中3亿元用于广西南丹县铜坑矿区锡锌矿矿产资源开发项目，2.85亿元用于补充标的公司流动性，还有1500万元用于支付中介机构费用及相关税费。

值得一提的是，本次重大资产重组，是南化股份一次产业转型寻求脱困之旅。

资料显示，南化股份是1998年由南宁化工集团有限公司为主要发起人成立的股份有限公司，是全国重要的基础化工原料生产基地，2000年登陆上交所。当前，南化股份的主要业务是贸易业务和监理业务，属于轻资产。

上市之初，南化股份盈利能力还算稳定，2008年以后，受化工市场行情变化，南化股份盈利能力便十分波动，2008年至2018年的11年里，南化股份扣非净利润持续亏损。

据Choice数据显示，2019年至2021年，公司实现的扣非净利润分别为650.4万元、-922.0万、1134万元，持续处于低位。

2023年，南化股份业绩再次遭到大幅下滑。据业绩快报显示，2023年，南化股份预计实现净利润1500万元到2200万元，同比减少59.45%到72.35%；预计实现扣非净利润为450万元到650万元，同比减少42.70%到60.33%。

南化股份表示，业绩下滑主要由于上期有收到破产清算清偿债权款，转回计提的应收款项减值准备较多，以及新增监理项目同比减少所致。

另一边，标的华锡矿业成立于2019年4月，注册资本3000万元，经营范围包括有色金属、稀有金属、贵金属勘探、采选、加工等，重组之前，华锡集团已将下属勘探、开采、选矿等相关业务资产、负债划转给华锡矿业。

当前，华锡矿业的盈利能力较为稳定。数据显示，2019年至2021年，实现净利润为2.39亿元、2.81亿元、4.06亿元，三年累计盈利9.26亿元。

因此，南化股份表示，本次资产重组涉及的标的公司在资产规模、盈利能力等方面均将给上市公司带来显著提升，此外，还将为公司注入盈利能力较强的有色金属勘探、开采、选矿等相关业务资产，改善上市公司的经营状况，增强盈利能力和持续经营能力。