股票解析(A股：但凡股票出现以下特征，说明主力正在出逃，火速清仓离场)

古时军事家作战讲究“知己知彼，百战不殆”。散户投资者若想达到成功猎庄的目的，首先要对庄家有个深入且细致的了解，通晓庄家的优势，明了庄家的劣势。坐庄过程中，庄家的招数往往虚虚实实、忽真忽假，有时以退为进，有时以进为退，可谓扑朔迷离、复杂多变。面对如此高深的坐庄策略，为什么散户投资者只能望天兴叹，作可怜状，最终亏损而出？其中有股市环境、资金数额等方面的原因，但最根本的原因却是，有没有掌握猎庄必备的基础知识、技巧，有没有在知己知彼的基础上运用科学的猎庄策略。

其实在每个庄家坐庄的过程中，虽然他们的运作手法有极大差别，但在资金运作的过程中，他们不可避免地会留下种种迹象，只要对股价波动进行细致的观察分析，庄家的一举一动就会暴露在我们眼前。

所以投资者要做的就是对庄家有全面的认识，了解入庄、控盘、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货的手段及盘面特征，以及散户寻庄、跟庄、规避陷阱和骗术的方法和技巧；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略，直至取得最终的胜利。

庄家拉升都有目标点位，也就是庄家的出货点，庄家如何设定出货点位？主要看持股成本和持股量，跟风盘的大小和历史成交量分布情况三方面的因素

（一）庄家的持股成本和持股量

这是决定拉升点位的最基本因素。庄家的拉升点位可以通过如下公式算出：目标点位=持股成本×（1+持股量占全部流通盘的百分比×2）比如，如果庄家的持股成本是8元，持股比例是50%，那么它的最低拉升目标点位应该是8 x（1+50%x2）=16元。

如果持股比例是60%，其最低目标点位可以算出是17.6元。庄家的拉升目标与持股比例相关，持股比例越大，出货需要的过程也越长，必须用更高的点位来维持。公式中的"2”是一个市场“信心系数”，并非固定就是2，如果这个股票的市场形象好，持股人的信心足，则“信心系数”也可以提高到3，甚至更多。在最近两年的实战中，庄家的实际拉升点位往往高于按照这个公式算出的最低目标点位。这里选2，是因为在正常情况下，庄家的利润是全部拉升幅度的50%，如果低于2，庄家可能就没有多少利润了。

（二）跟风盘力量大小

跟风盘力量的大小是决定庄家拉升目标点位的最关键因素。最低目标并不是最终目标，有时候庄家也不能事先确定，这还要看市场上跟风盘的情况。庄家在拉升过程中一直在测试跟风盘的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟风盘比较理想，庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线为带长上影的阴线，放巨量，头部特征明显。如果庄家把股价拉到了目标点位后，跟风盘很轻，说明市场对这只股票的上涨反应冷淡，此时庄家只好增加坐庄成本，使用其他手段引起市场注意，要么操纵股价重新回跌来蓄势，要么是继续向上拉升。

（三）历史成交量的分布情况

庄家在制订目标点位时必须考虑历史成交量的分布情况。尤其是在低位吸足货向上拉升的过程中，高位如明摆着有大量的历史套牢盘时，庄家则需要认真对待。如果庄家志存高远，又财大气粗，肯定是要突破历史高位的，那么庄家就要考虑如何化解那一大堆套牢盘，而最有效的方法就是在这个区域来一次震仓。如果庄家的财力不够，也不想打持久战，那么他的拉升目标点位一般不会定在套牢盘的价位之上。

那么，庄股在出货阶段通常都会有哪些特征呢？

①当某只股票的价格单日涨幅惊人，盘中震荡加剧，浮动筹码越来越多，成交量连续创出历史天量，说明庄家控盘已力不从心，快要出货了。

②某只股票的价格处在拉升后的高位，利好消息不断出现，但股价却不涨反跌，说明庄家此时正急于出货。

③当某只股票在均线走平，股价盘跌且连续跌穿5日和10日均线，并以阴跌形式向下发展，这就是庄家利用散户抢反弹的心理在出货。

④股价在庄家的快速拉抬之后缓慢下跌，或在均线附近长时间停留，成交量逐步放大，这就是庄家利用均线系统派发。

⑤股票上升持续时间短暂，成交量基本上由对倒盘构成，但下跌时成交量却逐渐放大，伴随有大手笔的抛单，说明庄家正在出货。

庄家最经典的两种出货方式，分别是反转形态出货模式和高位打压出货模式

一、反转形态出货模式

反转形态，表示个股股价的原有走势将要有逆转的趋势，也就是说，股价将要减缓原先的走势方向，但是下一步的趋势并未明确。例如，个股原来的上升趋势变成下降趋势，原来的下降趋势将变成上升趋势，或者原来的上升或下降将变成一段平稳的图形后再发生下一步的变化。

在对大盘或个股进行技术分析时，对走势作形态分析是十分重要的一项工作。一般而言，价格形态都可以被简单地划分为两大类型，即反转形态和持续形态。两种类型的形态有截然不同的技术含义，反转形态表明分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折，在趋势上将发生方向性的变化；而持续形态则表明市场的趋势在形态变化过程中不会发生变化，原来的趋势和方向仍将会得以延续，可能只是一个暂时的休整过程，之前走势中的超买或者超卖现象通过整理形态得以适当修正。

一般来说，看多的典型技术形态有V形底、W底、头肩底、圆底、三重底等底部形态，以及上升三角形整理、上升矩形整理、上升旗形整理、上升楔形整理等上升趋势途中的调整形态。庄家为了在高位派发筹码，往往会借助于中小投资者对各种看多形态（如W底、V底等）的迷信制造陷阱，看似形成V型反转，不料却又下跌，似乎形成W底，之后却又在构造三重底，三重底之后又有形成大型圆底迹象，在颈线位制造假突破出货，经过精心设置，多头陷阱就大功告成了。庄家也往往在这一过程中，完成出货派筹的行为。

为了使大家对反转形态出货模式有一个更深刻的认识，下面我们举例进行说明。

如图1-1所示，深科技（000021）股价在前期处于持续上涨的走势之中，同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势。经过连续上涨之后，股价创出新高，之后开始横盘整理。随后，该股股价开始大幅下跌，结束了前期的上涨行情。

股价在迅速回落之后，在低位出现强势反弹，似乎要形成V型反转走势。但股价在连续几个涨停之后又出现了回落，V型反转走势失败，使反弹买入的中小投资者被套，而庄家则借这一走势，派发筹码，实现其出货的目的。

为了使大家对这一出货模式有一个更加深刻的认识，下面我们再举例说明。

如图1-2所示，泛海控股（000046）股价在前期处于持续上涨的走势之中，同时，其成交量也出现了同步放大，呈现出价量齐升的态势，虽然股价在期间出现回调，但调整之后股价重拾升势。

经过连续上涨之后，股价创出新高，随后该股股价开始大幅下跌，结束了前期的上涨行情。股价在迅速回落之后，在低位出现强势反弹，似乎要形成V型反转走势。

但股价在连续几个涨停之后又出现了回落，V型反转走势宣告失败，使反弹买入的中小投资者被套。而庄家则借这一走势，实现其出货的目的。

二、高位打压出货模式

高位打压出货模式，一般经常用在小盘绩差类个股上。由于这类个股基本面较差，庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话，考虑到散户资金较少，进出比较灵活，庄家的资金量则较大，进出比较困难，因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用这种方式来出货，则可以达到快人一步的效果。

庄家大幅拉升股价之后，因市场或个股基本面发生重大利空或因本身违规等原因而在高台大举派发，股价终因庄家打压过重而大幅跳水。不仅追涨的散户被深套，而且股价一路跳下来，已远低于庄家成本区。当然，如果没有办法迅速出货，中途也可借抢反弹的力量护一下盘，稳定一下心态，再继续派发。由于庄家进货成本低，采取此种出货方式一般不会赔本。而跟进稍晚，出货稍有犹豫的散户，恐怕就要遭受套牢之苦了。

高位打压出货模式表现在股市大盘走弱之时，投资者信心受挫，轻易不追涨，庄家采取其他手法无法出脱手中筹码，只有向市场直接出脱筹码，结果是股价随出货步步走低，庄家也不顾利润，只想出货了事。这类个股在炒作过程中，绝大多数参与者都是抱着投机心态加入的。由于人人都奢望股票能卖在更高的价位，所以在股价上涨的过程中，很少有人会出手自己的筹码，大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理，在拉升股价的过程中，突然采取打压的形式，大胆抛售筹码。让散户们还以为庄家在震仓，而错过卖出的良机。

如图2-1所示，歌华有线（600037）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日，股价伴随成交量的放大出现上攻，呈现出价量齐升的走势。经过阶梯式的拉升之后，股价创出新高。之后，一根大阴线改变了该股的现有走势，开始进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌，其成交量也出现了放大，表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码，进行出货。若中小投资者未能看出庄家的意图，以为股价还会像之前的走势一样，在调整之后仍会上涨，便错过了最佳的卖出时机，被深度套牢。

如图2-2所示，冠城大通（600067）股价在前期处于横盘整理的走势之中。某日，股价伴随着成交量的放大出现上攻，呈现出价量齐升的走势。经过连续涨停式的拉升之后，股价创出新高。之后，一根大阴线结束了该股的现有走势，表明该股进入迅速下跌的行情。由于股价的突然下跌，其成交量也出现了大幅放大，表明庄家在这一价位开始大幅度地派发筹码，进行出货。此时，中小投资者应迅速卖出筹码，或进行减仓操作，以规避个股下行的风险，避免被深度套牢。

最后，提及一点，大多数的投资者在准备买入股票时，还能够谨慎小心，做好充分的准备。而一旦持股之后，情绪就紧张起来，无法把握卖出时机。因此需要给自己确定一些基本的卖出策略，以摆脱不理智的情绪对投资决策的干扰。具体来说，主要有以下几种：

（1）每个投资者都希望自己可以在出现更好的投资机会时能够准确预测价格走势的底部和顶部，这是每个投资者梦寐以求的理想，但现实却很难做到这一点。因此，一个较好的策略就是不去判断哪里是顶哪里是底部，而是一旦确定发现了更好的投资机会，便随时把原来的股票抛出，买入新的股票。

（2）在股价超过目标价位时如果你定下了目标价位后，一旦真的达到这一价位时，就应该按计划抛掉。因为在制定目标价位时一般会比较理智，但当股价上涨时，多数人会头脑发热。为了避免犯错，最好及时抛掉。当然卖出后，股价可能还会再上涨，但羡慕没赚到的钱总不如牢牢抓住已到手的盈利来得实在。

（3）在股价不能跃过前期阻力位时股价高点一旦形成，将会对该股后续的股价进一步涨升产生极为重要的阻碍作用。一则该点位附近被套的投资者在股价再次攀升至此时会产生解套要求，再则股价触摸历史高点时投资者会产生心理上的畏惧，获利回吐压力随之增加。因此如果前期阻力位没有被有效突破的话，投资者应考虑减仓，如果同时处于市场的高点，则有出局的必要。

（4）在调整投资组合时股票投资的成功主要是取决于如何分配资金比例，采用了合理的投资组合才能稳中求胜，并且应不断定期调整投资组合。例如你可能决定把1/3的资金投入高科技股中，1/3资金投入低市盈率股中，还有1/3投入小盘股中。几个月后，由于高科技股市值上升，已占到资金1/2的比例，此时就可能要减持高科技股，把资金补充到其他的板块中去。

（5）在买错股票时大部分投资者都有可能买错股票，即使像巴菲特和彼得·林奇这样伟大的投资者都犯过投资错误。当买入一只股票后，可能碰到该公司一些意想不到的状况，使股价不断下滑，此时就应该考虑卖出，即使卖出意味着损失。明智地止损，寻找更好的投资机会远优于继续持有一只注定会表现不佳的股票。