全球经济危机(全球债务已超世界GDP35倍,2023年会爆发全球经济危机与股灾吗?)

2023-04-24 富美财经 浏览量:

我习惯于思考未来,喜欢做宏观研究,为战略投资提供决策依据。2023年全球经济很不堪,2023年会不会更糟糕?

全球债务首次突破300万亿美元,这简直就是天文数字,在全球货币紧缩的背景下,会不会爆发债务危机?进而引发经济危机与股灾?

一、全球科技公司裁员超12万人,透露了什么信号?

马斯克收购推特后,裁员3500人,将近公司总员工数的一半,引发市场热议。

事实上,大规模裁员的远不只推特这一家公司。今年以来,全球科技公司裁员数量超过12万人。尤其是硅谷科技公司,裁员成了家常便饭。

Meta(以前的“脸书”)裁员1.1万人,占公司总员工人数的13%;

美国出行平台Lyft裁员12%;

英特尔裁员数千人,占公司总员工人数的20%;

亚马逊即将裁员1万人左右,占公司总部员工人数的20%;

金融科技公司Stripe宣布将裁员14%;

高盛表示将在今年第四季度裁员2700人,并计划到2025年总共裁掉9000个职位。

微软、谷歌、苹果等科技巨头也正在裁员或准备裁员中。

全球的科技巨头,尤其是互联网公司纷纷大规模裁员,是什么原因?又透露了什么样的信号?新一轮互联网泡沫要破灭了吗?

在硅谷为公司干了十几年甚至几十年的员工,大量人一夜之间失去了岗位,你可以置疑这些硅谷巨头们的冷血,但不要置疑这些商业精英们的智商。

科技巨头们如此动作一致的大规模裁员,在历史上并不多见。充分反映当前市场环境很严峻,未来预期很悲观。裁员是为了应对当前,更是为“过冬”做准备。

全球经济不景气,市场需求萎缩,加上疫情影响,地缘政治冲突,互联网红利时代消退等多种因素叠加,使得这些科技巨头业绩增速骤降,为度过难关,只好被动裁员。

更关键的原因是市场寒气逼人,未来预期会比现在更差,并且不会短时间内好转。因此,这些巨头们在公司经营相对比较稳定,还没有陷入困境时,就提前做好应对全球经济衰退的准备。

投资大师罗杰斯,在接受采访时明确表示:我们会遭遇非常严重的问题,这次我们遇到的漫长的衰退,可能持续2-3年。

现在我们看到的是互联网行业的巨头们裁员“过冬”,后面我们会看到其它行业也会逐步跟进。这是全球宏观经济形势决定的,大环境使然。

二、惊人的全球债务,暗藏巨大风险

国际金融协会IIF发布的《全球债务监测》报告显示,全球债务总额首次突破300万亿美元,创下历史新高,债务占全球 GDP 比重超过350%。

美国国债已经突破31万亿美元,比中、日、德、英四国经济体量总和还多。

规模如此庞大且不断增长的美国国债,本身就是一个“大雷”。正常情况下,它不会违约,这关系到美元国际信用问题,关系到美国金融霸权地位、转移自身风险及对全世界“剪羊毛”的问题。

但凡事没有绝对,一旦出现局部违约或流动性问题,对全球来说是一场核弹级的金融灾难。

何谓局部违约?比如,以无赖手段找借口强行作废某国持有的美债;因美联邦利率大大提高,经济衰退,美政府宣布无力支付国债利息,往后延期N年;因某国政策影响到美国核心利益,逼近其签订金融或市场不平等条款,将持有的美国国债打折处理或利息减让等等。

美国想耍赖,手段就太多了。如当年逼近日本签订“广场协议”,逼近日元大幅升值,日本经济遭受重创,进入“失落的30年”。

随着美元不断加息,美短期国债与长期国债收益率倒挂,两年期和10年期美债的息差扩大至负66个基点,创下1982年以来的最大反转幅度,预示着经济衰退的担忧正在上升。

历史上7次经济衰退前,都出现了美债收益率倒挂现象。

全球债务已超世界GDP3.5倍,2023年会爆发全球经济危机与股灾吗?

世界多个国家开始抛出美国国债,尤其是中国和日本抛出力度较大,今年合计减持了数千亿美元。

美国财政部公布国际资本流动报告披露,9月日本所持的美国国债规模为1.1202万亿美元,连续三个月减持,持仓创2019年12月以来新低。

9月中国大陆地区的美债持仓已降至9336亿美元,一个月内减持382亿美元,总持仓创2010年6月以来新低,连续五个月持仓低于1万亿美元。

美联储是美债最大的买家和持有者,大约持有40%的美债。美联储加速缩表,意味着美债失去了最大的买家。

美债遭遇多国抛售,承接力不足时,就会出现流动性问题。

这些年,世界各国已经习惯了运用货币手段刺激经济发展,大量企业也习惯了举债扩张的日子。

美联储加息缩表,带着全球的货币政策突然转向紧缩,靠借债发展的国家就会难以为继,靠借债维持经营的公司就会有现金流断裂的风险。

加上美元持续加息,本币汇率贬值,有大量美元债务的国家和公司就会付出高昂的借债成本(利息支出及美元升值导致的汇兑损失)。

2023年,一些债务过高的国家或公司,如果出现了债务违约,不要觉得意外,在我看来完全在预料之中。

三、全球货币紧缩,致世界经济走向衰退之路

新冠的出现打乱了全球经济发展节奏,为应对疫情冲击,全球央行大放水。尤其是美国,向市场投入了数万亿美元。流动性泛滥,推高了通胀。加上俄乌冲突,大幅推高能源价格,使得通胀进一步恶化。

为了遏制脱缰野马似的通胀,全球央行不得不反复加息,被动进入货币紧缩周期。

国际货币基金组织最新报告:2023年全球经济增速将进一步放缓至2.7%,且存在25%的可能性会降到2%以下,不排除2023年出现全球经济衰退的可能性。

美联储持续不断的加息缩表,全球央行纷纷跟进,不断抽取流动性,经济活动会日趋低迷,市场需求不断萎缩,企业裁员减产应对,企业现金流紧张,民众收入下降,压制市场需求,消弱经济增长动力,形成负反馈链条。

2023年全球经济很糟糕,2023年只会更糟糕。尤其是债台高筑、外汇储备不足、经济内生动力不强的国家会率先出问题。

美国这一轮激进加息,遏制通胀只是幌子,主要目的是转移自身经济风险、收割全球财富。

众多国家汇率这一大波贬值幅度超过30%,更有甚者贬值幅度超过50%,这些国家的财富被美国洗劫已是不可避免。

中国有稳定的基本盘,经济与汇率都有极强的韧性,再加上庞大的外汇储备,美国想收割中国的企图,最终只能成为泡影。

我们也在下一盘大棋,反收割的同时,择机壮大自身,加速推进人民币国际化,提高国际声望,大力发展核心科技与高端制造业,为下一轮经济复苏夯实基础。

四、关于未来的深度思考

2023年全球爆发经济危机或金融危机的可能性不能排除,一旦暴雷,股市也必然会产生巨震,不得不防。

凡事预则立,不预则废。连世界科技巨头们都在未雨绸缪,我们也要为未来做好准备。

在当前形势下,不论是实体投资还是股市投资都要慎重一些,不能过于激进。有些话,还是要和家人们讲一讲。

一是好好工作,不要失业,尽可能的多储备点现金,谁也不知道石块和蜜枣哪个先从天下掉下来。

二是在没有做充分的、深入的市场调查研究、科学分析及足够把握时,不宜盲目举债,扩张经营,我们无法准确预测冬天在哪一天离去,春天在哪一天到来。历史上有太多企业及个人投资者,就是倒在春天即将到来的那一天。

三是不要借贷炒股,不要在形势未明时押上全部身家,企图抄个世纪大底一夜翻身。股票投资风险巨大,需要理性,不能蛮干,要有科学的资金配置策略应对风险与机会。我的头条分享了大量投资技巧,友友们可以前来充充电。

四是不要对高收益类投资产品所欺骗。经济形势不好,骗子就会增多。以保本、高收益为承诺吸引资金入局。经济下行,资金的流通效率和效益必然会下降,承诺的高收益谁来创造?对于明显超出合理界限的东西不要心动,你一心动就会掉坑里。

五是不要轻易参与各种虚拟资产的投机炒作。比如各种虚拟币,说暴仓那是分分钟钟的事,交易平台倒闭关门也不是没有发生过。

六是历次危机都会产生新一轮财富机遇。对于当下不乐观,但对未来我充满信心。机会总是留给有准备的人,希望我的爱粉们,能够做好各方面的准备,成功抓住下一轮机遇。

友友们,爱粉们,对于未来有什么看法,欢迎交流讨论哦。

人生多艰,炒股不易,祝大家投资顺利,早日实现财富自由!

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