杨济生(华兴银行将迎新党委书记，房地产风险敞口高等三大问题突出)

今日，有市场消息称，民生银行广州分行行长杨济生已辞职，或将出任广东华兴银行党委书记。

南都记者多方采访获悉，民生银行广州分行的确迎来了新行长，而杨济生的下一站的确是广东华兴银行。

不过，在广东银行业界看来，从广东华兴银行定位于服务中小企业和高净值客户， 以“力创城市精品、打造百年华兴”为愿景，尤其最近几年华兴银行加快推进大零售转型，优化零售条线组织架构等诸多动作来看，杨济生在民生银行的工作履历与广东华兴银行的未来发展方向十分吻合。

然而，加盟广东华兴银行以后，杨济生仍要面对广东华兴银行的在诸多发展的挑战：同业资金依赖度高、资本补充压力大、房地产风险敞口较大等问题亟待解决。

以截至2021年6月末的数据来看，广东华兴银行房地产行业风险敞口较大，已超过监管集中度要求，未来应密切关注宏观调控政策对房地产相关行业贷款质量的影响。

张长弓时代的华兴银行：稳健发展，净利维持增速

早在2021年9月，“广东华兴银行党委书记张长弓被带走”的消息受到了市场的广泛关注。

在当年9月12日，广东华兴银行发布公告称，张长弓于近日因个人原因辞去总行党委书记、党委委员职务并已离职。这距离张长弓2019年8月担任广东华兴银行党委书记才两年多时间，而此前他担任浙商银行的高管，并市场普遍认为是“宝万之争”的关键人物。

事实上，从2019年至2021年，广东华兴银行已迎来稳健发展的时期。南都记者查阅数据获悉，从总资产的增加来看，2018年年末、2019年末、2020年末广东华兴银行的总资产为1,967.68亿元、2,331.41亿元、3301.69亿元；而2021年6月末总资产为3,622.19亿元。

在资产规模稳定增长的同时，广东华兴银行的盈利能力亦不错。从2018年至2020年，广东华兴银行录得净利润15.08亿元、20.36亿元、22.28亿元。而2021年上半年，广东华兴银行的净利润为17.53亿元。

数据来源：广东华兴银行

此外，从不良情况来看，2018年至2020年不良贷款余额分别为9.64亿元、9.46亿元以及12.12亿元，而2021年6月末不良贷款余额则为14.15亿元；不良贷款率在2018年至2020年分别为1.09%、0.83%、0.75%，而2021年6月末则为0.76%。

房地产行业风险敞口较大，资产质量下行压力大

根据广东华兴银行官网的公开资料， 广东华兴银行是经国务院有关部委批准，于2011年8月依法创新设立的一家混合所有制商业银行，注册资本80亿元，注册地位于汕头经济特区。目前已在广州、深圳、佛山、东莞、汕头、江门、珠海、惠州、中山、肇庆设立10家一级分行。截至2021年9月末，全行资产规模超3500亿元，净资产超218亿元。

不过，作为一家成立时间尚短的银行，广东华兴银行身处同业竞争激烈的经营区域，其面临的问题仍相当突出。

从外界最为关心的问题是，贷款客户集中度高以及房地产风险敞口高。

“由于 2020 年投放较多房地产业大额贷款，截至年末，广东华兴银行最大单一客户贷款和前十大客户贷款合计在资本净额中的占比分别较年初上升 0.37 和 5.56 个百分点至 5.40%和 41.57%。”南都记者查阅获悉中诚信国际的一份评级报告获悉，截至 2021 年 3 月末，广东华兴银行最大单一客户 贷款和最大十家客户贷款在资本净额中的占比进一步增至 5.80%和 44.45%，贷款客户集中度风险有 待分散。此外，广东华兴银行类信贷投资资产户均金额处于 较高水平，未来需对此类资产的客户集中度风险保持关注。

尤为值得关注的是，根据中诚信国际的最新一份评级报告显示，截至 2021 年 6 月末，广东华兴银行贷款前五大行业分别为批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业、制造业及建筑业，在总贷款中合计占比（上报银监口径）79.98%，其中房地产行业贷款占比 23.16%，主要投向全国性及省内实力较强的房地产企业，项目主要位于大湾区和珠三角地区。此外，广东华兴银行非标投资也有部分投向房地产及建筑行业。因此，整体来看，广东华兴银行的房地产行业风险敞口较大，已超过监管集中度要求，未来应密切关注宏观调控政策对房地产相关行业贷款质量的影响。

中诚信国际指出，由于 2021 年投放较多房地产业、租赁和商务服务业大额贷款，6 月末广东华兴银行最大单一客户贷款和最大十家客户贷款在资本净额中占比分别上升至 5.58%和43.90%，贷款客户集中度风险有待分散。此外，广东华兴银行类信贷投资户均金额处于较高水平，未来需对此类资产的客户集中度风险保持关注。

事实上，随着房地产、互联网贷款和投资资产风险暴露，不良持续增长，资产质量面临下行压力，是广东华兴银行未来一段时间要面临的重要问题。

过度依赖同业资金，资产负债结构有待改善

华兴银行资金主要来源于客户存款，截至 2021 年 6 月末总存款在总融资中占比为 76.66%，其中对 公存款和定期存款分别占比 89.27%和 67.83%。

数据来源：广东华兴银行

数据来源：广东华兴银行

据中信诚国际披露，截至 2021年 6月末，广东华兴银行前十大户存款在总存款中合计占比为 12.66%。广东华兴银行存款单户金额较大，集中度过高，存款结构和稳定性有待提升。

“广东华兴银行对同业资金依赖度较高，2021 年 6 月末同业负债和应付同业存单合计占 总负债的 20.90%；同时短期同业资产和高流动性投 资资产占比不高，广东华兴银行（市场资金-高流动性资产） /总资产指标处于较高水平，资产负债结构有待改善。”中诚信国际在报告中如此表示。

据中信诚国际披露的数据显示，从债期限结构来看，广东华兴银行持有的债券、非标投资以及投向房地产等行业的贷款期限较长，截至 2021 年 6 月末，广东华兴银行一年内到期资产占总资产（上 报银监口径，下同）的 42.11%；由于一年期以上存 款占比较高，广东华兴银行一年内到期负债占总负债的 52.43%，由于广东华兴银行中长期存款中部分用于办理银行承兑汇票、保函等表外业务，此类存款易受利率波 动影响，稳定性相对较弱，整体资产负债存在一定期限错配。此外，华兴银行承兑汇票、信用证和保函等表外业务规模较大，加大了广东华兴银行流动性管理难度。

核心一级资本充足率逼近红线，资本补充压力大

事实上，随着业务规模的持续扩张，资本消耗亦进一步加大，这亦促使广东华兴银行的资本充足指标承压。

南都记者获悉，广东华兴银行主要通过利润留存和发债的方式来补充资本。2015年，广东华兴银行发行了规模为20亿元的二级资本债券；2019年，广东华兴银行发行了总规模30亿元的二级资本债券；而在2020年已发布了第一期无固定期限资本债券，规模为27亿元。

然而，截至 2021 年 6 月末，广东华兴银行核心一级资本充足率为 8.05%，资本充足率较年初下降 0.24 个百分点至 11.69%。在核心一级资本充足率已接近监管最低要求的情况下，广东华兴银行的资本补充压力大。

值得关注的是，在银行业整体的净息差收窄的大背景之下，叠加资产减值准备计提压力上升等不利影响增加，广东华兴银行要确保净利润维持增速，并产生充足的留存利润来补充资本，实属不易。如果选择发债，广东华兴银行亦要面临票面利率为5%左右的发债成本。

另一方面，除了债权融资外，广东华兴银行会否采取股东股权融资方式，仍值得关注。截至 2021 年 6 月末，广东华兴银行总股本为 80.00 亿元，其中国有法人股占比 24.56%，社会企业法人股占比为75.38%，自然人持股比例为0.06%；侨鑫集团持股 20.00%，为广东华兴银行第一大股东，前十大股东合计持股比例达到 85.18%，广东华兴银行无实际控制人。

据披露，广东华兴银行立足大湾区，普惠中小微，服务高净值客户，围绕“力创城市精品 打造百年华兴”的愿景，坚持服务地方经济建设、服务实体经济、服务小微企业、发展普惠金融，致力于打造国内最具竞争力的城市商业银行。

采写：南都记者 梁小婵 许爽 陈卓睿