刚刚 数据出炉！这只AI股被买进前十大重仓

刚刚，公募基金最新前十大重仓股出炉！

与2023年末相比，公募基金A股持仓仍以“喝酒吃药”为主，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德前五大重仓股均未发生变化，但金山办公近三年首次进入公募基金前十大重仓股，成为公募基金布局AI的“缩影”。

此外，恒生电子、科大讯飞、中际旭创、中兴通讯、同花顺等AI产业链标的也受到公募基金重点关注，成为一季度大幅加仓的对象。

“每一轮的科技创新，既可能打破现存的产业均衡格局，也将带来新的产业变革机会”“AI产业的发展不会一蹴而就，中间也必然会有曲折。”从基金经理们的表述中可以发现，公募基金对AI的关注度大幅提高，但不少基金经理也对板块投资持谨慎态度。

金山办公获大幅增持

4月24日，随着公募基金一季报披露完毕，公募基金2023年一季度末前十大重仓股曝光。天相投顾数据显示，全部A股持仓中，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德、山西汾酒、迈瑞医疗、爱尔眼科、阳光电源、金山办公成为公募基金前十大重仓股（统计口径为公布2023年1季报的4845只积极投资偏股型基金）。

2023年一季度末公募基金前十大重仓股（A股持仓）

与2023年四季度末公募基金A股持仓相比，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德仍然是公募基金前五大重仓股，爱尔眼科、金山办公新晋公募前十大重仓股，亿纬锂能、中国中免退出前十大重仓股。

对比2023年四季度末A股前30大重仓股，一季度末，金山办公、海康威视、保利发展、紫金矿业、恒生电子、TCL中环、恒瑞医药、广联达新晋公募基金前30大重仓股，保利发展、紫光国微、招商银行、天合光能、纳思达、泰格医药、万科A、振华科技退出公募基金前30大重仓股。

从公募基金增持A股情况看，金山办公获增持最多，截至一季度末，积极投资偏股型基金合计增持金山办公市值达134.18亿元，增持海康威视市值达109.58亿元，泸州老窖、科大讯飞均获增持超80亿元，中微公司获增持56.67亿元。

从减持A股情况看，截至一季度末，亿纬锂能、紫光国微、中国中免、比亚迪均被公募基金减持超100亿元，万科Ａ、宁波银行被公募基金减持市值也超过70亿元。

从全部A股、港股持仓来看，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、腾讯控股、五粮液、药明康德、山西汾酒、迈瑞医疗、爱尔眼科、阳光电源成为一季度末公募基金前十大重仓股。其中，腾讯控股成为一季度公募基金加仓市值最多的股票，截至一季度末，腾讯控股被公募基金加仓153.42亿元。

基金经理加仓AI露端倪

一季度，ChatGPT大火引爆人工智能板块，AI概念股节节攀升，成为市场上炙手可热的标的。尽管从十大重仓股来看，公募基金大部分仓位仍集中在白酒、医药等绩优股上，但从一季报整体披露的数据来看，仍可以发现公募基金布局的端倪。

一季度末，AI概念股金山办公进入公募基金前十大重仓股，记者梳理近三年的基金季报发现，金山办公是近三年来首次进入A股公募基金前十大重仓股。且截至一季度末，金山办公被公募基金增持市值最多。一季度，金山办公涨幅达78.83%。

此外，恒生电子新晋A股公募前30大重仓股，公募基金增持A股前十大个股中，还出现了科大讯飞、中际旭创、中兴通讯、同花顺等AI概念股。一季度，恒生电子涨幅达31.54%，科大讯飞涨幅为93.97%，同花顺、中际旭创涨幅更是超过110%。

AI板块大火从部分基金经理的持仓中也可见一斑。管理规模超700亿元的基金经理谢治宇，一季度末前十大重仓股中，新晋澜起科技、中际旭创、晶晨股份等多只AI产业链个股。

有些基金经理更是将前十大重仓股进行了“大换血”，满仓AI个股。以海富通基金基金经理吕越超管理的海富通股票混合为例，今年一季度末，该基金前十大重仓股分别为：昆仑万维、三六零、蓝色光标、寒武纪、科大讯飞、深桑达Ａ、金山办公、汤姆猫、万兴科技、润泽科技。而2023年四季度末，该基金的前十大重仓股多为鹏辉能源、派能科技、德业股份、阳光电源等新能源个股。

新能源、AI如何选？

对于一季度大火的AI板块，银华基金知名基金经理李晓星表示，AI产业的发展不会一蹴而就，中间也必然会有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动。投资机会上，“卖水人”硬件先行的算力产业链，以及AI为用户赋能的垂直类应用场景值得关注。目前TMT板块的交易占比已经超过了40%，市场中有不少声音说这次不一样，交易占比创新高代表了主线行情的确立，但李晓星认为，太阳底下没有新鲜事，过度的热情在某个阶段也总会消退。

中泰资管基金经理姜诚同样对AI投资持谨慎态度。他表示，AI或许是科技发展进程中最重要的事件之一，但要搞清楚它对投资有哪些影响却很难。谈资和投资之间，隔着一道鸿沟。他表示，人工智能的发展是一个长期因素，还没有足够的把握去捕捉到它带来的投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害。以尽可能低的价格买尽可能好的资产，才是投资目标。

不过，AI带来投资机会值得关注。“随着ChatGPT成为人类有史以来最快达到一亿用户的应用，人工智能成为全球最受关注的科技创新领域。创新和创造性毁灭是经济内生演化和增长的核心机制；每一轮的科技创新，既可能打破现存的产业均衡格局，也将带来新的产业变革机会。”广发基金知名基金经理傅友兴说。

展望接下来的投资，广发基金知名基金经理刘格菘对二季度的表现持乐观的态度。他认为，随着公司季度业绩逐渐披露，市场权重倾向也会逐渐从逻辑演绎展望转向扎实基本面验证，预计更注重基本面和估值的匹配度。他对重点持仓的光伏、储能、新能源车方向保持相对乐观，经过调整，行业估值水平已在历史低位，产业链的变化在市场定价中未被充分认知和体现。

李晓星同样看好新能源板块，他认为，现在市场对于新能源板块的担忧讨论，更多是对于一个下跌板块的应激式反应。在当前估值分位以及股价位置下，新能源板块的风险因素已经充分释放，目前这个时间段，新能源非常具有吸引力。

来源：中国证券报·中证网 作者：万宇 张凌之