积极拥抱AI 基金一季度调整重仓方向

公募基金2023年一季报披露完毕，天相投顾数据显示，与2023年末相比，公募基金一季度A股持仓仍以“喝酒吃药”为主，贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、泸州老窖（000568）、五粮液（000858）、药明康德（603259）前五大重仓股均未发生变化；金山办公近三年首次进入公募基金A股持仓的前十大重仓股，成为公募基金布局AI的缩影。

数据显示，腾讯控股是一季度公募基金增持最多的公司，而金山办公、海康威视（002415）、泸州老窖、科大讯飞（002230）、中微公司成为一季度公募基金增持最多的5家A股公司。

本报记者张凌之万宇

金山办公获青睐

4月24日，随着公募基金一季报披露完毕，公募基金2023年一季度末前十大重仓股曝光。天相投顾数据显示，全部A股持仓中，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德、山西汾酒（600809）、迈瑞医疗（300760）、爱尔眼科（300015）、阳光电源（300274）、金山办公成为公募基金前十大重仓股（统计口径为公布2023年1季报的4845只积极投资偏股型基金）。

与2023年四季度末公募基金A股持仓相比，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德仍然是公募基金前五大重仓股，爱尔眼科、金山办公新晋公募前十大重仓股，亿纬锂能（300014）、中国中免（601888）退出前十大重仓股。

值得一提的是，记者梳理近三年的基金季报发现，金山办公是近三年来首次进入公募基金A股前十大重仓股。

对比2023年四季度末A股前三十大重仓股，一季度末，金山办公、海康威视、紫金矿业（601899）、恒生电子（600570）、TCL中环（002129）、恒瑞医药（600276）、广联达（002410）新晋公募基金前三十大重仓股；紫光国微（002049）、招商银行、天合光能、纳思达（002180）、泰格医药（300347）、万科Ａ（000002）、振华科技（000733）退出公募基金前三十大重仓股。

从公募基金增持A股情况看，金山办公获增持最多，截至一季度末，积极投资偏股型基金合计增持金山办公市值达134.18亿元，增持海康威视市值达109.58亿元，泸州老窖、科大讯飞均获增持超80亿元，中微公司获增持达56.67亿元。

从减持A股情况看，截至一季度末，亿纬锂能、紫光国微、中国中免、比亚迪（002594）均被公募基金减持超100亿元；万科Ａ、宁波银行均被公募基金减持超过70亿元。

腾讯控股被增持最多

此次天相投顾在统计公募基金A股持仓情况的同时，也首次统计了公募基金港股持仓。从全部A股、港股持仓来看，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、腾讯控股、五粮液、药明康德、山西汾酒、迈瑞医疗、爱尔眼科、阳光电源成为一季度末公募基金前十大重仓股。公募基金前五十大的重仓股中，还有美团、中国海洋石油、快手等港股公司。

腾讯控股成为一季度公募基金加仓最多的股票，截至一季度末，腾讯控股被公募基金加仓153.42亿元。

不少知名基金经理在一季度大幅加仓港股，与2023年四季度末相比，银华基金基金经理李晓星增持多只港股互联网股票，快手、美团、腾讯控股均新晋他管理的银华心怡前十大重仓股，且分别位列第二、三、四大重仓股。崔宸龙管理的前海开源沪港深新机遇、南方基金基金经理史博管理的南方港股创新视野一年持有等基金港股仓位，相对去年底均有较大幅度提升。

基金经理加仓AI板块

一季度，ChatGPT大火引爆人工智能板块，AI概念股成为市场上炙手可热的标的。一季度末，AI概念股金山办公进入公募基金前十大A股重仓股，且是被公募基金增持市值最多的A股公司。一季度，金山办公涨幅达78.83%。此外，恒生电子新晋公募A股前三十大重仓股，公募基金增持A股前十大个股中，还出现了科大讯飞、中际旭创（300308）、中兴通讯、同花顺（300033）等AI概念股。一季度，恒生电子涨幅达31.54%，科大讯飞涨幅为93.97%，同花顺、中际旭创涨幅更是超过110%。

AI板块大火从部分基金经理的持仓中也可见一斑。管理规模超700亿元的基金经理谢治宇一季度末前十大重仓股中新晋澜起科技、中际旭创、晶晨股份等多只AI产业链个股。

有些基金经理前十大重仓股大换血，满仓AI个股。以海富通基金基金经理吕越超管理的海富通股票混合为例，今年一季度末，该基金前十大重仓股分别为昆仑万维（300418）、三六零（601360）、蓝色光标（300058）、寒武纪、科大讯飞、深桑达Ａ（000032）、金山办公、汤姆猫（300459）、万兴科技（300624）、润泽科技（300442）。而2023年四季度末，该基金的前十大重仓股还是鹏辉能源（300438）、派能科技、德业股份（605117）、阳光电源等新能源个股。

不过对于AI的投资，一些基金经理还是持谨慎态度。中泰资管基金经理姜诚表示，AI或许是科技发展进程中重要的事件之一，但要搞清楚它对投资有哪些影响却很难。人工智能的发展是一个长期因素，还没有足够的把握去捕捉它带来的投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害。以尽可能低的价格买尽可能好的资产，是其投资目标。