大华股份股票行情(东方证券:给予大华股份买入评级,目标价位232元)
2023-04-26 富美财经 浏览量:次
东方证券股份有限公司蒯剑,李庭旭近期对大华股份进行研究并发布了研究报告《关注中移动增发进度,加强生态建设》,本报告对大华股份给出买入评级,认为其目标价位为23.20元,当前股价为17.11元,预期上涨幅度为35.59%。
大华股份(002236)
有望向中移动增发,各业务高度协同:中移动有望在数字中国建设中发挥更大价值,公司在22年4月领取证监会有效期1年的批复,拟以17.67元股价向中移动增发不超过2.9亿股。大华有望与中移动在各项业务的市场开拓、联合研发、渠道合作等方面深入合作:1)ToG政府业务,中移动的央企背景有望给民营的大华提供背书,中移动常中标各地视频监控项目。2)ToB企业业务,中移动在工业互联网等行业推广5G等服务,大华有望配合中移动输入自身产品和解决方案。3)在大华乐橙业务方面,大华可为中移动的家庭客户提供家庭安防等消费产品,并扩大自身销售覆盖。
加强生态建设:大华从硬件、智能软件算法、平台、数据等方面向合作伙伴全面开放。在硬件方面,大华通过统一的硬件开放平台DHOP等,为伙伴打造能力集中、资源共享的基础设施和运营能力,合作伙伴借助完整的工具链及丰富的开发工具套件,可推出基于DHOP的特色应用与服务。在智能方面,大华巨灵开发平台具有大量场景化的智能算法,实现业务层面更精细的智能化服务颗粒度,合作伙伴可低成本、零门槛、自由地进行场景化开发及定制服务。在平台层面,大华基于物联数智平台底座能力,将场景化能力封装为标准API接口向伙伴开放。在数据方面,大华的一站式数据开发引擎充分挖掘数据价值密度,支撑伙伴在平台上开放数据智能业务,并开放IaaS层和PaaS层组件能力,赋能伙伴快速上云。此外,大华针对处于不同发展阶段的生态合作伙伴提供个性化服务与赋能支撑。
发展更进取,注重高质量:公司业务在23年比去年将更加进取,继续强化高质量发展,除收入外特别关注利润增长和现金流改善。在国内市场,公司积极迎接市场和机会的复苏,关注能源等ToB业务机遇。在海外市场,公司将横向扩宽分销业务的产品种类、纵向精细下沉,并加强集成业务、项目拓展、解决方案等业务。
我们预测公司22-24年归母净利润分别为25.7、35.1、45.4亿元(原22-24年预测为39.3、46.1、58.2亿元,主要因为市场景气度和项目交付延期等原因调整营收等指标),根据可比公司23年平均20倍PE估值,给予23.20元目标价,维持买入评级。
风险提示
增发进展不及预期;下游需求不及预期;AI进展低于预期;应收账款信用减值;汇兑损益风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,广发证券王亮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为75.95%,其预测2023年度归属净利润为盈利58.53亿,根据现价换算的预测PE为8.21。
最新盈利预测明细如下:
根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,大华股份(002236)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
-
-
养猪股亮眼,有公司18天涨超70%,猪价仍在回落!市场看涨情绪开始酝酿?
3月以来,在供应宽松及需求淡季的共同作用下,生猪市场尽显疲态,期现货...
- 股票证券 2024-05-09
-
养猪股亮眼,有公司18天涨超70%,猪价仍在回落!市场看涨情绪开始酝酿?
-
-
下一个流量高地已现?智能硬件扎堆接入AI大模型 市场或迎爆发式发展
今日早盘,消费电子板块走高。截至午间收盘,个股惠威科技(行情002888,诊股...
- 股票证券 2024-05-09
-
下一个流量高地已现?智能硬件扎堆接入AI大模型 市场或迎爆发式发展
-
-
4月11日获机构调研最多的10只股票
4月11日,获机构调研最多的股票分别为:生益电子(行情688183,诊股)、家联科技...
- 股票证券 2024-05-09
-
4月11日获机构调研最多的10只股票
-
-
全面注册制首日!易会满最新发声;首批10只新股全新飘红,最高收涨221.55%;还有6只在排队
当日,首批10只主板注册制新股正式上市,10只新股开盘即快速飙升。全面注...
- 股票证券 2024-05-09
-
全面注册制首日!易会满最新发声;首批10只新股全新飘红,最高收涨221.55%;还有6只在排队
-
-
危中有机,中成药集采对哪些公司产生影响?
今年3月底,全国中成药首轮集采启动从以往市场表现来看,集采对于药企业...
- 股票证券 2024-05-09
-
危中有机,中成药集采对哪些公司产生影响?