净资产负债率(负债退休？专家教你做资产整理，财务规划一目了然)

在本堂课开始我们就提到，想要开始一个完美的退休理财计划，第一步就是弄清你现在的财务水平。最便捷的一个方式，就是列一张“家庭资产负债表”，对家庭的各类资产、负债现状作一个彻底的梳理，清楚自己拥有的资产和负债，从而得出正确的财富价值数字。

家庭资产负债表各项明细

那么，如何制作资产负债表呢？可用Excel（电子表格）来记录，也可使用目前网络上流行的一些记账软件。以 Excel为例，除了可自动进行数字计算外，还可根据自己的需求制作各类图表，从而对家庭资产的各项指标作初步直观的了解，并作为指导将来改进之用。

一般而言，家庭资产负债表左边为资产，右边为负债。

家庭资产各项明细在统计过程中，可以进行分类统计，根据资产流动性大小，可以分为现金资产、流动性资产、非流动性资产以及自用资产。

现金资产：一些可以很容易变成现金的非投资性资产。这类资产流动性最高，例如现金、银行活期存款、三个月以下的定期存款以及货币市场基金等。

流动性资产：流动性很高，但需要一定转换过程才能变成现金的资产，例如股票、债券、基金以及一年期以上的定期存款。

非流动性资产：指一些流动性较低，需要花一段时间才能变成现金的资产，或者在变现过程中可能遭受损失的资产。投资类房产、保险、黄金、收藏投资等均属此类。

自用资产：一些只可以使用而不会带来任何回报的资产，如自住房产、汽车等。当然，由于自住房产也带有一定的投资属性，因此也可以列入“非流动性资产”中。

负债，从会计学的定义来看，是指一段时间内必须偿还的钱，一般包括信用卡欠款、私人借款、房屋按揭以及汽车贷款等。负债可按偿还期限的长短来划分，一般以还款期限大于一年还是小于一年作为标准，以此了解个人对债务的偿还能力。

当完成资产与负债的计算后，两者相减便等于家庭资产净值。假如资产的总值比负债大，家庭净资产为正数，家庭便拥有正值的财富；假如负债的总值比资产值大，就意味着家庭净资产为负数，就要小心了。

资产负债表中的几个指标

建立资产负债表的目的，除了便于进行财富分析外，还可通过资产负债表计算出一些有用的比率，如负债率、流动比率、速动比率等，以了解家庭的财务状况及偿还债务的能力。这些都是家庭财务是否健康的最基本指标。

建立好资产负债表后，便应利用表内的数据，计算以下比率，借此检查自己的财务状况：

流动比率（现金资产/每月开支）：该指标表示当家庭的收入来源出现问题时，现有的现金资产可以支持多少个月的家庭开支。在一般的情况下，现金资产应足够维持家庭3~6个月的生活费，以应付突发情况。当然，由于现金资产的回报率普遍较低，所以不建议保持过高的流动比率，避免拖低整体资产的投资回报率。

负债率（总负债/总资产）：可衡量还债的能力。一般情况下，负债率越接近0代表财务越健康，数值越大代表越危险。但在目前通货膨胀的情况下，家庭可保持适当的负债（如房贷），对大部分家庭而言，0.2~0.4是不错的比率。越是临近退休，这个比率应该越小。

投资与净资产比率（投资性资产/净资产）：投资性资产占净资产的比例。在理想的情况下，该比率应保持在0.5以上。年轻时，不妨保持较高的投资与净资产比率以得到较高的回报；而到年纪大时，该比率应适当调低。