角逐中国公募市场 外资巨头快马加鞭展业忙

2023-05-05 富美财经 浏览量:

发产品、改名字、开直播,外商独资公募近期忙得热火朝天。日前,路博迈基金、富达基金各自的首只产品陆续成立。由合资转为外商独资的两家外资公募正式更名,以全新的面貌出现在大众视野。展业近两年的贝莱德基金发行和宣传步入常态化,在直播间热谈AI投资。

快马加鞭推进展业进程,外资公募之间的竞争格局正徐徐展开。基金人士表示,外资公募在海外积累的经验,不能直接搬到中国市场使用,需要进行本地化开发,结合先进理念和客户导向的服务模式以及可持续的投资策略,才能取得成功。

发新品考验巨头渠道能力

4月26日,富达基金发布公告称,公司旗下首只产品——富达传承6个月持有期股票型证券投资基金正式成立,募资规模为10.79亿元,获超过2.7万个投资者账户认购。4月初,路博迈基金首发亮相的固收+产品也正式成立,募资规模高达40.9亿元,有效认购总户数2.34万户。

据富达基金总经理黄小薏介绍,海外基金零售端销售是“批发”的概念,而中国公募市场零售端渠道相对分散、下沉。这意味着,对新成立的外资公募而言,首发产品是一场对渠道销售能力的全新考验。黄小薏告诉记者:“我们前期拜访了相当多的渠道,仅在银行渠道端就做了大概400场路演。”从效果来看,在两家外资公募首只产品的发行中,券商、银行渠道仍是带货主力军。

值得注意的是,除传统渠道外,富达基金表现出对线上渠道的热情,选择在5个主要线上平台首发代销。富达基金提供的数据显示,2月份以来,在预热期和正式募集期间累计进行32场直播,超过400万人次观看。黄小薏解释了富达基金重视线上平台的原因,她说:“富达国际整体在经历数字化转型,在中国也同样如此。”

马不停蹄布局中国市场

首只产品成立后,路博迈基金的第二只产品——路博迈中国机遇混合型证券投资基金获批,这只权益产品将由路博迈基金CIO魏晓雪拟任基金经理。富达基金的第二只产品——富达90天持有期中短债债券基金也在上报中。

另一边,由合资转为外商全资的两家外资公募,近期以全新的面貌出现在大众视野。4月20日,泰达宏利基金公告称,公司全称由“泰达宏利基金管理有限公司”变更为“宏利基金管理有限公司”。稍早前,上投摩根也宣布更名为“摩根基金管理(中国)有限公司”。

展业近两年的贝莱德基金,今年以来陆续发行2只基金,目前共有6只产品。产品发行步入常态化,贝莱德近期紧抓市场热点,在直播中谈起AI投资机遇。贝莱德先进制造一年持有混合基金经理邹江渝在直播中表示,目前先进制造基金整体的布局思路还是以算力环节为主,尤其是可以参与到全球产业链的优秀公司。

本土化难题何解

随着我国资本市场对外开放脚步加快,越来越多外资公募涌现。面对中国公募市场,全球资管巨头海外的成功经验能否奏效,仍是值得观察的问题。

从产品发行来看,渠道仍是新成立的外资公募的一大难点。贝莱德基金年报显示,公司支付给银行、券商等代销机构的客户维护费比例较高。黄小薏也坦言,外资公募在国内渠道方面缺乏前期积累。对新成立的公募而言,销售费用通常是创业过程中的一大难点,因此需要合作伙伴的鼎力相助和扶持,这种合作关系是基于长期的战略考虑而建立的,需要长期经营和维护。等到之后有业绩支持,渠道方面可能慢慢就会更畅通。

与全球市场相比,中国资本市场的企业盈利情况存在差异,市场发展阶段也有所不同。究竟是选择本土化,进一步贴近中国市场,还是坚持差异化,用原有优势建立“护城河”,是横亘在外资公募面前的另一大难题。

对此,资管巨头不约而同选择走向“融合”。路博迈基金表示,中国市场业务的核心是在路博迈全球框架下,利用中国市场的资源优势塑造本土优秀团队,做出更多融合国际化基因,又更适合中国市场的资管产品。未来中国业务的规划也是多层次的,期待在公募业务方面做更多业务尝试。

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