特斯拉将在上海建造储能超级工厂 一文详解特斯拉储能发展历程

美国汽车制造商特斯拉公司(Tesla Inc)周日宣布，将在上海新建一家超级工厂，专门生产该公司的储能产品Megapack。

据了解，特斯拉储能超级工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池(Megapack)，初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。特斯拉储能超级工厂项目计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。

特斯拉致力于实现光储充车的闭环可持续能源生态系统。2006年马斯克首次披露特斯拉的《秘密蓝图》，详细描绘特斯拉未来远景及计划采取的步骤，其中第三步关于汽车，第四步关于太阳能(6.81 +0.59%,诊股)。特斯拉构建的能源体系可以分为上游、中游、下游：

1)上游为发电，生产太阳能来满足住宅和商业需求，太阳能设备有Solar roof、光伏逆变器;

2)中游为储能，安装电池以存储清洁能源，有Powerwall、Megapack等不同大小等级的储能模块;

3)下游为新能源汽车及其服务，有Model 3/Y/X/S、Cybertruck、Roadster(跑车)、Semi(卡车)以及自动驾驶、超级快充等服务。

特斯拉储能业务最早起始于2015年，公司通过家储产品Powerwall和商储产品Powerpack进入储能领域，2016年收购户用光伏龙头SolarCity后进一步完善家庭光储板块，并推出升级版的Powerwall2和Powerpack2。2019年公司正式推出面向公用事业级储能市场的Megapack大型储能系统，迅速占领全球大储市场龙头地位，2023年公司将Megapack产品全线升级为磷酸铁锂方案，目前公司在储能板块的布局已经趋于完整。

2023年是特斯拉储能业务爆发的一年，根据官网资料显示，2023年公司储能系统出货量6.5GWh，同比增长64%;其中四季度出货量2.5GWh，同比增长152%。同时，公司在手订单仍在不断增长，截至2023年2月，Megapack官网预定页面最早交付日期已从2024年三季度延期至2024年四季度，这里面已包括去年11月公司位于加州的40GWh Megapack新产能的爬产贡献。

Megapack主要应用于公用事业和大型工商业领域，2023年磷酸铁锂方案的Megapack单套容量为1.9MW/3.9MWh，可以采用多个电池系统串联的方式满足更大规模的容量需求。Megapack主要销售地区为美国(63%)、澳大利亚(23%)、英国(5%)等商业模式成熟的海外大型储能市场，根据对海外储能项目公示信息跟踪，截至2023年底，Megapack全球储备订单超过10GWh，美国、加拿大、英国、澳大利亚占比分别为69%、13%、10%、8%。

目前特斯拉官网Megapack不含税单套售价为262.72万美元(约0.67美元/Wh≈4.6元/Wh)，远高于国内1.5~1.6元/Wh的系统单价。但得益于海外储能市场成熟的商业模式，美国大型储能项目经济性仍然十分突出。

此前，特斯拉举行投资者日活动，在发布会上介绍了全球实现可持续能源经济的“MasterPlan”路线图，认为全球最终将需要240TWh储能容量(含电站储能和汽车电池)，并称将早日将自身的固定式储能产能提高到1TWh/年。2023年，特斯拉将部署GWh级储能项目、扩充储能产品生产规模，并推出两款新品。

中信建投(26.80 +1.40%,诊股)研报指出，根据对特斯拉Megapack产能以及披露的在手订单情况，预计2023年在悲观、中性、乐观情况下Megapack储能装机量分别为10、15、20GWh，Powerwall装机量分别为2.0、2.3、2.6GWh，对应中性预期下预计Tesla能源业务2023年营收87亿元，同比增长123%。

国金证券(9.24 +0.98%,诊股)指出，储能是特斯拉打通“光-储-充-车”业务闭环的关键环节，Megapack，后续扩产速度有望加快，建议关注Megapack电池供应商宁德时代(390.51 +0.64%,诊股);特斯拉户储主要销往美国市场，美国户储需求受益于居民电价上涨、加州NEM3.0政策等，订单有望保持高速增长，建议关注国内代工企业星帅尔(13.34 +0.83%,诊股)。此外，特斯拉对储能业务的规划与展望有望成为板块情绪的催化剂，建议重点关注阳光电源(99.46 -1.59%,诊股)、科士达(45.78 -2.60%,诊股)、科华数据(43.51 -3.12%,诊股)、科陆电子(8.60 -2.27%,诊股)、盛弘股份(55.06 -3.27%,诊股)、南都电源(21.88 -2.32%,诊股)、上能电气(56.03 -0.83%,诊股)、英维克(34.43 -1.21%,诊股)等。