【音频版】2023年5月5日金十期货早餐（周五）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 随着此前积压需求释放殆尽，4月中国制造业景气重现收缩趋势，反映制造业复苏基础仍不稳固。5月4日公布的4月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.5，低于3月0.5个百分点，2月以来首次落至收缩区间。2. 据塔斯社报道，克里姆林宫发言人佩斯科夫表示，像周三晚上对克里姆林宫的无人机袭击这样的袭击决定是由美国做出的，由乌克兰执行。乌克兰和美国试图否认他们对克里姆林宫的袭击是荒谬的。3. 当地时间5月4日，欧洲央行召开货币政策会议，决定将欧元区三大关键利率均上调25个基点。主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率从本月10日起分别上调至3.75%、4.00%和3.25%。欧洲央行自去年7月以来已连续7次上调关键利率，以期阻止通胀。不过专家预计，要将通胀率降至2%的目标还需要数年时间。全球期货市场异动1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.07%，PVC跌1.14%，纸浆涨1.42%。黑色系全线下跌，铁矿石跌3.26%，焦煤跌2.74%，热卷跌2.41%，螺纹钢跌2.22%，焦炭跌1.95%。农产品多数下跌，菜粕跌2.34%，豆二跌1.08%，棉花涨1.12%，棕榈油涨1.11%。基本金属全线收跌，沪镍跌2.83%，沪锡跌2.16%，沪铜跌0.67%，沪铝跌0.62%，不锈钢跌0.58%，沪铅跌0.36%，沪锌跌0.14%。 2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.06%报2058.6美元/盎司，COMEX白银期货涨2.55%报26.335美元/盎司。 3. 国际油价表现分化，美油6月合约跌0.01%，报68.59美元/桶。布油7月合约涨0.25%，报72.51美元/桶。4. LME基本金属多数收跌，LME期铜涨0.79%报8535美元/吨，LME期锌跌0.13%报2626.5美元/吨，LME期镍跌3%报24000美元/吨，LME期铝跌1.1%报2295.5美元/吨，LME期锡跌3.82%报25755美元/吨，LME期铅跌0.19%报2127美元/吨。 5. CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.04%报1417美分/蒲；玉米期货涨0.04%报588.75美分/蒲，小麦期货涨0.74%报644.5美分/蒲。 黑色系热点资讯1. 必和必拓首席商务官（CCO）潘文怡表示，在近期政策调整的背景下，我们对中国经济今年的复苏和增长充满信心，对2023-2024年中国市场需求前景持乐观态度。中国2023年和2024年的钢铁产量仍将保持在10-11亿吨的区间。2. 据Mysteel，截至5月4日当周，螺纹钢社库连续第十周减少，产量连续第三周减少，厂库由降转增，表需由增转降。螺纹产量272.98万吨，较上周减少10.51万吨，降幅3.71%；螺纹表需282.02万吨，较上周减少47.3万吨，降幅14.36%。3. 中钢协数据显示，4月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存1151万吨，环比减少19万吨，下降1.6%，库存小幅下降；比3月下旬减少80万吨，下降6.5%；比年初增加399万吨，上升53.1%；比上年同期减少119万吨，下降9.4%。4. 据焦联网，国内焦炭市场弱稳运行，唐山个别钢厂对焦炭价格第六轮提降100元/吨，现山西地区主流准一级湿熄焦报2050-2150元/吨。5. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利35元/吨；山西准一级焦平均盈利94元/吨，山东准一级焦平均盈利64元/吨，内蒙二级焦平均盈利-102元/吨，河北准一级焦平均盈利95元/吨。6. 中国煤炭运销协会表示，预计我国宏观经济对煤炭需求的支撑有望延续，但出口下行压力、新能源发电、气候条件等因素可能使煤炭需求波动存在不确定性，煤炭供应总体将比较充足，煤炭供需关系将持续改善，煤炭市场可能呈现弱势局面，市场价格或将有所下行。农产品热点资讯1. 据国家发改委数据，截至4月26日，全国生猪出场价格为14.79元/公斤，较4月19日上涨3.43%；主要批发市场玉米价格为2.84元/公斤，较4月19日持平；猪粮比价为5.21，较4月19日上涨3.37%。2. 据Mysteel调研显示，全国商业库存环比减少，但棉市去库存压力仍存。截止4月28日，棉花商业总库存352.802万吨，环比上周减少12.14万吨（降幅3.33%）。3. 据Wind数据，截至5月4日，全国进口大豆港口库存为662.489万吨，4月24日为653.499万吨，环比增加8.99万吨。4. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至5月3日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为79艘，此前一周为61艘。港口等待装运的食糖数量为342.7万吨，此前一周为253.61万吨。5. 印度橡胶局的初步数据显示，印度2023/23年度天然橡胶产量为83.9万吨，为10年以来首次超过80万吨，略低于修正后的目标84万吨，较前一年的77.5万吨增加8.3%，2021/22年度产量增幅为7%。6. 5月4日，《农村绿皮书：中国农村经济形势分析与预测(2023~2023)》发布，展望2023年，绿皮书预测，我国第一产业增加值将超过9万亿元，增长4%；粮食总产量将突破6.9亿吨，其中玉米产量将达到2.9亿吨左右，大豆产量将超过2100万吨。7. 据外媒报道，一监管机构周四表示，印尼将缩窄将于6月上市的交易所中毛棕榈油产品的交易范围。目前，仅毛棕榈油直接出口必须经交易所交易。如果成功，我们将逐个增加毛棕榈油衍生品交易。8. 美国农业部最新公布数据显示，截至4月27日当周，美国2023/2023年度大豆出口净销售为29万吨，前一周为31.1万吨；2023/2024年度大豆净销售6.7万吨，前一周为0万吨。能源化工热点资讯1. 据隆众资讯，截止到5月4日，全国浮法玻璃样本企业总库存4527.2万重箱，环比降1.04%，同比降36.78%，折库存天数19.9天，较上期下降0.2天。2. 据隆众资讯，截至2023年5月4日，中国甲醇港口库存总量在72.54万吨，较上周增加6.99万吨。其中，华东地区累库，库存增加6.29万吨；华南地区累库，库存增加0.7万吨。3. EIA公布数据显示，截至4月28日当周，美国天然气库存总量为20630亿立方英尺，较此前一周增加540亿立方英尺，较去年同期增加5070亿立方英尺，同比增幅32.6%，同时较5年均值高3410亿立方英尺，增幅19.8%。金属热点资讯1. 中国有色金属工业协会副会长兼新闻发言人陈学森表示，在不出现“黑天鹅”事件的前提下，预计二季度有色金属工业生产、投资依然保持较快的增长势头，主要有色金属价格、规上有色金属企业效益降幅将会收窄。2. 美国劳工部周四公布的数据显示，截至4月29日当周，首次申请失业救济人数增加1.3万人，至24.2万人，接近预期。续请失业金人数在截至4月22日的当周降至约181万人，与经济学家小幅上升至186.5万人的预期相反。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 贵金属大幅拉涨，基本面有何支撑？光大期货分析指出，避险情绪推涨贵金属，美联储靴子落地，加息25个基点符合市场预期，缩表节奏不变。市场普遍关注，此次加息后是否会停止加息。从美国经济来看，韧性十足。鲍威尔发言传递鹰派信号，通胀目标不发生改变，是否停止加息决定于数据，3月银行端风险事件已得到解决。综合来看，美联储将从通胀、就业、市场风险三方面探索货币政策路径，如若6月初之前高利率带来的风险事件进一步扩大，美联储或将终止当前紧缩政策，回归宽松。利率和汇率的协同性将体现，等待美元指数破位，黄金白银或有支撑。2. 棉花再创阶段性新高，天气因素对新棉种植影响几何？新湖期货分析指出，短期，根据新疆维吾尔自治区气象局所示，目前疆内不同区域共有沙尘暴、大风、霜冻和暴雪等55个天气气象预警，需关注后续天气扰动因素以及新棉出苗情况，郑棉或进一步上涨。长期而言，新年度产量减少预期和新目标价格政策补贴力度降低或导致棉农的惜售情绪有所提升，叠加轧花厂产能过剩造成抢收的概率较大，同时考虑到需求温和复苏的情况，棉价重心有望上移。今日重要期货数据和事件一览：1. 5月5日9:45，中国公布4月财新制造业PMI。此前3月财新中国制造业PMI值为50，较2月下降1.6个点，落在荣枯线上，机构分析称，制造业供需扩张幅度减弱，外需形成拖累，就业重现收缩，供应链持续恢复，企业信心高位微降。2. 5月5日，GAPKI将公布印尼棕榈油3月份供需数据。机构分析认为，印尼此前冻结的300万吨配额未来9个月逐步恢复使用以及5月份起国内强制销售配额由45万吨恢复至30万吨对市场影响偏利空，但考虑印尼棕榈油库存偏低以及DMO出口比例由6倍缩紧至4倍，实际利空影响相对有限。3. 5月6日1:00，2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就经济前景发表讲话。此前布拉德表示美联储会继续加息以控制通胀。