【音频版】2023年5月8日金十期货早餐（周一）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 据财新，4月财新中国服务业PMI降至56.4，为2020年12月以来次高。财新智库高级经济学家王喆表示，4月服务业依旧高歌猛进，相比之下制造业增长乏力形成施累。2. 由中国物流与采购联合会调查、发布的2023年4月份中国大宗商品指数（CBMI）为100.3%，较上月回落3.1个百分点，指数在连续两个月上升后出现回落。在各方因素影响下，5月份国内大宗商品市场有望在充分调整后逐步企稳，并具有一定的反弹动能。3. 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。4. 当地时间5日，世界卫生组织总干事谭德塞在日内瓦举行的发布会上宣布，新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。5. 中国物流与采购联合会6日公布了4月份全球制造业采购经理指数。指数连续两个月环比下降，并且连续7个月运行在50%以下，显示全球经济下行压力有所加大，经济复苏动能偏弱。全球期货市场异动1. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强劲，燃油涨4.77%，乙二醇、沥青、PTA、玻璃、短纤涨超2%。黑色系全线上涨，焦炭、铁矿石、焦煤涨逾3%，热卷、螺纹钢涨约2%。农产品多数上涨，菜粕涨3.17%，棕榈油、菜油涨超2%，豆油、豆二、豆粕涨逾1%。基本金属期货多数收涨，沪锌涨1.63%，沪镍涨1.13%，沪铝涨0.93%，沪锡涨0.82%，沪铜涨0.56%，沪铅持平。2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.5%报2024.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.13%报25.93美元/盎司。3. 国际油价全线上涨，美油6月合约涨4.03%，报71.32美元/桶。布油7月合约涨3.79%，报75.25美元/桶。4. 伦敦基本金属集体收涨，LME铜涨1.02%报8580美元/吨，LME锌涨2.23%报2681美元/吨，LME镍涨2.95%报24705美元/吨，LME铝涨1.49%报2321美元/吨，LME锡涨1.76%报26050美元/吨，LME铅涨0.26%报2107美元/吨。5. CBOT农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.34%，报1436.75美分/蒲；玉米期货涨1.40%，报597.25美分/蒲；小麦期货涨2.13%，报658.75美分/蒲。黑色系热点资讯1. 5月5日，一张写着“21个特大及以上城市允许棚改 还有平急两用基础设施建设”等字眼、没有来源出处的截图在地产圈内流传。当日，地产股大面积翻红。对于网传的“21个特大及以上城市允许棚改”、“平急两用基础设施建设”政策利好，经济观察网求证了多位不同层级住建系统人士，得到的反馈为：没听说。2. 据西本新干线，山东市场部分钢厂对焦炭采购价下降100元/吨，调整后具体情况如下，准一级干熄冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，调整后执行2323元/吨。3. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.69%，环比上周下降0.87%，同比去年下降0.22%；日均铁水产量240.48万吨，环比下降3.06万吨，同比增加3.74万吨。4. 据国家发改委价格监测中心对全国重要钢材批发市场调查，5月份钢材批发市场销售价格预期指数、购进价格预期指数分别为32.2%、33.5%，比上月分别下降33.6和32.9个百分点，均低于50%分界线。总体看来5月份钢价将弱势运行。5. 重庆市2023年利用综合标准依法依规推动落后产能退出工作实施方案。方案提到，严防“地条钢”死灰复燃。持续保持高压态势，继续运行群众举报处置响应机制，严惩违法建设生产销售“地条钢”。6. 中国钢铁工业协会副会长骆铁军指出，当前中国电炉炼钢快速发展，具体表现为电炉钢产能快速增长、技术装备水平进步明显、环保节能水平明显提升。他判断，到2035年中国电炉钢比例将达到30%以上。7. 中钢协报告显示，4月下旬重点统计钢铁企业共生产粗钢2206.68万吨、生铁2029.03万吨、钢材2265.73万吨。其中粗钢日产220.67万吨，环比下降3.63%；生铁日产202.9万吨，环比增长0.41%；钢材日产226.57万吨，环比增长3.01%。8. 钢银电商数据显示，本周城市总库存量为1014.15万吨，较节前环比减少44.46万吨（-4.20%），较去年节后同比减少233.90万吨（-18.74%）。其中，建筑钢材库存总量为612.03万吨，较节前环比减少43.67万吨（-6.66%），较去年节后同比减少153.75万吨（-20.08%）。农产品热点资讯1. 据路透调查显示，因产量基本持平，国内消费量增加，预计马来西亚2023年4月棕榈油库存料为151万吨，较3月的167万吨减少9.8%，为2023年5月以来最低水平，连续第三个月录得减少。2. 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第18周（4月29日至5月5日）111家油厂大豆实际压榨量为187.49万吨，此前为176.31万吨，开机率为63.01%，此前为59.25%。3. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚5月1-5日棕榈油出口量为157725吨，上月同期为209845吨，环比减少24.84%。4. 据沐甜科技，截至2023年4月30日止，云南省累计销售新糖104.36万吨（去年同期销售新糖64.94万吨）。4月单月产糖24.24万吨，同比减少14.47万吨；单月销糖23.65万吨，同比增加7.17万吨；产销率52.17%。5. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）上周五表示，预计巴西5月大豆出口量将达到1208万吨，高于去年同期的1027万吨；巴西5月豆粕出口量将达到220万吨，高于去年同期的189万吨；巴西5月玉米出口量将达到324070吨，低于去年同期的109万吨。6. 农业农村部最新农情调度显示，截至目前，全国已春播粮食4.1亿亩，完成意向面积的43.9%，进度同比快2.1个百分点。7. 洲际交易所（ICE）公布，所有2号棉花期货合约每日涨跌停限制恢复至较对应月份合约前一日结算价±4美分/磅，5月8日开盘生效。能源化工热点资讯1. 据隆众资讯，截止5月4日，周内纯碱整体开工率93.54%，环比下降0.82%。周内纯碱产量62.50万吨，环比下降0.55万吨，下降0.87%。本周国内纯碱厂家总库存52.79万吨，环比增加8.37万吨，上涨18.84%，连续第六周增长。2. 根据第一商用车网最新掌握的数据，2023年4月份，我国重卡市场约销售8万辆（开票口径，包含出口和新能源），环比2023年3月下滑31%，比上年同期的4.4万辆增长83%，净增加约3.6万辆。这是今年市场继2月份以来的第三个月同比增长，今年1-4月，重卡市场累计销售32.1万辆，同比上涨17%。金属热点资讯1. 乘联会综合预估4月新能源乘用车厂商批发销量60万辆，环比基本持平，同比增114%。预计1-4月全国乘用车厂商新能源批发210万，同比增长43%。2. 美国4月季调后非农就业人口录得增加25.3万人，增幅超过预期的18万人，前值从23.6万人下修为16.5万人，为2023年12月以来最小增幅。美国4月失业率录得3.4%，低于预期3.6%和前值3.5%，为今年1月以来新低。美国劳工统计局表示，在专业和商业服务、保健、休闲和招待以及社会援助领域，就业人数继续呈上升趋势。3. 5月4日，中国有色金属工业协会党委常委陈学森表示，中国电解铝有“天花板”，但配套氧化铝没有相应的上限控制。4. 美联储布拉德表示，政策制定者可能不得不提高利率以抑制通胀，但他表示，在决定支持6月份采取何种措施之前，他将持开放的态度。他称，他愿意对经济数据进行评估，但需要看到“通胀有意义的下降”，才能确信没有必要进一步加息。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 上周五日盘黑色系大幅反弹，抄底的时机到了吗？兰格钢铁网指出，从目前看，市场下跌到一定程度，有超跌反弹需求，尤其是下跌比较快的品种，螺纹、热卷、带钢甚至钢坯等。但这不意味基本面、宏观面有重大转向，至少目前还不能定义为反转。抄底需要驱动条件，如日均铁水继续下降至210-230区间内，原料止跌进一步反弹，或者累库放缓乃至再次出现降库等。总体来看，弱势不改，有反弹需求，但幅度依然有限。2. 棉花叒创新高，有何逻辑支撑？中信期货研报指出，中长期来看，棉价仍有上涨空间，短期来看，警惕棉价冲高回落风险。看涨中长期棉价走势的理由有三，其一，2023年中国棉花产量可能减少；其二，轧花厂产能没有减少，而籽棉产量预计下降，今年排除去年收购季的疫情限制，10月份收购季“抢收”现象可能再度发生，利多郑棉1月合约；其三，今年内需复苏逻辑不变，按平衡表推算，22/23年度国内库销比可能下降，供需形势向好转变。本周重要期货数据和事件一览：1. 5月8日14:00，马来西亚发布5月1-5日SPPOMA马棕油产量预估。此前4月1-30日马棕油产量环比减少8.9%，机构称市场对黑海谷物外运协议的未来存在疑虑，马棕油产量环比下滑、但出口降幅较大，油脂自身基本面多空交织。2. 5月8日，因查理三世的加冕礼，英国伦敦金属交易所（LME）休市一日。3. 5月9日10:00，海关总署公布中国4月贸易帐、进出口数据。此前中国3月贸易帐数据为6010.1亿元，关注中国4月贸易帐的顺差是否扩大。海关总署还将发布大豆、铁矿石、原油等大宗商品的进口数据。4. 5月9日20:30，美联储理事杰斐逊发表讲话。此前杰斐逊认为美联储仍在评估紧缩政策的影响，且近期拜登已经提名杰斐逊为美联储副主席，关注此次讲话对货币政策的言论。5. 5月9日，美国总统拜登据称与美国国会的四位领导人在白宫就债务上限问题举行会议。美国财长耶伦发出警告，如果国会无法解决债务上限问题，美国可能最早在6月1日发生债务违约。本次会议结果或对金融市场造成一定影响，投资者需对此保持关注。6. 5月9日16:00，中国将公布4月M0、M1、M2、新增人民币贷款、社融数据。7. 5月9日20:30，加拿大公布截至2023年3月31日主要田间作物库存预期，包括油菜籽库存及小麦库存数据。8. 5月10日12:30，MPOB将公布4月份棕榈油供需报告。路透调查显示，马来西亚4月底棕榈油库存预计将降至11个月来最低水平，因国内产量持平，国内消费量增加。9. 5月10日20:30，美国将公布4月未季调CPI年率。3月美国未季调CPI同比上涨5%，较2月的6%收窄1个百分点，为2021年5月以来最小同比涨幅。关注本次数据是否继续缩窄。10. 5月11日09:30，中国将公布4月CPI和PPI数据。3月份CPI同比上涨0.7%，涨幅较前值进一步回落，且继续低于市场预期。与此同时，中国3月PPI同比下降2.5%，连降六个月，且降幅连续第三个月扩大。11. 5月11日，欧佩克公布月度石油市场报告。路透报道，4月2日自愿减产生效，当前全球原油供应端收紧。此外，欧佩克+正按计划于6月3日至4日在维也纳举行面对面会议。12. 5月11日20:00，Conab公布第八次巴西2023/23年度谷物产量调查结果。此前CONAB将巴西大豆产量预估上调至1.536亿吨，玉米产量预估上调至1.249亿吨，关注本次报告是否继续上调巴西农作物的产量预估。13. 5月12日，农业农村部公布月度供需报告。14. 5月13日0:00，美国农业部USDA公布5月供需报告。机构称国际大豆市场将持续从紧平衡过渡到平衡，再向供应宽松状态发展，预计5月USDA报告将会对国际大豆市场形成中性偏空的影响。15. 5月14日，“一带一路”国际合作高峰论坛于5月14日至15日在北京举行。