【音频版】2023年5月10日金十期货早餐（周三）

【期货早高峰-音频版】宏观要闻1. 海关总署9日对外公布，前4个月，我国外贸进出口同比增长5.8%，稳中向好势头进一步延续。据海关统计，今年前4个月，我国进出口总值13.32万亿元人民币，同比增长5.8%。2. 工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。3. 美联储理事杰斐逊表示，银行系统“健康且具有弹性”。银行已经开始提高贷款标准，这是美国经济周期典型的表现。通胀将下降，经济将继续增长。4. 在当地时间周二的债务上限谈判上，拜登与麦卡锡互不相让，持续约1个小时的谈判未取得任何进展，双方定于12日再议，并可能在当地时间周二晚、周三继续会面，麦卡锡称其否定了将债务上限延长至9月30日的缓兵之计，需在下周前，原则上达成债务上限协议。拜登在谈判后态度有所软化，称可以削减支出和赤字。全球期货市场异动1. 国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品表现疲软，甲醇跌1.55%，PTA跌1.54%，纯碱跌1.52%，玻璃跌1.29%，PVC跌1.11%，沥青跌1.01%。黑色系多数下跌，焦煤跌1.49%，焦炭跌1.3%。农产品全线下跌，豆一跌1.93%，玉米淀粉跌1.9%，玉米跌1.76%，豆油跌1.29%，豆粕跌1.22%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.7%，沪锡跌2.28%，不锈钢跌0.55%，沪铜跌0.3%，沪锌跌0.19%。2. 国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.51%，报73.53美元/桶。布油7月合约涨0.39%，报77.31美元/桶。3. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.42%报2041.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.1%报25.86美元/盎司。4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.38%报1414美分/蒲式耳；玉米期货跌1.8%报585.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.53%报644美分/蒲式耳。5. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.39%报8615美元/吨，LME期锌跌0.67%报2668.5美元/吨，LME期镍跌4.3%报23475美元/吨，LME期铝跌0.15%报2315美元/吨，LME期锡跌0.48%报25940美元/吨，LME期铅涨1.02%报2139美元/吨。黑色系热点资讯1. 海关总署数据显示，4月中国进口铁矿砂及其精矿9044.2万吨，较上月减少978.7万吨，环比下降9.8%；1-4月累计进口铁矿砂及其精矿38468.4万吨，同比增长8.6%。前4个月，我国进口铁矿砂3.85亿吨，增加8.6%，进口均价每吨781.4元，下跌4.6%。2. 海关总署数据显示，4月中国进口煤及褐煤4067.6万吨，较上月减少48.9万吨，环比下降1.2%；1-4月累计进口煤及褐煤14247.6万吨，同比增长88.8%。3. 海关总署数据显示，4月中国进口钢材58.5万吨，较上月减少9.7万吨，环比下降14.2%；1-4月累计进口钢材249.8万吨，同比下降40.1%。4月中国出口钢材793.2万吨，较上月增加4.2万吨，环比增长0.5%；1-4月累计出口钢材2801.4万吨，同比增长55.0%。4. 根据Mysteel卫星数据显示，2023年5月1日-5月7日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1372.2万吨，周环比下降41.2万吨，处于今年以来的偏高位置。5. 郑商所现将动力煤期货2405合约有关事项公告如下：交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手。6. 近期由于焦煤价格持续回落，蒙煤进口价格出现倒挂。有甘其毛都口岸进口贸易商告诉财联社记者：“以蒙5煤为例，进口回来价格1300元/吨以上，现在最多卖1200元/吨，每吨亏损100元左右。”另有进口商表示：“不同煤种倒挂情况不同，我公司前期合同订过来的煤每吨现在倒挂30-50元。”农产品热点资讯1. 据印度时报，印度糖厂协会（ISMA）敦促政府将白糖的最低支持价格（MSP）从目前的每公斤31卢比提高到38卢比，以与甘蔗的公平报酬价格（FRP）保持一致。ISMA主席表示，政府在2019年2月将糖的MSP固定在每公斤31卢比，此后一直保持不变。2. 中国糖业协会数据显示，2023/2023年制糖期截至2023年4月底，甜菜糖厂已全部停机，甘蔗糖厂除云南省有3家尚在生产外，其他省（区）糖厂已全部收榨。本制糖期全国共生产食糖896万吨，同比减少39万吨。全国累计销售食糖515万吨，同比增加71万吨；累计销糖率57.4%，同比加快10个百分点。3. 路透公布对USDA 5月供需报告中美国农作物期末库存的数据预测，分析师平均预计，美国2023/2024年度大豆期末库存为2.93亿蒲式耳，预估区间介于2.25-3.71亿蒲式耳；美国2023/2024年度大豆产量料为44.94亿蒲式耳，预估区间介于44.17-45.30亿蒲式耳，USDA 2月展望论坛为45.10亿蒲式耳。4. 彭博社公布对USDA 5月供需报告中美国农作物期末库存的数据预测，分析师平均预计，美国2023/2024年度大豆期末库存为2.92亿蒲式耳，预估区间介于2.28-3.71亿蒲式耳；美国2023/2024年度大豆产量预估为44.96亿蒲式耳，预估区间介于44.17-45.13亿蒲式耳。5. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告取消对中国出口销售2023/23年度的玉米27.2万吨。6. 据加拿大统计局数据显示：截至2023年3月31日，加拿大小麦库存为1326.1万吨，去年同期为1122万吨，截至2023年12月31日为2229.4万吨。加拿大油菜籽库存为594.8万吨，去年同期为515.9万吨，截至2023年12月31日为1135.6万吨。7. 国家粮食和物资储备局最新发布，截至4月底，2023年度秋粮旺季收购已全面结束，主产区各类粮食企业累计收购秋粮19857万吨，同比增加683万吨，增幅3.6%，为近三年来最高水平。8. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，预计巴西5月大豆出口量将达到1535万吨，而前一周预测为1208万吨；巴西5月豆粕出口量将达到237万吨，而前一周预测为220万吨；巴西5月玉米出口量将达到319432吨，而前一周预测为324070吨。5月7日-5月13日期间，巴西大豆出口量为381.5万吨，上周为371.8万吨；豆粕出口量为54.75万吨，上周为51.73万吨；玉米出口量为5.69万吨，上周为0吨。能源化工热点资讯1. 马来西亚统计局周二公布的数据显示，3月马来西亚天然橡胶产量较前月下滑0.1%，至27188吨，2月产量为27209吨。马来西亚3月天然橡胶产量同比增加10.8%，上年同期产量为24549吨。马来西亚3月天然橡胶总库存增加6.3%，至203372吨，2月为191296吨。2. 海关总署数据显示，前4个月，我国进口原油1.79亿吨，增加4.6%，每吨4017.7元，下跌8.9%；天然气3568.7万吨，减少0.3%，每吨4151元，上涨8%；成品油1358.7万吨，增加68.6%，每吨4084.4元，下跌19.1%。3. 美银将2023年和2024年全球石油消费增长预期下调至120万桶/日和100万桶/日，原因是预计经合组织今年和明年的需求将分别减少40万桶/日和20万桶/日。将2023年布伦特原油平均价格预测下调至每桶80美元。4. 乘联会数据显示，4月新能源车市场零售52.7万辆，同比增长85.6%，环比下降3.6%。今年以来累计零售184.3万辆，同比增长36.0%。4月新能源车国内零售渗透率32.3%，较去年同期25.7%的渗透率提升6.6个百分点。2023年4月乘用车市场零售达到163.0万辆，同比增速55.5%，环比增长2.5%，也是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一。5. 浙江杭州一家化工品贸易企业的负责人表示，“五一”假期刚结束，聚乙烯、聚丙烯等塑料产品的价格快速下跌。原本二季度是塑料市场的传统小旺季，可今年下游客户拿货并不积极，成交价格比去年同期跌了约15%。6. 拜登政府计划在今年晚些时候完成维修工作后，开始购买石油以补充战略石油储备（SPR）。除了直接购买外，美国能源部表示，其补充储备的部分战略包括从今年早些时候和炼油厂达成的交易中收回原油，并避免“与供应中断无关的不必要销售”。美国能源部门预计这些行动将在明年年底前使石油储备增加数千万桶，但没有具体说明回购的具体数量或速度。7. 据知情人士透露，俄罗斯能源部表示，该国4月份的石油减产量几乎达到了目标水平。消息人士说，能源部的数据显示，俄罗斯4月份的日均原油产量为131.9万吨，按照每吨7.33桶的转换率计算，这相当于每天967万桶，意味着比减产基准即2月份的的产量低44.3万桶/日。8. EIA在短期能源展望报告中全面下调今明两年美、布两油价格预期，上调今年美油需求增速预期，并预计预计今年美国原油产量将增长5.1%，至1253万桶/日。金属热点资讯1. 海关总署数据显示，中国4月未锻轧铝及铝材出口46.18万吨，3月为49.74万吨。中国4月铜矿砂及其精矿进口210.3万吨，3月为202.1万吨。中国4月未锻轧铜及铜材进口407293.5吨，3月为408174.1吨。2. 上海期货交易所就氧化铝期货合约和相关业务规则公开征求意见：氧化铝交易单位为20吨/手；报价单位为元/吨；最小变动价位为1元/吨；涨跌停板幅度为上一交易日结算价±4%；合约月份为1~12月；交易时间为上午9:00~11:30，下午1:30~3:00和上期所规定的其他交易时间。氧化铝交易保证金比例合约挂牌之日起为5%，交割月前第一月的第一个交易日起为10%，交割月份第一个交易日起为15%，最后交易日前二个交易日起为20%。3. 美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯表示，今年没理由降息，如有需要可以再次加息，并称看到信贷进一步收紧的迹象，这可能会影响美联储未来加息前景。美联储理事杰弗逊表示，通胀会开始下降，经济将有机会继续扩张。4. 欧洲央行执委施纳贝尔表示，在可预见的未来，降息是极不可能的，可用25个基点的加息节奏达到限制性利率。欧洲央行管委内格尔表示，利率应该进一步上升。欧洲央行管委卡扎克斯认为，欧洲央行可能不会在7月份结束加息。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1. 短期黑色系估值修复，铁矿石反弹难以为继？光大期货分析指出，短期黑色系估值修复，铁矿石在700整数关口下获得支撑。需求端或继续压制矿石价格，一方面下游进入淡季，下游钢厂利润不佳，日均贴水见顶，需求预期回落；另外政策消息来看，唐山产量平控文件落地，打响粗钢产量平控“第一枪”。结合5月海外发运预期带来供应增加的背景，铁矿石反弹高度有限，5月或延续弱势震荡。2. 内蒙古30处问题煤矿退回产能对炼焦煤市场有何影响？据Mysteel，根据《国家矿山安全监察局关于对问题严重露天煤矿处置决定的函》，内蒙古共有32处核增产能露天煤矿存在最终边坡角大于设计值等重大隐患和问题，现已责令停止生产。其中要求对问题严重的30处煤矿撤销产能核增文件或中止产能核增程序，退回至原有产能。截止9日，多数煤矿已执行核增后产能，当前煤矿合计产能约3260万吨。据调研了解，目前煤矿尚未收到限制执行文件时间，若全部执行后，内蒙古当地炼焦煤产能将缩减约1175万吨。但此前因“2.22”边坡事故影响，当地多数露天炼焦煤矿已经停产自查，故此文件执行对当地实际产量影响有限，可能直接影响周边煤矿挺价意愿增强，短期当地原煤报价或难有明显下调。今日重要期货数据和事件一览：1. 5月10日12:30，MPOB将公布4月份棕榈油供需报告。路透调查显示，马来西亚4月底棕榈油库存预计将降至11个月来最低水平，因国内产量持平，国内消费量增加。2. 5月10日20:30，美国将公布4月未季调CPI年率。3月美国未季调CPI同比上涨5%，较2月的6%收窄1个百分点，为2021年5月以来最小同比涨幅。关注本次数据是否继续缩窄。