一周热榜精选：灾难性债务违约炸弹倒计时，美元强夺黄金光环！

【重点行情回顾】现货黄金本周整体上先涨后跌，对美国债务上限僵局的担忧提振了避险需求。周三低于预期的CPI数据推动黄金短线拉涨至逼近2050关口，但鉴于美联储官员仍强调通胀具备粘性，且美元回升，黄金连续两日收跌，回吐本周的所有涨幅后于周五持稳。现货白银因经济忧虑恐破坏实物需求而承压更重，周四大跌逾4%，失守24美元关口，刷新4月4日以来新低。4月CPI数据低于预期！黄金站上2040关口美指“跳水”美联储“喉舌”最新研判：CPI数据强化了美联储暂停加息的计划美国债务上限危机和银行业压力仍存也让作为头号避险货币的美元受益， 本周美元指数有望创下2月以来的最大单周涨幅。美债收益率表现分化，10年期美债收益率因经济放缓迹象走低，而期限较短的美债收益率则因债务违约风险加大而维持高位，导致美债收益率曲线倒挂加深。在美元走强的打压下，非美货币本周普遍收跌。欧元兑美元周四跌至4月11日以来的最低点，周五跌幅进一步加深，失守1.09。英镑兑美元在英国央行利率决议后短暂拉升，随后恢复下跌。本周三美国初请就业数据释放了就业市场的疲软信号，导致原油需求前景再度承压，两油抹去周初的所有涨幅，势将连续第四周收跌，WTI原油周五持稳在70美元关口上方。美国可能重新填补战略石油储备的猜测为油价提供了一些支撑。美股在美国就业市场降温、债务上限僵局以及对地区银行健康状况的新担忧等多重风险下艰难生存。周五在长期通胀预期意外上升再度带来打击 。道指连续四个交易日下跌，并与标普500指数均将录得连续第二周下跌。科技股继续跑赢大盘，纳数仍有望连续第三周上涨。港股本周延续下行趋势。恒生指数累计下跌2.11%，跌破20000点；恒生科技指数本周累跌0.55%，为周线六连跌。受大金融为首的中特估退潮影响，A股本周表现弱势，主要指数都呈现下跌趋势，上证指数累跌1.86%，失守3300点关口；深证成指累跌1.57%；创业板指累跌0.67%。从资金面上看，北向资金连续6日净买入，本周累计加仓近100亿元。【一周大事记】01、美联储“鹰派”官员出动！鲍威尔暴力加息失民心本周，结束噤声期的美联储官员又朝市场伸出“鹰爪”。他们普遍认为通胀降温的速度还不够快，并预计利率降在相当长一段时间内保持限制性水平，甚至可能在必要时重新为加息敞开大门。美联储理事鲍曼周五表示，月迄今的关键数据并未让她相信物价压力正在消退，如果通胀维持在高位，可能需要进一步加息。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，通胀下降但仍顽固，因此可能不得不长期坚持紧缩的货币政策。里士满联储主席巴尔金在接受采访时称，通胀仍高得令人无法接受。他指出美联储在上周会议后发出的并非明确的暂停加息信号，甚至不一定指向利率触顶。纽约联储主席威廉姆斯也拒绝明确下次会议是否会暂停加息，并认为今年没有任何降息理由。有着“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos撰文指出，尽管更担忧银行系统压力的美联储官员可能主张下个月维持利率不变，但其他官员暗示支持进一步加息。然而，双线资本创始人、俗称“新债王”的冈拉克认为，预计美联储不会再次加息。随着通胀高企导致美联储开启40年来最激进的加息周期，美国人对鲍威尔的信心急剧下滑。盖洛普民意调查显示，只有36%的美国成年人“非常”或“相当”相信美联储主席会为经济采取或建议正确的措施，创盖洛普自2001年开始追踪公众对央行行长信心以来的最低记录。“新美联储通讯社”最新发文：美联储官员暗示支持进一步加息美联储新鹰王嘴“鹰”到底！现货金银盘中跳水美联储“三把手”：今年没有降息理由！“债王”冈拉克：美联储不会再加息美国人怒了！“十连加”的鲍威尔支持率创纪录新低鲍威尔“老东家”：美联储若今夏降息才是真的“蠢”！02、美国终于明确SPR填补日程 欧佩克+不着急再减产当地时间周四，美国能源部长格兰霍姆（Jennifer Granholm）表示，将在6月底国会授权的出售计划完成后，寻求回购石油以补充战略石油储备（SPR），此次透露的时间节点较市场预期提前。分析师认为，格兰霍姆的最新言论可能意在安抚共和党人对SPR被大量出售的愤怒，也可能是为了劝阻欧佩克+再次削减供应。在油价跌至拜登政策承诺的干预水平后，后者三番五次推迟行动，因担心介入有史以来最缺乏流动性的石油市场会导致油价再度飙升。实际上，由于对美联储货币紧缩政策和美国经济衰退前景的担忧超过了实物市场的弹性，石油价格今年迄今已下跌了约10%。持仓数据显示，石油投机者在油价暴跌潮中被吓退，截至5月2日当周，投机者持有的未平仓合约份额（衡量市场参与度的指标）接近三年来的最低水平。美银在最新预测中将2023年布伦特原油价格预期从88美元/桶下调至80美元/桶，较当前的市场价格仅上涨5%，因预计原油需求将受到利率上升和美国债务上限危机的抑制。然而，有分析师指出，油市基本面并未发生明显恶化。由于加拿大西部野火肆虐导致油气公司被迫关闭油井和管道，该国每天至少减产23.4万桶石油和天然气，这可能会收紧市场供应。另一方面，俄罗斯石油出口仍保持强劲，在减产计划进入第3个月后，该国海运原油出口仍创下历史新高。欧佩克主要成员国阿联酋认为，短期内市场仍能设法实现供需平衡，从而淡化了进一步减产的必要性。美国能源部明确6月底开始寻求补充SPR，这次的忽悠成分有多高？美国再次推迟补充SPR，真正原因可能是这个......一个月被“敲打”两次！石油交易员怕了紧张局势恐成顶头风！下一个“开刀”的是原油？狠狠打脸？在实施减产的第3个月，俄油出口又创新高！油轮运费暴跌75%！都是欧佩克+害的？阿联酋：不着急再搞突袭加拿大产油区野火肆虐致供应中断，油气至少已减产23.4万桶！03、债务上限谈判推迟至下周 市场风声鹤唳在提高债务上限的最后期限逼近之际，美国总统拜登和众议院议长麦卡锡却将原定于周五举行的关于债务上限的会议推迟至下周。知情人士透露，这一推迟表明，有关能源许可改革和政府支出的工作人员级别谈判取得了进展。拜登于9日与麦卡锡就债务上限问题举行过谈判，但当时的会谈并未取得实质性进展。此后白宫工作人员和国会领导人一直在进行私下交流。尽管大多数知情人士表示这些交流取得进展，麦卡锡11日在会议延迟的消息传出时对拜登和参议院多数党领袖舒默提出严厉批评，称他们“没计划”，并指责拜登“不想达成协议，而想要（债务）违约”。拜登则就债务违约的灾难性后果施压共和党人无条件配合。他警告，美国债务违约将使美国陷入衰退，并对全球经济产生破坏性影响。耶伦也为劝解国会致力于解决债务上限问题到处奔波，称提高债务上限是“唯一选项”，并反对援引美国宪法第十四条修正案来继续发债，因担心引发宪政危机。耶伦还约谈美国商界和金融界领袖，似乎为了动员他们加入对共产党人无条件提高债务上限的施压队伍，他甚至推迟了出席七国集团财长会议的计划。然而据参议院共和党领袖麦康奈尔称，党派分歧（尤其是在众议院）已经变得更加强硬。前总统特朗普还给他所在的共和党出招称，如果民主党人一直不同意大规模削减城府开支，那就允许美国政府债务违约。对美国债务违约的担忧导致美国政府债务违约保险成本。美国一年期主权CDS飙升至创纪录水平，超过巴西和墨西哥等多次违约的国家。尽管投资者债务上限僵局中极力避开超短期的美债以，但“老债王”格罗斯认为，预计债务上限问题最终会得到解决，并建议购买短期美国国债。美国房地产公司Zillow则警告，美国债务违约可能导致抵押贷款利率，让房地产市场雪上加霜。关键时刻推迟谈判！“拜登想违约”拜登最新表态！“这是全世界的大麻烦”“自杀式”对赌要来？特朗普呼吁：让美国债务违约！耶伦为债务上限“亲自出马”：一对一约谈美企CEO耶伦再度警告：除了提高债务上限外 国会没有“最佳选项”！国会高层亲自“泼冷水”：没有秘密方案 拜登必须“满足”共和党人谈不拢！共和党拒绝排除违约选项，民主党坚持不和减支捆绑美国违约风险飙升超过“老赖”国家！暴赚2400％的豪赌成大热门逆市看多！“老债王”格罗斯押注：债务上限僵局能解决债务谈判推迟是好事？殊不知后院马上“着大火”04、美联储报告预警信贷紧缩 银行挤兑在加速？本周初，美联储发布了两份重磅报告，为市场评估银行系统压力提供线索。美联储在今年首份《金融稳定报告》中警告，银行对经济增长放缓的担忧可能导致它们减少发放贷款，从而加速经济下滑；同时强调商业房地产是一个风险加大的领域，并呼吁更多审查。同日发布的高级贷款专员意见调查（SLOOS）显示，第一季度商业和工业贷款标准收紧，需求减弱，延续了最近银行业压力出现之前的趋势。尽管本周有关地区性银行的新闻头条不再密集轰炸，但仍有迹象表明危机尚在发酵。货币市场基金过去一周又流入了183亿美元，将总规模推至5.328万亿美元的历史新高，表明银行挤兑正在加速。同日，西太平洋合众银行（PacWest）表示，该银行上周存款下降。为了改善流动性状况，该行向美联储抵押更多资产以提高借贷能力，并计划在第二季度完成战略资产出售。受消息影响，西太平洋合众银行股价盘初暴跌并触发熔断。美国联邦存款保险公司（FDIC）公布了存款保险基金补充计划。按照该计划，美国各大银行将在未来两年内面临近160亿美元的额外费用，以弥补其在3月份救助硅谷银行和签名银行而蒙受的损失。与此同时，华盛顿联邦检察官正在调查围绕美国银行股近期波动的做空行为，以抑制银行股的无序波动。不过，得益于第一公民银行和旗星银行收购两家倒闭银行后记录的一次性收益，美国银行业的利润在第一季度达到约800亿美元的历史新高，比一年前增长33%。商业房地产面临的压力也是威胁金融稳定的一大阴影。而这一风暴似乎首先在瑞典登陆了。瑞典房地产业者兼最大商用不动产（CRE）业主之一SBB公司的股价周二跌至2018年以来的最低水平，因该公司宣布计划推迟派息，并取消旨在支撑其财务状况的配股。此前一天，标普全球评级将其信用评级下调至垃圾级。房地产业摇摇欲坠恐加剧银行业动乱。经济学博士、基金经理Daniel Lacalle警告，欧洲银行业比美国银行业更危险。美联储发两份重磅报告！银行业挤兑加速！美国货币基金规模又创新高又怎么了？西太平洋合众银行盘初熔断！FDIC存款保险基金回补方案出炉：向大银行收取近160亿美元“保护费”！拿空头开刀！美国开始调查银行业做空者 或牵扯一中东皇室！乱世发横财？美银行业一季度利润创历史新高！危机已跨越大西洋！昨晚欧洲巨头的“历史性崩盘”竟被忽视风雨欲来！欧洲银行的“雷”才更大、更无药可救......05、市场迎来大变盘？华尔街严阵以待！尽管美股一季度财报的意外强劲抑制了市场波动，但随着量化投资者的涌入，高盛分析师警告，股价正变得越来越容易受到突然抛售的影响。上周四就有一笔押注波动性上升的交易震惊了华尔街。一位投资者下重注押VIX指数将从当前的20左右在9月前飙升至60以上。在期权市场，对波动性爆发的对冲需求创下了五年来的最高记录，对防范市场低迷和尾部风险的需求均有所上升。这可能预示着6月份的市场动荡，包括从提高美国债务上限到美联储政策等一系列隐忧。给自己系好安全带！市场正在进行“末日对冲”大变盘前奏？市场“恐慌情绪”恐飙升至数月高位一笔交易震惊华尔街，大变盘要来了？06、英国央行加息周期未完待续？日本央行转向信号藏在细节里周四，英国央行以7比2的投票结果决定如期加息25个基点，将利率上调至4.5%，达2008年10月以来最高水平。在政策声明中，英国央行进行了有史以来最大的GDP预期上调、预计英国经济预计将避免陷入衰退，并认为通胀下降速度将放缓。英国央行同时表示，如有必要，未来将继续加息。这导致交易员提高了对英国央行利率峰值的预期。日本央行方面，其周四公布的会议纪要的英文版显示，在上个月植田和男主持的第一次央行政策会议上，理事会成员讨论了“耐心地”（patiently）维持宽松政策，“patiently”一词取代了在3月份日本央行会议纪要的英文版中出现的“持续地”（persistently）。一字之差促使市场猜测，这是日本央行的政策态度开始发生变化的信号。刚刚！英国央行如期加息25个基点，“最后一加”预期泡汤？日本央行已经发出转向暗号？一个单词透露真相07、央行“囤金热”持续 桥水看好黄金长牛世界黄金协会数据显示，一季度全球央行的黄金储备增长了228.4吨，虽然环比下降了40%，但同比增长了176%，同时也是记录以来最强的一季度，比2013年创下的第一季度峰值高出34%。该协会重申，今年第二季度，央行的黄金买盘将继续超过卖盘。4月，中国央行连续6个月增持黄金。分析师指出，现在买入黄金几乎等同于在“做空”美联储。另外，投资者对实物黄金的需求继续激增，一季度实物黄金投资同比增长5%。相比之下，黄金ETF第一季度却继续出现资金外流，但有迹象表明这一趋势出现了逆转。从单月来看，黄金ETF 4月依然维持正向需求，尽管流入速度较3月放缓。全球对冲基金巨头桥水基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔（Karen Karniol-Tambour）表示，随着全球去美元化趋势的持续，黄金可能处于长期牛市的开始。值得注意的是，桥水2023年上半年投入逾8亿元布局黄金ETF。如果其仍未减仓的话，那么本轮黄金涨至2000美元上方或为之带来丰厚的收益。疯狂“做空”美联储？全球央行继续爆买黄金价格新高不减实物黄金投资热潮！ETF资金流趋势或已逆转？桥水首席投资官：黄金长期牛市才刚开始08、火力升级！大空头针锋相对，华尔街狼王誓言反击美东时间周四，美国知名做空机构兴登堡研究公司再度发布报告称，因“华尔街狼王”亿万富翁卡尔·伊坎旗下的伊坎企业（Icahn Enterprises）未能有效回应其提出的诸多问题，在做空股票之后，已经开始做空伊坎企业的债券。周三，伊坎企业专门发布报告“炮轰”兴登堡，并声称打算采取一切适当措施保护股东，并将对兴登堡发起反击。伊坎企业当日披露的信息还显示，美国联邦检察官正在对该公司的业务展开调查，且该公司公布的财报显示遭遇季度亏损。大空头VS狼王！华尔街再次上演一出好戏09、特朗普被裁定性侵后提出上诉当地时间9日，曼哈顿联邦法院一陪审团裁定，美国前总统特朗普于1990年代在纽约一家百货公司性侵了一名杂志专栏作家卡罗尔，需向其赔偿500万美元。11日，特朗普对纽约这项裁定提出上诉。另外，对于特朗普在电视节目上声称卡罗尔“编造故事”的行为，后者正考虑是否再告他诽谤。10、4月重磅金融数据出炉！新增信贷、社融数据季节性回落5月11日，中国人民银行发布的2023年4月金融统计和社会融资数据显示，4月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量受季节性因素等影响较上月明显下滑，保持同比多增势头。当月我国人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元；人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元。社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元。11、两类存款自律上限调整 中小银行存款利率或再下行5月11日，多个信源确认，下周一起银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30个基点，其它金融机构降幅为50个基点。外界认为，此次调整重点强调协定存款、通知存款两类存款自律上限，意在引导银行进一步下调存款利率。12、美国或再限高科技产业对华投资 商务部回应据外媒报道，拜登计划在19日到21日的七国集团领导人广岛峰会前后签署一项行政令，严格限制美国企业对中国部分高科技产业投资；其中，人工智能、半导体和量子技术领域可能面临全面投资禁令。中国商务部新闻发言人束珏婷11日回应称，如果消息属实，中方将坚决反对。13、5月15日起，4项出入境管理政策措施有变！国家移民管理局5月11日发布公告，自5月15日起，对4项出入境管理政策措施进行调整优化。具体包括，全面恢复实行内地居民赴港澳团队旅游签注“全国通办”；实施内地居民申办赴港澳地区探亲、工作、学习证件“全国通办”；调整在澳门就读的内地学生逗留签注有效期，以及全面恢复口岸快捷通关。14、中国恒大公告新增被执行信息 许家印恐成老赖中国恒大公告称，其收到广东省广州市中级人民法院就深圳国际仲裁院2023年12月21日的仲裁裁决所发出的执行通知书，中国恒大、中国恒大附属公司广州凯隆置业有限公司，以及中国恒大控股股东、执行董事许家印是该执行通知的被执行人。据多名市场和法律人士称，如果不能妥善解决被执行问题，许家印个人很可能从而“登上”失信被执行人名单，被限制高消费，成为“老赖”。15、巴菲特又抛比亚迪！持股比例跌破10%大关5月8日，港交所披露易显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦在5月2日减持196.1万股比亚迪H股，减持均价235.64港元/股，总价值约4.62亿港元。这是港交所第11次披露巴菲特减持比亚迪H股。伯克希尔·哈撒韦持股比例从最初的20.04％降至9.87%，正式跌破10%的大关，减持比例已过半，累计套现大约接近300亿港元。16、京东时隔一年再换帅！CFO许冉接任CEO5月11日，京东集团迎来大变动。原CEO徐雷先生因个人原因提出退休申请，专业财经大咖CFO许冉升任CEO，负责集团各业务的日常运营和协同发展，向京东集团董事会及主席刘强东先生汇报。去年4月7日，京东才宣布徐雷接替刘强东担任CEO，但仅过一年就再次“换帅”。